Pääoman intensiteetti (määritelmä) Laske pääoman intensiteettisuhde

Pääoman intensiteetin määritelmä

Pääomaintensiteetti on suurten pääomamäärien infuusio liiketoimintaan tai tuotantoprosessiin. Siksi se vaatii suurempaa osaa käyttöomaisuudesta (maa, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja välineet) tavaroiden ja palvelujen tuottamiseen. Teollisuudenalat tai yritykset, jotka tarvitsevat niin suuria pääomasijoituksia, tunnetaan pääomavaltaisina yrityksinä. Joitakin esimerkkejä pääomavaltaisista yrityksistä ovat öljytehtaat, kemian- ja öljytehtaat, voimantuotantolaitokset, lentokoneiden valmistus jne.

Pääoman intensiteettisuhteen kaava

Pääomaintensiteettisuhde voidaan mitata yritykselle tuotetun pääoman määrällä tuottamaan tuloja. Alla on kaksi kaavaa, jotka ovat usein -

Pääoman intensiteettisuhde # 1 = Varojen kokonaismäärä / Kokonaisliikevaihto

Se antaa jokaisen dollarin tuottoon tarvittavan omaisuuden määrän.

Analyytikot käyttävät sitä myös mittauksena siitä, kuinka paljon pääomaa, toisin kuin työ, tarvitaan tiettyjen dollareiden myyntiin.

Pääoman intensiteettisuhde # 2 = Investoinnit / työvoimakustannukset

  • Jos pääomaintensiteetti on korkea, se voi tarkoittaa, että yrityksen on käytettävä enemmän varoja tuottamaan tuloja. Jos se on alhainen, yritys käyttää omaisuutta siten, että varat tuottavat korkeita arvoja.
  • Vastaavalla tavalla tämä suhde voi olla korkea yrityksen luonteesta ja sen toimialasta riippuen.
  • Aloilla tai yrityksillä, jotka ovat pääomavaltaisempia, sanotaan olevan suurempi toimintavipu. Siksi tällaisten yritysten tuotannon tai tuotannon tulisi olla laajaa, jotta se tuottaisi enemmän tuottoa.

Esimerkkejä pääoman intensiteetistä

Otetaan esimerkkejä.

Voit ladata tämän Capital Intensity Excel -mallin täältä - Capital Intensity Excel -malli

Esimerkki 1

Vuodelta 2018 on saatavilla seuraavat tiedot lentokoneiden ja avaruusteollisuuden jättiläisten Boeingin ja Airbus-konsernin osalta. Määritä kunkin pääoman intensiteettisuhteet ja kommentoi.

Lähde: Boeingin vuosikertomus 2018 (investors.boeing.com), Airbus vuosikertomus 2018 (www.airbus.com)

Ratkaisu:

Huomaa, että Boeing on yhdysvaltalainen lentokonevalmistaja ja Airbus ranskalainen lentokonevalmistaja, mutta sillä on samanlainen liiketoimintamalli toimivaan vertailuun.

Boeingin pääoman intensiteetti lasketaan seuraavasti:

Boeingin osalta CI = 101,127 / 93,496 =  1,082

Airbusin pääoman intensiteetti lasketaan seuraavasti:

Airbus: CI = 115,198 / 63,707 = 1,808

Koska Airbusin pääomaintensiteetti on numeerisesti suurempi kuin Boeing, se tarkoittaa, että Boeing on hyödyntänyt tehokkaasti varojaan tulojen tuottamiseen. Jokaisesta käytetystä 1,083 dollarin varallisuudesta Boeing tuottaa 1 dollarin tulon.

Esimerkki 2

Kahden pesuaineen valmistavan yrityksen pääomaintensiteetti on 1,1 ja 1,6. valmistajan, jolla on suurempi suhde, myynti on 2 miljoonaa dollaria, kun taas toisen yrityksen myynti on 2,1 miljoonaa dollaria. Analysoi molempien yritysten tehokkuus.

Ratkaisu:

Koska meillä on kysymyksessä annetut pääomaintensiteettisuhteet, olemme varmoja, että valmistaja A on hyödyntänyt varojaan siten, että jokainen 1,1 dollarin omaisuus tuotti 1 dollarin tuloa. Valmistaja B: lle se käytti 1,6 dollaria varoja saadakseen samat tulot.

Lisäksi voimme laskea molempien valmistajien varat;

Valmistajan A pääoman intensiteetti lasketaan seuraavasti:

Valmistaja A, varat = 1,1 x 2,1 miljoonaa dollaria = 2 310000 dollaria

Valmistajan B pääoman intensiteetti lasketaan seuraavasti:

Valmistaja B, varat = 1,6 x 2 miljoonaa dollaria = 3 200 000 dollaria

Siten B: llä on enemmän varoja, mutta varojen huono käyttö tulojen tuottamiseen.

Edut

Jotkut edut ovat seuraavat:

  • Ne auttavat yritystä määrittämään olemassa olevien varojen hyödyllisyyden ja hyödyntämisen.
  • Pääomaintensiteetti antaa oivalluksen kiinteiden ja muuttuvien kustannusten jakautumisesta. Tämä ohjaa yritystä edelleen vahvistamaan mittakaavaetujaan.
  • Jos yritys (tai teollisuus) on pääomavaltaista, sillä on enemmän kustannuksia koneille ja vähemmän työvoimaa.
  • Sitä on helppo käyttää, koska sen osat ovat helposti saatavilla tilinpäätöksessä.

Haitat

Jotkut haitat ovat seuraavat:

  • Se ei ole usein hyvä mittari, koska sen komponenttituloihin ja -varoihin kohdistuvat inflaatiovaikutukset.
  • Eri toimialojen yrityksiä on vaikea verrata, koska ne eroavat, kun liike ja teollisuus eroavat toisistaan.
  • Niiden määrä voi vaihdella tekniikan puuttumisen vuoksi liiketoimintaan. Suhde ei siis ole riittävä mittari liiketoiminnan tehokkuudesta.
  • Kaikki pääomavaltaiset yritykset eivät paranna kaikkia työvoimavaltaisia ​​yrityksiä. Yksi syy tämän väitteen tueksi on koneiden käyttö vs. työvoiman päättäväisyys.

Tärkeitä seikkoja

  • Nykyajan tekniikat, kuten automatisoidut tuotantolinjat, robotiikka, nanoteknologia ja tekoäly, ovat muuttaneet pääoma- ja työvoimavaltaisuutta valtavasti, kun teollisuus on siirtynyt kohti pääomavaltaisempaa kuin työvoimavaltaista.
  • Pääomakustannukset työvoimakustannuksiin voivat vaikuttaa myös pääomasijoituksilla. Kone, joka vaati 10 työntekijää, on nyt automatisoitu ja vaatii vain 2 työntekijää.
  • Varhaisessa elämänvaiheessa olevien yritysten pääomaintensiteetti voi olla korkea. Tämä johtuu siitä, että yritys on vielä nauttinut suuremmasta ulottuvuudesta ja merkittävämmistä tuloista.

Johtopäätös

Massiiviset investoinnit yrityksiin voivat aiheuttaa työvoiman korvaamisen koneellisella tai konetuotannolla. Se voi johtaa lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen työttömyyteen. Yritysten pääomavaltaisuus tuo kuitenkin kuvaan uusia ammattilaisia, kuten tekoälyinsinöörit, mikrotietoteknologit jne.

Pääomavaltainen tuotanto alkoi kaventua, koska tarve lisätä voittomarginaaleja johtui koneellistuneemmasta tuotannosta. Teollisen vallankumouksen kynnyksellä tehtaissa ja viljelysmaissa nähtiin yhä enemmän koneita. Tehokkuuden lisääminen, lyhyempi tuotantoaika ja optimoidut kustannukset saivat jopa työvoimavaltaiset yritykset siirtymään pääomavaltaiseen rakenteeseen.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found