Käyttöpääoma päivinä (määritelmä, kaava) Kuinka laskea?

Mikä on Daysin käyttöpääoma?

Päivien käyttöpääoma on elintärkeä suhde, joka otetaan huomioon yrityksen perustutkimuksessa. Se kertoo, kuinka monta päivää (pienempi, sitä parempi) yritys tarvitsee muuntaa käyttöpääomansa myyntituloksi. Se saadaan käyttöpääomasta ja vuotuisesta liikevaihdosta.

Kaava on seuraava:

Päivät käyttöpääoman kaava = (käyttöpääoma * 365) / Myyntituotot.

Tärkeät määritelmät

  • Käyttöpääoma: Yhtiön lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen ero tunnetaan käyttöpääomana. Käyttöpääoman kaava on seuraava: Käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat. 
  • Lyhytaikaiset varat: Varoja, jotka voidaan toteuttaa, käyttää tai sammuttaa normaalissa toimintajaksossa, pidetään lyhytaikaisina varoina. esim. varastot, rahat ja pankkisaamiset, myyntisaamiset, ennakkomaksut jne.
  • Lyhytaikaiset velat: Velat, jotka erääntyvät maksettaviksi yhdessä toimintajaksossa, tunnetaan lyhytaikaisina velkoina - esimerkiksi ostovelat, maksamattomat kulut, laskujen velat jne.
  • Toimintajakso: Toimintasykli on aika, jonka yhteisö tarvitsee saavuttamaan raaka-aineiden hankinnan alkuvaiheesta myyntisaamisista saadun rahan realisointiin. Toimintajakso vaihtelee yrityksittäin ja sitä pidetään sitä alhaisempana, koska yritys pystyy saavuttamaan käyttöpääomaan sijoitetun rahan melko tehokkaasti. Se tunnetaan myös nimellä Cash Conversion -sykli.
  • Keskimääräinen käyttöpääoma: Jos harkitsemme pidempää käyttöpääoman vaihteluväliä, on parempi käyttää käyttöpääoman keskiarvoa poistaaksesi mahdolliset kirjatut luvut. Oletetaan, että harkitsemme suhdetta vuodeksi; näin ollen voimme ottaa käyttöpääoman keskiarvon vuoden avaamis- ja päättymispäivänä. Voisimme myös mennä pidemmälle ja ottaa vuosineljännekset laskemisemme alkamis- ja päättymispäivien sijasta.
  • Käyttöpääoma: Käyttöpääoma tarkoittaa käyttövelkojen vähentämistä käyttöomaisuudesta. Ne lyhytaikaiset varat ja velat, joita käytetään tai jotka suoraan vaikuttavat yhtiön toimintaan, tunnetaan käyttöomaisuutena ja -velkoina.

Käyttöpääoman kaava on seuraava:

Operatiivinen käyttöpääoma = (Liiketoiminnan lyhytaikaiset varat - Käyttövelat) 

Muutama esimerkki käyttöeristä on käyttöomaisuus; Koneita ja koneita (mukana tuotannossa), vaihto-omaisuutta, ostovelat ja saamiset, toimintatarkoituksiin lukittuja käteisiä jne. Sijoituksiin varattuja käteisvaroja, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja muita vastaavia varoja tai velkoja ei otettaisi huomioon käyttöpääoman laskennassa.

Joissakin organisaatioissa, jos ei-toiminnallisia varoja tai velkoja esiintyy huomattavasti tai jos toimimattomien määrien jakautuminen on helposti käytettävissä, tätä menetelmää voitaisiin käyttää.

Seuraavassa esimerkissä oletamme, että muut lyhytaikaiset varat ja muut lyhytaikaiset velat ovat luonteeltaan toimimattomia. Joten näitä ei oteta huomioon laskettaessa käyttöpääomaa.

Päiviä käyttöpääoman esimerkkejä

Alla on esimerkkejä käyttöpääoman päivistä.

Voit ladata tämän Days Working Capital Excel -mallin täältä - Days Working Capital Excel -malli

Esimerkki 1

Otetaan Microsoft Corp.: n vuosiluvut 30. kesäkuuta 2019 päivien käyttöpääoman laskemiseksi. Liikevaihto 125 843 miljoonaa dollaria, lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat 175 552 miljoonaa dollaria ja vastaavasti lyhytaikaiset velat 69 420 miljoonaa dollaria.

Ratkaisu

Alla on tiedot käyttöpääoman päivien laskemisesta

Käyttöpääoman laskeminen 

Käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat

  • = $ 175552- $ 69420
  • = 106132 dollaria

  • = (106132 * 365 dollaria) / 125843 miljoonaa dollaria
  • = 307,83 päivää.

Se osoittaa yhteisön kykyä muuntaa käyttöpääoma tuloksi noin 308.

Esimerkki 2

Otetaan huomioon seuraavat luvut ja lasketaan käyttöpääoma päivinä. Tulot tietyltä ajanjaksolta ovat 2, 00, 00, 000 dollaria. Ota laskentaan 360 päivää.

Ratkaisu

Alla on annettu tietoja -

Nettokäyttöpääoman laskeminen

  • = 180000 - 100000 dollaria
  • Nettokäyttöpääoma = 80000 dollaria

Käyttöpääoman päivien laskeminen

  • = (80000 dollaria * 360) / 200000 dollaria
  • = 144 päivää

Tässä esimerkissä, kuten voimme nähdä, Days-käyttöpääoma on 126 päivää, mikä tarkoittaa, että yrityksellä on kyky palauttaa koko sijoitettu käyttöpääoma 144 päivässä.

Esimerkki 3

Seuraavassa esimerkissä oletamme, että muut lyhytaikaiset varat ja muut lyhytaikaiset velat ovat luonteeltaan toimimattomia. Tulot tietyltä ajanjaksolta ovat 2, 00, 00, 000 dollaria. Ota laskentaan 360 päivää. Laske päivät ja nettokäyttöpääoma 

Ratkaisu

Alla on annettu tieto -

Käyttöpääoman laskeminen

  • = 150000 - 80000 dollaria
  • Käyttöpääoma = 70000 dollaria

Päivien käyttöpääoma lasketaan seuraavasti -

  • = (70000 dollaria * 360) / 200000 dollaria
  • = 126 päivää

Tässä esimerkissä, kuten voimme nähdä, Days-käyttöpääoma on 126 päivää, mikä tarkoittaa, että yrityksellä on kyky palauttaa koko sijoitettu käyttöpääoma 126 päivässä.

Edut

  • Se on hyvä osoitus yhtiön toiminnan tehokkuudesta. Se merkitsee päivien määrää, jonka yritys tarvitsisi alkuinvestointiensa toteuttamiseen käyttöpääomaan, realisointeihin myyntituloista. Joten jos saatu luku on pienempi, sitä pidetään parempana.
  • Tämä suhde auttaa analyytikkoja harkitsemaan yritystä, jolla on parempi varojen kierto ja liiketoiminnan tehokkuus.

Haitat

  • Suhde ei selitä selkeästi mitään, jos pidämme tulosta absoluuttisena lukuna. Koska päivät käyttöpääomaan vaihtelevat yrityksittäin ja toimialoittain. Lisäksi se riippuu suuresti yrityksen luonteesta. Esimerkiksi, jos yrityksellä on kauppaa, sen suhde olisi paljon pienempi kuin valmistusprosessiin osallistuvilla yrityksillä.
  • On myös haastavaa ennustaa yrityksen oikea suunta, koska siihen sisältyy useita muuttujia osoittajaan, kuten erilaisia ​​lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja. Todellisen kuvan saamiseksi meidän on kaivettava syvemmälle ja tarkasteltava omaisuuserien ja velkojen yksittäisiä eriä mittaamaan sen vaikutus kokonaissuhteeseen. Jos emme tee niin, on täysin mahdollista, että yksi tai kaksi raskasindikaattoria voisi manipuloida suhdetta ja heijastaa epäreilua kuvaa.

Esimerkiksi suhde voi olla pienempi seuraavista syistä:

  • Myynnin tuoton kasvu: Se osoittaa paremman osoituksen, koska se heijastaa kykyä myydä tuotteita.
  • Ostovelan viivästyminen: Se on myös hyvä merkki, koska tämä tapahtuu yleensä yhteisön luotettavan neuvotteluvoiman vuoksi ja heijastaa velkojien heikkoutta.
  • Täytetyt rahat tai myyntisaamiset: Vaikka pintapuolisesti katsottuna tämä tilanne näyttää kohtuulliselta, mutta lopputulos on negatiivinen. Ylimääräinen käteinen tarkoittaa, ettei mahdollisuutta sijoittaa varoja tuleviin yrityksiin ole. Vastaavasti kasvava myyntisaaminen osoittaa myös yrityksen kyvyttömyyden vaatia maksuja velallisilta. Tämä tilanne johtuu yleensä neuvotteluvoiman puutteesta ja alempiarvoisten tai hitaasti liikkuvien tuotteiden olemassaolosta.

Johtopäätös

Kaiken kaikkiaan päivien käyttöpääoman suhde osoittautuu oleelliseksi toimenpiteeksi pääomasijoitusten tehokkuuden ja vaikuttavuuden tarkistamiseksi yrityksen toimintaprosessissa. Se auttaa sijoittajia / analyytikkoja vertaamaan samanlaista yritystä varojen paremman käytön ja toimintakierron perusteella. Vaikka se antaa selkeän kuvan organisaation kyvystä muuttaa alkusijoitukset tulojen toteutumiseksi, sitä on vaikea ymmärtää useiden muuttujien mukanaolon vuoksi.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found