seychellesartprojects.org

Mitä eräpäivän arvopapereita pidetään?

Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit ovat velkapapereita, jotka on hankittu tarkoituksena pitää ne eräpäivään saakka. Tämän tyyppinen arvopaperi kirjataan jaksotettuun hankintamenoon yrityksen tilinpäätöksessä, ja se kirjataan yleensä tietyn eräpäivän velkapaperina. Väliaikaisia ​​hintamuutoksia ei ilmoiteta yrityslaskennassa, mutta korkotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa.

Sijoitusarvopaperien luokitus

Yksi suurimmista luokista, jotka yritys luokittelee sijoitukset joukkovelkakirjoihin tai osakkeisiin, pidetään eräpäivään asti. Luokittelu koostuu seuraavista luokista:

Yleisin eräpäivään asti pidettävien arvopaperilainojen muoto. Me kaikki tiedämme, että yrityksen osakkeilla ja osakkeilla ei ole erityistä erääntymispäivää, eivätkä ne kuulu näiden arvopapereiden piiriin. Tämä arvopapereiden luokittelu tehdään pääasiassa kirjanpitotarkoituksessa, koska kullakin arvopaperityypillä on omat ominaisuutensa, ja niitä kohdellaan eri tavalla eräpäivään asti pidettyjen sijoitusarvojen muutosten, niihin liittyvien voittojen ja tappioiden osalta yhtiön kirjanpidossa. Näitä arvopapereita pidetään lyhytaikaisina varoina, jos maturiteetti on enintään yksi vuosi. Mutta jos maturiteetti on pidempi, niitä pidetään pitkäaikaisina varoina ja ne kirjataan yrityksen taseeseen jaksotettuun hankintamenoon. Päinvastoin kuin tässä, kauppaa varten pidettävät tai myytävissä olevat eräpäivään asti pidettävät sijoitukset kuuluvat käyvän arvon alle.

Esimerkki eräpäivään asti pidetyistä arvopapereista

Oletetaan, että sijoittaja päättää ostaa velkapapereita, kuten joukkovelkakirjoja. Sitten sijoittajalla on kaksi vaihtoehtoa - joko pitää tämä arvopaperi eräpäiväänsä saakka tai myydä se korkeammalla koron laskiessa. Tätä velkapaperia kutsutaan eräpäivään asti pidettäväksi, jos haltija päättää pitää sen koko ajan eräpäivään saakka. Joten jos haltija ostaa 10 vuoden valtion joukkovelkakirjalainan ja päättää pitää sen, kunnes se erääntyy kymmenenteen vuoteen, valtion valtion joukkovelkakirjalaina pidetään eräpäivään asti.

Jet Blue -esimerkki

lähde: Jet Blue SEC Filings

Huomaa, että Jet Blue: n eräpäivään asti pidettävät arvopaperit sisältävät valtion joukkovelkakirjoja ja yrityslainoja. Sillä oli yhteensä 256 miljoonaa dollaria HTM-arvopapereita.

Edut

• Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit ovat hyvin ennakoitavissa, koska niiden tuotto on ennalta määritetty, mikä on lukittu ostohetkellä, eikä markkinoiden vaihteluilla ole vaikutusta niiden arvoon.
• Nämä arvopaperit ovat erittäin turvallisia ja niihin ei kirjaimellisesti liity riskiä, ​​koska ne ovat ennustettavissa ja ennalta määriteltyjä. Joten vaikka markkina-arvo vaihtelee, tuotto pysyy samana, koska haltija aikoo pitää joukkovelkakirjalainaa maturiteettiin asti.
• Nämä sijoitukset auttavat sijoittajia tekemään pitkän aikavälin rahoitussuunnitelmia, koska ostajalla on jo vahvistettu yksityiskohdat siitä, milloin he saavat tuoton ja eräpäivän aikana saamansa tuoton määrän.

Haitat

• Näihin arvopapereihin sijoittaminen ei ole hyvä vaihtoehto, jos sijoittajat aikovat likvidoida omaisuuseriä lyhyellä aikavälillä tai sijoituksia suosiville, jotka antavat mahdollisuuden tehdä lunastus aina tarvittaessa.
• Eräpäivään saakka sijoitus on jo määrittänyt tuotot, jotka ovat kiinteitä, joten korkeamman tuoton saavuttaminen ei ole mahdollista, vaikka markkinat kasvaisivat huomattavasti ja markkinoilla olisi suotuisat olosuhteet.

Erä eräpäivään asti pidettävän kaupankäynnin ja myytävissä olevien arvopapereiden välillä

• Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit ovat joukkovelkakirjoja eli joukkovelkakirjoja, joita haltijalla on tarkoitus ja kyky pitää eräpäivään asti. Ne kirjataan ja raportoidaan jaksotettuun hankintamenoon. Myöhemmät markkina-arvon muutokset jätetään huomiotta, koska tuotto on ennalta määritetty.
• Kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit ovat vieraan pääoman ehtoisia ja oman pääoman ehtoisia arvopapereita, jotka on hankittu voittoaikana lyhyellä aikavälillä. Kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit merkitään taseeseen käypään arvoon, ja realisoitumattomat voitot ja tappiot (markkina-arvon muutokset ennen arvopapereiden myyntiä) kirjataan tuloslaskelmaan. Realisoitumattomat voitot ja tappiot kutsutaan myös pitoajanjakson voitoiksi ja tappioiksi. Johdannaissopimuksia pidetään ja käsitellään samalla tavalla kuin kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita.
• Myytävissä olevat arvopaperit ovat velka- ja oman pääoman ehtoisia arvopapereita, joiden ei odoteta olevan eräpäivään saakka pidettäviä tai joilla ei käydä kauppaa lähitulevaisuudessa. Myytävissä olevat arvopaperit merkitään taseeseen käypään arvoon, kuten kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit. Realisoitumattomia voittoja ja tappioita ei kuitenkaan kirjata tuloslaskelmaan, vaan ne ilmoitetaan muissa laajan tuloksen erissä osana omaa pääomaa.