Verosuoja (määritelmä, esimerkki) | Kuinka se toimii?
Mikä on verosuoja?
Verosuoja on verotettavan tulon vähennys vaatimalla tiettyjen kulujen, kuten omaisuuserien poistot, velkojen korot jne., Sallittu vähennys, ja se lasketaan kertomalla kuluvan vuoden vähennyskelpoinen kulu veroasteella asianomaiselle henkilölle.
Verokilpi on yksityishenkilön tai yrityksen verotettavan tulon vähennys, joka saavutetaan vaatimalla sallittua vähennystä asuntolainakoroksi, sairauskuluksi, hyväntekeväisyyslahjoitukseksi, poistoksi ja poistoksi.
- Tämä tulo vähentää verovelvollisen verotettavaa tuloa tiettynä vuonna tai lykkää tuloveroja tuleviin kausiin. Se on tapa säästää kassavirtaa ja lisätä yrityksen arvoa.
- Tätä strategiaa voidaan käyttää yrityksen arvon kasvattamiseen, koska se vähentää verovelkaa, joka muuten vähentäisi yhteisön omaisuuden arvoa.
- Ne ovat polku säästää kassavirtoja ja arvostaa yrityksen arvoa. Eri muodoissa verosuoja sisältää tietyntyyppisiä menoja, jotka voidaan vähentää verotettavasta tulosta.
Miksi se on tärkeää?
Verosuoja suojaa pienempiä verolaskuja, mikä on yksi tärkeimmistä syistä, miksi veronmaksajat, olivatpa ne yksityishenkilöitä tai yrityksiä, käyttävät huomattavan paljon aikaa päättääkseen, mitkä vähennykset ja hyvitykset he saavat kullekin vuodelle.
On olemassa useita eriä / kuluja riippumatta siitä, onko kyseessä käteinen vai ei-rahat, joista yksityishenkilö tai yritys vaatii verokilven etuja
Poistojen verosuoja
- Poistojen verokilpi on varojen asianmukainen hallinta veron säästämiseksi. Poistoverosuoja on veronalennustekniikka, jossa poistokulut vähennetään verotettavasta tulosta.
- Tämä on ei-kassavaikutus, mutta saamme vähennyksen verotettavasta tulostamme. Tästä tulee merkittävä kassavirran lähde, jonka säästimme, koska emme anna veroja poistosummasta.
- Se on aivan kuin varauksen, jonka luomme vuosittain sen investointien suhteen.
Poistojen verosuojalaskenta - esimerkki
Yritys tarkastelee investointiehdotusta hankkeeseen, johon sisältyy 90 000 000 dollarin pääomakustannus laitoksiin ja koneisiin. Projektin elinkaari olisi viisi vuotta, jonka lopussa tehdas ja koneet voisivat saada arvoksi 30 000 000 dollaria.
Lisäksi projekti tarvitsisi 1250 000 dollarin käyttöpääoman, joka rakennettaisiin vuoden 1 aikana ja vapautettaisiin projektista vuoden 5 lopussa. Projektin odotetaan tuottavan seuraavat käteisvoitot:
| Vuosi | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Käteisvoitot ($) | 35, | 30 | 25 | 20 | 20 |
25%: n poistot koneista ja koneista ovat käytettävissä nopeutettujen poistojen perusteella tuloverovapautuksena. Oletetaan, että yhteisövero maksetaan yhden vuoden verotettavana ajanjaksoina, joihin vero liittyy, ja ensimmäisen vuoden poistoa vaaditaan vuoden 1 voitosta.
Johdon kirjanpitäjä on laskenut projektin nettonykyarvon (NPV) käyttäen yhtiön yritystavoitetta, joka on 20% ennen veroja, ja on ottanut huomioon verovaikutuksen kassavirtoihin. Projektin kassavirtoihin tulisi sisällyttää veron vaikutukset. Yritysveron odotetaan olevan 35% projektin elinkaaren aikana, joten yrityksen tuottoprosentti verojen jälkeen on 13% (20% * 65%).
Edellytetään:
- Laskea verojen jälkeinen kassavirta verojen jälkeen.
- Laske projektin nykyarvo (NPV) verosuojakaava huomioon ottaen.
Käteisvoiton vero ($ in '000, 000s)
| Voittovuosi | Rahavoitto | Verot @ 35% | Veronmaksun vuosi |
| 1 | 35 | 12.25 | 2 |
| 2 | 30 | 10.50 | 3 |
| 3 | 25 | 8.75 | 4 |
| 4 | 20 | 7.00 | 5 |
| 5 | 20 | 7.00 | 6 |
Poistot - verohyvitys ($ in '000, 000)
| Vuosi | Pienennetään tasapainoa | Poistot @ 25% | Verohyvitys / (Maksettava vero) 35% poistoista | Rahavirran vuosi |
| 0 | 90.000 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | 67.500 | 22.500 | 7.875 | 2 |
| 2 | 50,625 | 16,875 | 5.906 | 3 |
| 3 | 37,969 | 12,656 | 4.430 | 4 |
| 4 | 28,476 | 9,492 | 3.322 | 5 |
| 5 | 21.357 | 7.119 | 2.492 | 6 |
| Koneiden ja koneiden myyntivoitto (30.000 - 21.357) | (8.643) | (3.025) | 6 | |
Projektin NPV: n laskeminen ($ in '00, 000)
| Vuosi | Investoinnit | Poistovero säästetty | Käteisvoitot | Voitto veroista | Nettorahavirta | Diskonttauskerroin 13% | Nykyarvo | |
| Koneet ja koneet | Käyttöpääoma | |||||||
| 0 | (90) | 0 | 0 | 0 | 0 | (90) | 1.00 | (90) |
| 1 | 0 | (12.5) | 0 | 35 | 0 | 22.50 | 0,88 | 19.8 |
| 2 | 0 | 0 | 7.875 | 30 | (12.25) | 25,63 | 0,78 | 19.99 |
| 3 | 0 | 0 | 5.906 | 25 | (10.50) | 20.41 | 0,69 | 14.08 |
| 4 | 0 | 0 | 4.430 | 20 | (8.75) | 15.68 | 0,61 | 9.56 |
| 5 | 30 | 12.5 | 3.322 | 20 | (7.00) | 58,82 | 0.54 | 31,76 |
| 6 | 0 | 0 | (0,533) * | 0 | (7.00) | (7.5) | 0,48 | (3.62) |
| Nettonykyarvo | 1.57 | |||||||
- * (3,025) + 2,492 = (0,533)
Korkojen verosuoja
Korkosuoja yrityksen tai yrityksen osalta
Yksi yrityksen, yrityksen tai organisaation tärkeistä tärkeimmistä tavoitteista on vähentää sen verovelkaa, josta hänen on laskettava
- Velan veroetu.
- Korkoverokannan laskeminen;
Korkoveron arviointi:
- Aktivoi tai lisää pääomaa yrityksen arvoon.
- Lainan veroetujen rajoitukset;
Korkokulut ovat verovähennyskelpoisia, toisin kuin osingot ja myyntivoitot. Siksi verokilpi on tärkeä tekijä. Nämä ovat veroetuja, jotka johtuvat rahoitusjärjestelyn luovasta rakenteesta. Korkojen verosuoja on positiivinen, kun tulos ennen korkoja ja veroja eli liikevoitto ylittää korkomaksun. Korkoverosuojan arvo on kaikkien tulevien korkoverosuojien nykyarvo eli PV. Myös vipuvaikutusyrityksen tai -organisaation arvo ylittää korkotason arvolla toisen yhtä vapaan yrityksen tai organisaation arvon. Vuokrasopimus on yksi elävistä esimerkeistä.
Esimerkki korkoverokannan laskemisesta
ABC Ltd. harkitsee ehdotusta koneen hankkimiseksi, joka maksaa 1 100 000 dollaria, maksettava 10 000 dollaria alaspäin ja loppusumma maksetaan 10 yhtä suuressa erässä kunkin vuoden lopussa, mukaan lukien 15 prosentin korko. Toinen vaihtoehto ennen sen hankkimista on 25 000 dollarin vuosivuokra, joka maksetaan kunkin vuoden lopussa 10 vuoden ajan. Seuraavat tiedot ovat myös saatavilla alla. Nykyarvoluku 15% 10 vuoden ajan on 5,019.
- Terminaaliromun arvo 20 000 dollaria on realisoitavissa, jos omaisuuserä ostetaan.
- Yhtiö laskee 10%: n poistot tasapoistoina alkuperäisestä hinnasta.
- Tuloveroprosentti on 50%.
- Sinun on laskettava ja analysoitava kassavirta ja neuvottava, mikä vaihtoehto on parempi.
Vaihtoehto 1 - Osta
Työhuomautukset:
- Tässä vaihtoehdossa yrityksen on maksettava 10 000 dollaria alaspäin ja loppuosa 1 000 000 dollaria korkoineen @ 15% maksetaan 10 yhtä suurena eränä. Elinkorko voidaan laskea 10 vuodeksi 15 prosentilla, eli
Vuotuinen takaisinmaksu = 10000 dollaria / 5,019 = 19925 dollaria.
- Diskonttauskorko: Voimme käyttää velan verojen jälkeisiä kustannuksia diskonttauskorkona molemmille vaihtoehdoille. Voimme myös käyttää lainakorkoa painotettuna keskimääräisenä pääomakustannuksena (WACC) ja olettaa, että tämä ehdotus on jo otettu huomioon laskettaessa painotettua keskimääräistä pääomakustannusta (WACC). Oletamme siis, että yrityksen WACC on 15% (lainakorko on annettu yllä).
Koska meidän on käytettävä samaa korkoa leasing- ja lainavaihtoehdoissa, lopullisessa päätöksessä ei tapahdu muutoksia, vaikka vastaukset olisivatkin erilaiset.
- 10%: n poistot eli 11 000 dollaria (1,10 000 dollaria * 10%) on annettu kaikille vuosille.
- Hyödyke poistetaan kokonaan sen 10 vuoden käyttöiän aikana. Siksi kirjanpitoarvo kymmenennen vuoden lopussa olisi nolla. Koska omaisuuserän jäännösarvo on 20000 dollaria, tämä olisi pääoman voittoa, ja olettaen, että se on verotettavaa normaalilla 50 prosentin verokannalla, nettokassavirta pelastusarvon vuoksi olisi vain 10000 dollaria eli 20000 * 50%). Tätä alennetaan edelleen tämän sisäänvirtauksen nykyarvon selvittämiseksi.
Osto-option koron kassavirta voidaan laskea seuraavasti:
(Määrä dollareina)
| A | B | C = 15% | D = BC | E |
| Vuosi | Erä ($) | Korko ($) | Takaisinmaksu ($) | Saldo ($) |
| 0 | 1,00,000 | |||
| 1 | 19,925 | 15 000 | 4925 | 95,075 |
| 2 | 19,925 | 14,261 | 5,664 | 89,411 |
| 3 | 19,925 | 13,412 | 6,513 | 82,898 |
| 4 | 19,925 | 12,435 | 7,490 | 75,408 |
| 5 | 19,925 | 11,311 | 8,614 | 66,794 |
| 6 | 19,925 | 10,019 | 9,906 | 56,888 |
| 7 | 19,925 | 8,533 | 11,392 | 45,496 |
| 8 | 19,925 | 6,824 | 13,101 | 32,395 |
| 9 | 19,925 | 4,859 | 15,066 | 17,329 |
| 10 | 19,925 | 2,596 | 17,329 | 0,00 |
Käteisvirtausten nykyarvo voidaan nyt löytää seuraavasti:
(Määrä dollareina)
| Vuosi | Maksu | Kiinnostuksen kohde | Poistot | Verosuoja 50% | Nettorahavirta | Nykyarvokerroin (15% n) | Nykyarvo |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = (3 + 4) * 50% | 6 = (2-5) | 7 | 8 |
| 0 | 10000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10000 |
| 1 | 19,925 | 15 000 | 11 000 | 13 000 | 6,925 | 0,870 | 6,025 |
| 2 | 19,925 | 14,261 | 11 000 | 12,631 | 7,294 | 0,756 | 5,514 |
| 3 | 19,925 | 13,412 | 11 000 | 12,206 | 7,719 | 0,658 | 5,079 |
| 4 | 19,925 | 12,435 | 11 000 | 11,718 | 8,207 | 0,572 | 4,694 |
| 5 | 19,925 | 11,311 | 11 000 | 11,156 | 8,769 | 0,497 | 4,358 |
| 6 | 19,925 | 10,019 | 11 000 | 10,510 | 9,415 | 0,432 | 4,067 |
| 7 | 19,925 | 8,533 | 11 000 | 9,767 | 10,158 | 0,376 | 3,819 |
| 8 | 19,925 | 6,824 | 11 000 | 8,912 | 11,013 | 0,327 | 3,601 |
| 9 | 19,925 | 4,859 | 11 000 | 7,930 | 11,995 | 0,284 | 3,407 |
| 10 | 19,925 | 2,596 | 11 000 | 6,798 | 13,127 | 0,247 | 3,242 |
| Kokonaisrahavirran nykyarvo - (A) | 53,806 | ||||||
| Pelastusarvo (verojen jälkeen) - (B) | 10000 | 0,247 | 2,470 | ||||
| Rahavirran nykyinen nettoarvo - (C) = (A) + (B) | 51,336 | ||||||
Vaihtoehto II - vuokraus
Leasing-vaihtoehdon arviointi. - Siinä tapauksessa omaisuus hankitaan vuokrasopimuksella. Seuraavien 10 vuoden lopussa on maksettava 25 000 dollarin vuosivuokra. Tämä vuokrasopimus on verovähennyskelpoinen; siksi nettokassavirta olisi vain 12 500 dollaria eli (25 000 dollaria * 50%). 10 vuoden nykyarvon annuiteettikerroin 15%: n osuudella on jo annettu edellä, eli 5,019.
Joten annuiteetin nykyarvo lasketaan 12 500 dollaria * 5,019 = 62738 dollaria.
Vertaamalla kahta edellä mainittua laskettua vaihtoehtoa päädyimme siihen tulokseen, että nykyarvo, jos ostetaan verosuojalla, on pienempi kuin vuokra-optio.
Siksi on suositeltavaa valita ostovaihtoehto (mene pienemmälle kustannukselle)
Verosuoja yksityishenkilöille
Yksi tämän käsitteen parhaista havainnollistamistavaroista on asunnon hankkiminen asuntolainalla tai lainalla. Asuntolainaan tai lainaan liittyvät korkomenot ovat verovähennyskelpoisia, jotka sitten korvataan henkilön verotettavalla tulolla, mikä johtaa hänen verovelan merkittävään vähenemiseen. Kyky käyttää asuntolainaa verokilvenä on suuri etu keskiluokan ihmisille, joiden talot ovat pääosaa heidän nettovarallisuudestaan. Se tekee edunsaajasta myös niitä, jotka ovat kiinnostuneita ostamaan talon, tarjoamalla lainanottajalle erityisen veroetuuden.
Verosuojaesimerkki yksityishenkilöille
Oletetaan, että kassavirta, korko- tai palkkakustannukset ovat 1 000 dollaria / - ja tuloveroaste on 30 prosenttia. Joten käteisvirta, joka otetaan huomioon diskonttauksessa, olisi
700 dollaria / - eli 1000 dollaria * (100-30)%.
- Lääketieteellisten menojen verokilpi - Veronmaksajat, jotka ovat maksaneet enemmän sairauskuluja kuin tavanomaisen vähennyksen kattavat, voivat päättää eritellä saadakseen valtavan verokilven.
- Hyväntekeväisyyden verosuoja - hyväntekeväisyystoiminta voi myös alentaa veronmaksajien velvoitteita. Verovelvollisen on käytettävä veroilmoituksessaan erittelyitä vähennysten saamiseksi.
Lopuksi toteamme edellä mainittujen tapausten perusteella, että verosuojaa voidaan käyttää arvokkaana vaihtoehtona kassavirran, rahoituksen jne. Toiminnan tehokkaassa arvioinnissa.
Johtopäätös
Joten meidän on ymmärrettävä, että verosuojat ovat tärkeä osa yrityksen arvostusta ja vaihtelevat maittain, ja niiden edut riippuvat veronmaksajan veroasteesta ja kassavirrasta tiettynä verovuonna. Hallitukset luovat usein verosuojan keinona kannustaa tiettyä käyttäytymistä tai investointeja tiettyihin toimialoihin tai ohjelmiin.
Hyödyllisiä viestejä
- Verosuojat
- CAPEX-kaava
- Nettotappio <
