seychellesartprojects.org

Lainan merkityksen syndikaatio

Jos ryhmä lainanantajia tekee yhteistyötä yleensä välittäjän kautta, joka on johtava rahoituslaitos tai syndikaattiasiamies, joka järjestää ja hallinnoi tapahtumaa, mukaan lukien takaisinmaksut, palkkiot jne., Tarjotakseen taloudellisia vaatimuksia yhdelle suuremmalle luotonsaajalle (yleensä yksittäinen luotonantaja), jossa riskien ja tuottojen jakautuminen tapahtuu keskenään, kutsutaan lainasyndikaatioksi.

Lainasyndikaatiossa ryhmä pankkeja myöntää lainoja yhdessä yhdelle luotonsaajalle, koska yksi ainoa pankki ei pysty täyttämään lainanottajan valtavia vaatimuksia, koska se voi ylittää sen riskialttiuden. Tämän tyyppistä laina-syndikaatioprosessia vaativat suuret yritykset, jotka työskentelevät suuressa projektissa, ja tämä projekti vaatii valtavan määrän pääomaa liiketoimintaansa.

Lainasyndikaation ominaisuudet

• Suuri määrä.
• Yksittäisen pankin ja luotonsaajan välillä ei ole erillistä sopimusta.
• Ei ole epäselvyyttä olla siellä.
• Sopimuksen kesto on yleensä 3-15 vuotta.
• Pieni riski löytyy lainasyndikaatiosta.
• Kukin pankki ei välttämättä maksa yhtä suurta määrää.

Esimerkki lainasyndikaation toiminnasta

Oletetaan, että EFG Ltd on yksi kansallinen organisaatio ja haluaa nyt olla monikansallinen organisaatio, jotta liikeyrityksen johtaminen vaatii paljon pääomaa ja yrityksellä on hyvät suhteet yhteen pankkiin. Tämä suuri pääomamäärä on niin suuri, että yksittäinen pankki ei voi rahoittaa eikä voi ottaa yksinään tätä suurta riskiä.

EFG ltd lähestyy haluamaansa pankkia (lyijypankkia), johon yhtiöllä on hyvät suhteet, ja sanoo, että yrityksemme vaatii 2 miljardia dollaria. Pankki antaa yritykselle optio lainan syndikointiin, koska näin suurta määrää ei ole mahdollista rahoittaa erikseen. Ensisijainen pankki esittelee nyt muut pankit asiakkaan (yrityksen) kanssa ja kaikki yhdessä päättävät kuinka erotella summa niiden välillä (se voi olla tai ei olla tasa-arvoinen) ja yksi pankeista nimitetään edustajapankeiksi ja kaikki muut pankit tunnetaan osallistuvina pankkeina

Lainasyndikaation osallistujat

Alla ovat lainasyndikaation osallistujat.

# 1 - Lead Bankia voidaan kutsua myös nimellä Arrange Bank

• Johtava pankki toimii johtajana ja lainanottajan vastuulla järjestää rahoitusta tietylle lainaosapuolten päättämälle ehdolle.
• Johtavan pankin on löydettävä muut pankit luotonantajina, jotka voivat osallistua vapaaehtoisesti tähän syndikaatioon ja halukkaita ottamaan riskin yhdessä.
• Johtavan pankin on keskusteltava sopimuksen yksityiskohdista ja vastattava laina-asiakirjojen valmistelusta osallistuvien pankkien kanssa.

# 2 - Vakuutuspankki

• Pääpankki voi merkitä vaaditun lainan merkitsemättömät osat tai myös toinen pankki.
• Vakuutuspankit ottavat todennäköisen riskin.

# 3 - osallistuva pankki

• Kaikki pankit, jotka osallistuvat laina-syndikaatioon, tunnetaan osallistuvina pankkeina.
• Osallistuvat pankit perivät osallistumisesta maksuja.

# 4 - Agenttipankki

• Agenttipankin tehtävänä on varmistaa, että lainasyndikaatio toimii tehokkaasti.
• Agenttipankki toimii välittäjänä lainanottajan ja luotonantajan välillä, ja sillä oli myös sopimusvelvoite molemmille osapuolille (lainanottaja ja lainanantaja).
• Joissakin tapauksissa edustajapankilla on edustussopimuksessa mainittuja lisätehtäviä.
• Agenttipankkien perustyö kanavoida varat kaikista osallistuvista pankeista luotonsaajalle ja ohjata takaisin korko ja pääoma luotonsaajalta osallistuville pankeille.

Lainasyndikaation tyypit

Seuraavat ovat lainan syndikaation tyypit.

Tyyppi # 1 - Underwritten Deal

Tämän järjestelyn mukaan johtava edustaja takaa koko lainan. Jos lainaa ei vaadita kokonaan, pääedustajalla on mahdollisuus absorboida alimerkitty osuus. Tämä lainasündikaatio houkuttelee korkeammat palvelumaksut, ja tällaisilla lainoilla on suuri riski, ja se tuottaa pankille valtavan voiton.

Tyyppi # 2 - Paras ponnistelutarjous

Tämän järjestelyn mukaan pääpankki ei ole sitoutunut tai takaa lainanottajan vaatimaa koko lainan määrää ja sitoutuu parhaalla mahdollisella tavalla etsimään muita lainanantajia antamaan sitoumuksia loput. Mahdolliset alle merkityt lainan osat täytetään hyödyntämällä markkinatilanteen muutoksia. Jos lainaa merkitään jatkuvasti, lainanottaja voidaan joutua hyväksymään pienempi laina tai laina voidaan peruuttaa.

Tyyppi # 3 - Club Deal

Tämän tyyppisessä syndikaatissa on pienempi summa, jopa 150 miljoonaa dollaria. Tässä kaikilla klubin jäsenillä on sama osuus. Tässä lainanottaja voi järjestää klubin itse tai järjestäjä voi olla mukana.

Lainan syndikaation prosessi

Tässä on laina-syndikaation prosessi.

• Vaihe 1: Alustavan keskustelun promoottoreiden kanssa pitäisi olla siellä.
• Vaihe 2: Sitten projektin arviointi on tehtävä.
• Vaihe 3: Vaihtoehtojen saatavuus rahoituslähteille on tehtävä.
• Vaihe 4: Sitten alustava keskustelu lainanantajien kanssa on tehtävä.
• Vaihe 5: Sitten vaaditaan lainahakemuksen valmistelua ja sen jatkotoimia.
• Vaihe 6: Avustaminen projektin arvioinnissa tekemällä taloudellinen analyysi.
• Vaihe 7: Viimeiseksi hyvityskirja on hankittava luotonantajalta.

Edut

• Rahoitus vie vähemmän aikaa ja vaivaa.
• Lainan hallinnointi on erittäin tehokasta.
• Lainanottajille on hyödyllistä luoda hyvä markkinakuva.
• Lainanottajilla on joustavuus rakenteessa ja hinnoittelussa.
• Lainanottajan ei tarvitse käydä jokaisessa pankissa, eikä hänen tarvitse myöskään soveltaa erillistä hakemusta kaikkiin pankkeihin.
• Lainan tarkoitus ja ajanjakso ovat kiinteät.
• Järjestelmä on yksinkertainen.

Haitat

• Aikaa vievä prosessi, koska neuvottelut pankin kanssa voivat viedä useita päiviä, joten lainan syndikaatio on aikaa vievä prosessi.
• Syndikoidut lainasopimukset voivat myös vaikuttaa lainanottajiin.
• Jos ongelma ilmenee, lainanottajien voi olla vaikea tyydyttää kaikkia pankkeja samanaikaisesti.
• Usean osapuolen välisen suhteen hallinta on vaikea tehtävä.
• Jos kannattavuus epäonnistuu, pienin pankki haluaa nostaa pääomansa.

Johtopäätös

Lainasyndikaatiossa useat eri lainanantajat tarjoavat erilaisia ​​lainaosuuksia. Jokaisella luotonantajalla on vastuu osuudestaan ​​lainasta. Jokaisella luotonantajalla on pienempi riski, koska laina (suuri summa) jaetaan useamman kuin yhden luotonantajan kesken. Pankit tai rahoituslaitokset hyötyvät lainojen syndikoinnista.