seychellesartprojects.org

Mikä on tase-analyysi?

Tase-analyysi on eri sidosryhmien suorittama analyysi yrityksen varoista, veloista ja omistajan pääomasta saadakseen yrityksen oikean taloudellisen tilanteen tiettynä ajankohtana.

Se on täydellinen analyysi tase-eristä eri aikavälein, kuten neljännesvuosittain, vuosittain, ja osakkeenomistajat, sijoittajat ja laitokset käyttävät sitä yrityksen yksityiskohtaisen taloudellisen tilanteen ymmärtämiseen. Seuraava tase-analyysi antaa yleiskuvan yleisimmistä investoijien ja rahoitusanalyytikoiden käyttämistä yrityksen analysointiin. On mahdotonta antaa kattavaa joukkoa analyyseja, jotka käsittelevät jokaisen muunnelman kaikissa tilanteissa, koska muuttujia on tuhansia.

Tässä artikkelissa olemme jakaneet analyysimme kahteen osaan -

• # 1 - Omaisuuden analyysi
• # 2 - Velkojen analyysi

Keskustelkaamme niistä jokaisesta yksityiskohtaisesti -

# 1 - Kuinka analysoida taseen omaisuuseriä?

Varat sisältävät käyttöomaisuuden tai pitkäaikaiset varat ja lyhytaikaiset varat.

A) Pitkäaikaiset varat

Pysyvät vastaavat sisältävät käyttöomaisuushyödykkeet, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Käyttöomaisuuden analyyseihin sisältyy paitsi omaisuuden ansaintapotentiaalin ja käytön laskeminen myös sen käyttöikä. Käyttöomaisuuden tehokkuutta voidaan analysoida laskemalla käyttöomaisuuden vaihtosuhde.

Käyttöomaisuuden liikevaihtosuhde

Tällä suhdeluvulla on enemmän merkitystä valmistusteollisuudelle verrattuna muihin teollisuudenaloihin, koska valmistusyrityksessä ostetaan merkittäviä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä vaaditun tuotoksen saamiseksi.

Kiinteän omaisuuden liikevaihdon kaava -

Käyttöomaisuuden liikevaihtosuhde = Liikevaihto / Keskimääräinen käyttöomaisuus

Missä,

• Liikevaihto on myynti vähennettynä tuotoilla ja alennuksilla
• Ja keskimääräinen käyttöomaisuus = (käyttöomaisuuden avaaminen + käyttöomaisuuden sulkeminen) / 2

Esimerkiksi Tricot Inc. ilmoitti, että tilikauden 2018-19 myynti oli 400 000 dollaria, ja näistä palautetuista myynnistä oli 4 000 dollaria. Lisäksi se ilmoitti 31.3.2019 koko aineellisen käyttöomaisuuden (PPE) olevan 200 000 dollaria. Henkilönsuojainten saldo 1. huhtikuuta 2018 oli 160 000 dollaria.

• Nyt liikevaihto = 400 000 dollaria - 40 000 dollaria = 360 000 dollaria
• Keskimääräinen käyttöomaisuus = (160 000 dollaria + 200 000 dollaria) / 2 = 180 000 dollaria

Joten kiinteän omaisuuden liikevaihtosuhde on -

Tämä suhde heijastaa sitä, kuinka tehokkaasti yrityksen johto käyttää merkittävää käyttöomaisuuttaan yrityksen tulojen tuottamiseen. Mitä suurempi suhde, sitä korkeampi on käyttöomaisuuden hyötysuhde.

B) Lyhytaikaiset varat

Lyhytaikaiset varat ovat sellaisia ​​varoja, jotka todennäköisesti muunnetaan rahaksi vuoden kuluessa. Lyhytaikaiset varat sisältävät käteisvarat, myyntisaamiset ja vaihto-omaisuuden.

Suhteet, jotka auttavat lyhytaikaisten varojen analysoinnissa, ovat

Nykyinen suhde

Se on maksuvalmiusaste, joka mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velat takaisin.

Nykyisen suhteen kaava on:

Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat

Missä

• Lyhytaikaiset varat = rahat ja pankkisaamiset + vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut varat, jotka voidaan muuntaa rahaksi vuoden kuluessa;
• Lyhytaikaiset velat = Ostovelat + lyhytaikainen velka + lyhytaikainen velka

Nopea suhde

Se on maksuvalmiusaste, joka mittaa yrityksen lyhyen aikavälin likviditeettiasemaa laskemalla yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velkansa maksuun likvidimmillä varoillaan.

Nopeussuhteen kaava

Nopea suhde = Nopea omaisuus / lyhytaikaiset velat

• Missä, nopeat varat = rahat ja pankkisaamiset + myyntisaamiset + muut lyhytaikaiset varat
• Lyhytaikaiset velat = Ostovelat + lyhytaikainen velka + lyhytaikainen velka

Esimerkki: Microsoft Inc. on valmistusyritys, joka ilmoitti seuraavat erät taseessa:

Nyt lyhytaikaiset varat yhteensä = 10000 dollaria + 6000 dollaria + 11000 dollaria + 3000 dollaria = 30000 dollaria

• Nopeat varat = 10 000 dollaria + 11 000 dollaria = 21 000 dollaria
• Lyhytaikaiset velat yhteensä = 8 000 dollaria + 7 000 dollaria = 15 000 dollaria
• Siksi nykyinen suhde = 30000 dollaria / 15000 dollaria = 2: 1

Joten, nopea suhde on -

Pikasuhde = 21 000 dollaria / 15 000 dollaria = 1,4: 1

C) Käteinen

Sijoittajat houkuttelevat enemmän yritystä, jonka taseessa on runsaasti käteistä, koska käteinen tarjoaa sijoittajille turvallisuutta, koska sitä voidaan käyttää vaikeina aikoina. Käteisvarojen lisääminen vuosi vuodelta on hyvä merkki, mutta käteisen vähenemistä voidaan pitää ongelman merkkinä. Mutta jos paljon käteistä pidetään monien vuosien ajan, sijoittajien tulisi nähdä, miksi johto ei ota sitä käyttöön. Syynä huomattavan määrän käteisenä säilyttämiseen ovat johdon kiinnostuksen puute sijoitusmahdollisuuksista tai ehkä lyhytnäköiset, joten he eivät tiedä, miten käteistä käytetään. Jopa kassavirta-analyysin tekee yritys selvittääkseen kassan tuoton lähteen ja sovelluksen.

D) Varastot

Varastot ovat valmiita tuotteita, jotka yritys on kertynyt myydäkseen niitä asiakkailleen. Sijoittaja näkee, kuinka paljon rahaa yritys on sitonut varastoonsa. Varaston analysoimiseksi yritys laskee varastojen vaihtosuhteen, joka lasketaan seuraavasti:

Varaston liikevaihtosuhde = myytyjen tuotteiden hinta / keskimääräinen varasto

Missä,

• Myytyjen tavaroiden kustannukset = avaava varasto + ostot - loppuvarasto
• Keskimääräinen varasto = (alkava mainosjakauma + loppuvarasto) / 2

Tämä suhde laskee, kuinka nopeasti varastot muunnetaan myynneiksi. Korkeampi varastosuhde osoittaa, että yritys myy tuotteet nopeasti ja päinvastoin.

E) Myyntisaamiset

Myyntisaamiset ovat yrityksen velallisille maksettavat rahat. Analysoimalla myyntisaamisia yritys analysoi nopeuden, jolla summa peritään velallisilta.

Tätä varten yritys laskee myyntisaamisten liikevaihtosuhteen, joka lasketaan seuraavasti:

Myyntisaamisten liikevaihtosuhde = Nettoluottomyynti / keskimääräinen myyntisaaminen

Missä,

• Nettoluottomyynti = Myynti - Myyntituotto - alennukset
• Keskimääräinen myyntisaaminen = (myyntisaamiset + myyntisaamiset) / 2

Tämä suhde laskee, kuinka monta kertaa yritys kerää keskimääräiset myyntisaamiset tiettynä ajanjaksona. Korkeampi suhde on korkeampi yrityksen tehokkuus kerätä velkansa.

# 2 - Kuinka analysoida velkoja taseessa?

Velat sisältävät lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velat. Lyhytaikaiset velat ovat yrityksen maksettavia velvoitteita vuoden kuluessa, kun taas pitkäaikaiset velat ovat maksettavia vuoden kuluttua.

A) Pitkäaikaiset velat

Se voidaan tehdä velkaantumisasteella. Kaava samalle on:

Velkaantumisaste = pitkäaikaiset velat / oma pääoma

• Jos pitkäaikaiset velat = vuoden kuluttua maksettavat velat
• Oma pääoma = oma pääoma + etuoikeutettu osakepääoma + kertyneet voitot

Esimerkiksi Mania Inc.:n osakepääoma on 100 000 dollaria. Sen varat ja ylijäämä ovat 20000 dollaria ja pitkäaikaiset velat ovat 150000 dollaria

Siksi velan ja oman pääoman suhde = 150000 dollaria / ((100000 dollaria + 20000 dollaria) = 1,25:

Tämä suhde mittaa velkarahaston osuutta suhteessa omaan pääomaan. Se auttaa tuntemaan velkojen ja oman pääoman suhteelliset painot.

B) Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikaiset velat voidaan analysoida myös nykyisen suhdeluvun ja pikasuhteen avulla. Molempia suhteita on käsitelty edellä lyhytaikaisten varojen osiossa.

C) Oma pääoma

Osakkeenomistajien sijoittaman pääoman määrää edustaa oma pääoma, ja sitä kutsutaan myös omaksi pääomaksi. Oma pääoma lasketaan vähentämällä velat kokonaisvaroista

Oma pääoma = Omaisuus yhteensä - Velat yhteensä

Omaa pääomaa voidaan analysoida eri tavoin.

ROE

Oman pääoman tuotto on tärkeä tekijä, joka osoittaa yritykselle, kuinka yhtiö hallinnoi osakkeenomistajan pääomaa. Korkeampi sijoitetun pääoman tuotto on parempi osakkeenomistajille. Se lasketaan jakamalla nettotuotot omalla pääomalla.

Esimerkiksi XYZ: llä oli viime vuonna 20 miljoonaa dollaria nettotuloja ja viime vuonna omaa pääomaa 40 miljoonaa dollaria.

ROE = 20 000 000 dollaria / 40 000 000 dollaria = 50%

Se osoittaa, että XYZ tuotti 0,50 dollaria voittoa jokaisesta osakkeenomistajan omasta pääomasta, jonka ROE oli 50%.

Velkaantumisaste

Toinen suhde, joka auttaa omaa pääomaa analysoimaan, on laina-omaisuusaste. Sama selitetään pitkäaikaisiin velkoihin, joissa Mania Inc: n velkaantumisaste on 1,25. Yhtiöllä on korkeampi velkaantumisaste, koska yhtiön velka on enemmän kuin oma pääoma. Pienempi velkaantumisaste lisää taloudellista vakautta. Yritysten, joilla on korkeampi oman pääoman suhde, kuten tässä esimerkissä, katsotaan olevan riskialttiimpia sijoittajille ja yrityksen velkojille.