seychellesartprojects.org

Omaisuusluokkien määritelmä

Varat luokitellaan eri luokkiin niiden tyypin, tarkoituksen tai tuottopohjan tai markkinoiden perusteella eri luokkiin, kuten käyttöomaisuus, oma pääoma (osakesijoitukset, osakesidonnaiset säästöjärjestelmät), kiinteistöt, hyödykkeet (kulta, hopea, pronssi), käteisvarat, johdannaiset (oma pääoma, obligaatiot, velat jne.) ja vaihtoehtoiset sijoitukset, kuten hedge-rahastot, bitcoinit jne.

Se voidaan määritellä myös rahoitusvälineiksi, joilla on samanlaiset ominaisuudet ja samanlainen käyttäytyminen markkinoilla. Esimerkiksi osakkeet, jotka kattavat kaikki erilaiset osakkeet yhdessä, muodostavat omaisuusluokan. Omaisuusluokkien luokittelu on tärkeää sijoittajille ja niiden liikkeeseenlaskijoille, jotta he ymmärtäisivät näitä ryhmiä ohjaavat lait ja asetukset. Omaisuusluokkaan, esimerkiksi joukkovelkakirjoihin, sovelletaan erilaista SEC-lakia osakkeisiin verrattuna.

Luettelo top 5 omaisuusluokan tyypistä

1. Oma pääoma
2. Korkosijoitukset
3. Käteinen ja käteisen vastineet
4. Kiinteistöt
5. Johdannaiset

Keskustelkaamme jokaisesta omaisuusluokasta yksityiskohtaisesti -

# 1 - Oma pääoma

Ensimmäisenä omaisuusluokkien luettelossa on Osakkeet. Oma pääoma on omistusosuus yrityksessä, joka takaa yhtiön selvitystilaan tai myyntiin liittyvät tuotot, kun kaikki velat on maksettu.

Yritys haluaa kerätä 10 miljoonaa dollaria yleisöltä. Se laskee liikkeeseen omia osakkeita ostajille, jotka tarjoavat pääoman yrityksen omistuksen sijasta (suhteellinen). Selvitystilan tai myynnin yhteydessä osakkeenomistajat ovat oikeutettuja jäljellä olevaan rahaan sen jälkeen, kun kaikki varat on selvitetty / myyty ja velalliset ovat maksaneet takaisin.

Kirjanpitoyhtälö,

Oman pääoman = varat - velat

Se on murto-osuus tästä omasta pääomasta, jonka yrityksen omistajat myyvät ajan myötä lisätulojen keräämiseksi. Kummankin osakkeenomistajan saama määrä perustuu kuitenkin hänen omistukseensa omaan pääomaan.

Liikkeeseenlaskuhinta = Yhtiön maksettu pääoma / Annettujen osakkeiden lukumäärä

Huomaa: Liikkeeseenlaskuhinta liittyy myöhemmin osakekurssiin, kun lisää pääomaa virtaa sisään.

Esimerkki pääomasta

Tämän tyyppisten omaisuusluokkien ymmärtämiseksi toistetaan alla:

Mikä on XYZ: n maksettu pääoma, joka on laskenut liikkeeseen 500 000 osaketta, joiden nimellisarvo on 10 dollaria?

Ratkaisu:

Vaihe 1: Maksettu pääoma = liikkeeseenlaskuhinta kerrottuna liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä

Vaihe 2: Maksettu pääoma = 10 * 500 000 dollaria

Vaihe 3: Maksettu pääoma = 5 miljoonaa dollaria

Yritys laskee liikkeeseen oman pääoman seuraavista syistä:

• Suuren pääoman saanti yleisöltä.
• Ei ole velvollinen maksamaan säännöllisiä tuloja.
• Ei sido osinkoja.
• Omasta pääomasta tulee ainoa rahoitusvaihtoehto, kun sillä on luottoriskikysymyksiä.

Oman pääoman liikkeeseenlaskulla on kuitenkin myös tiettyjä haittoja. Lukuisten osakkeenomistajien osallistuminen aiheuttaa eturistiriidan. Enemmän osakkeenomistajia vähemmän alkuperäisten omistajien hallintaa sekä omistusosuuden että päätöksenteon suhteen. Yksi suurimmista takaiskuista osakkeiden liikkeeseenlaskijoille on sen kustannukset (verrattuna velkaan).

# 2 - Korkosijoitukset

Nämä ovat arvopapereita, jotka takaavat sijoittajille kiinteän säännöllisen tuoton pääoman takaisinmaksun lisäksi maturiteetin lopussa. Esimerkiksi kolmen vuoden yrityslaina, joka maksaa 8%: n kuponkikorkon, maksaa kiinteitä 80 dollarin kuponkimaksuja kutakin 3 vuotta lukuun ottamatta laskun nimellisarvoa, joka palautetaan sijoittajalle eräpäivänä.

Kuponkikorkolla voi olla kuukausittainen tai vuotuinen maksu. Yhdysvaltojen valtion velkasitoumus on myös esimerkki korkosijoituksista. Se ei kuitenkaan maksa kiinteitä kuponkimaksuja; sitä pidetään erittäin turvallisena sijoituksena.

Esimerkki korkosijoituksista

Seuraavassa esimerkissä voidaan osoittaa, kuinka yksinkertainen joukkovelkakirjalaina toimii.

Oletetaan, että sijoittaja ostaa viiden vuoden 1000 dollarin nimellisarvolainan yritykseltä, joka lupaa 5 prosentin kuponkikorkoa vuosittain. Maksuaikataulu on seuraava:

Ratkaisu:

Voit viitata alla annettuun Excel-malliin yksityiskohtaisen omaisuusluokkien laskennan suhteen.

Rahoitus joukkovelkakirjoilla on yritykselle hyödyllistä, koska -

• Halvempi lähde kuin oman pääoman ehtoinen rahoitus.
• Korkojen verosuojan etuoikeus.
• Yritykset voivat tehdä varauksia maksuaikatauluihin, jotka oman pääoman tapauksessa ovat melko arvaamattomia.

Kiinteätuottoiset arvopaperit ovat kuitenkin alttiimpia luottoriskille.

# 3 - Rahat ja pankkisaamiset

Tämän tyyppisessä omaisuusluokassa käteinen on yksi liiketoiminnan tärkeimmistä elementeistä. Käteistä voidaan käyttää lyhytaikaisiin investointeihin ja luotonantoon, kun taas sitä voidaan lainata myös lyhytaikaisina toimintakuluina.

Vastaavilla rahavirroilla on lyhytaikaisia ​​lupauksia ja ne ovat erittäin likvidejä. Käteisekvivalenttien korot ovat yleensä matalat lyhytaikaisen luonteensa vuoksi. Esimerkiksi yrityslaitos laskee liikkeeseen yritystodistuksen lyhytaikaisten varojen lainaksi antamiseksi.

# 4 - Kiinteistöt

Tämä omaisuusluokka viittaa nimensä fyysiseen ominaisuuteensa. Nämä ovat reaalisia ja aineellisia hyödykkeitä toisin kuin muut omaisuuslajit. Kiinteistö on yrityksen tai yksittäisen sijoittajan sijoituslähde, koska se suojaa heitä inflaatiolta ja varmistaa samalla korkeat myyntivoitot. Päinvastoin, kiinteistösijoituksista tehdään poistot, mikä on kustannus yhtiön kirjanpidossa.

# 5 - Johdannaiset

Tämän tyyppisessä omaisuusluokassa johdannainen on sopimus, joka saa arvonsa arvopaperista, joka voi olla omaisuuserä. Oletetaan, että viljelijä on epävarma vehnän hinnasta kolmen kuukauden kuluttua. Hän voi suojata riskin tekemällä sopimuksen viljan ostajan kanssa hintavarmuuden riskin eliminoimiseksi. Johdannaisilla käydään kauppaa ottamalla joko pitkä tai lyhyt positio.

Sopimuksen aikaan kiinteää sopimuksen hintaa kutsutaan lakoksi. Sopimuksessa määritetään voimassaolopäivä, jonka jälkeen oikeus (termiini- / futuurivelvollisuus) ostaa / myydä omaisuuserä päättyy.

Mikä on laajempi kuva?

Yrityksen näkökulmasta, jolla on laajennussuunnitelmia lähitulevaisuudessa, näiden omaisuusluokkien hallinnasta tulee tärkeä aihe. Yksinkertaisesti sanottuna yrityksen pääomarakenne voi olla sen perustamien eri omaisuusluokkien funktio. Yrityksen rahoitustarpeet hoidetaan hyvin osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla, kun taas lyhytaikaiset kulut katetaan käteisellä ja rahavaroilla. Pääomaomaisuuden hinnoittelumallin (CAPM) käsite on merkittävä, kun nostetaan omaisuusluokkia, kuten kantaosakkeita, etuoikeutettuja osakkeita ja velkoja.

Myös yleissijoittajalle tieto erilaisista omaisuusluokista on tärkeää. Eri omaisuusluokat tarjoavat erilaisia ​​profiileja korolle ja tuotolle. Tietyn tutkimusjakson aikana Yhdysvaltain pienyhtiöt ovat tuottaneet paljon suuremman tuoton kuin Yhdysvaltain valtion joukkolainat.

Riskien hajauttaminen suhteessa odotetun tuoton optimointiin voidaan ratkaista ymmärtämällä eri omaisuuslajit. Siten omaisuusluokat voivat osoittautua erittäin hyödyllisiksi yksittäisten sijoittajien sijoitusstrategioissa ja yritysten rahoitustarpeissa.

Voit ladata tämän omaisuusluokkien Excel-mallin täältä - Omaisuusluokkien Excel-malli