seychellesartprojects.org

Mikä on huonompi velka?

Yrityksen selvitystilan yhteydessä erilaisten lainojen luokittelu järjestetään takaisinmaksua varten, jolloin kaikkien etuoikeutettujen velkojen ja muiden yritysvelkojen ja lainojen jälkeen järjestetty velka tunnetaan etuoikeudeltaan huonommina velkoina ja tällaisina lainanottajina velkaa ovat suuremmat yritykset tai liiketoimintayksiköt.

Selitys

Se on mielenkiintoinen konsepti liiketoiminnan tapauksessa. Kuten nimestä voi päätellä, velkaa, joka on alisteinen velkojan maksukyvyttömyyden yhteydessä, kutsutaan etuoikeutetuksi velaksi.

Otetaan yksinkertainen esimerkki tämän havainnollistamiseksi.

Oletetaan, että olet pankki ja olet tarjonnut pääomalainaa yhtiölle Y. Tietyn ajan kuluttua yritys Y meni konkurssiin. Tämän seurauksena yritys Y ei voisi nyt maksaa lainana ottamiaan rahaa.

Jos sinä pankkina olisit laskenut liikkeeseen pääomalainan, et voi vaatia minkäänlaisia ​​voittoja tai varoja.

Voit kysyä - miksi?

Koska olet antanut pääomalainan ; pääomalaina tarkoittaa ensinnäkin, että kaikki etuoikeutetut velat maksettaisiin kokonaan yhtiön varoista ja tuloksista. Sen jälkeen, jos jotain jää jäljelle, sinä pankkina saisit rahat pääomalainasta.

Kuten näette, pääomalaina on melko riskialtista.

Jokaisen pääomalainaa tarjoavan pankin tai rahoituslaitoksen on oltava varma yrityksen vakavaraisuudesta ja vauraudesta ennen pääomalainojen liikkeeseen laskemista.

Lähde : scotiabank.com

On kuitenkin yksi etu.

Koska etuoikeudeltaan huonommat joukkovelkakirjat ovat eräänlainen velka, jos yritys laiminlyö maksunsa, pankit saavat rahat pääomalainoista ennen etuoikeutettuja osakkeita ja osakkeenomistajia.

Mutta silti, se on parempi kuin pankit tarjoavat lainoja paljon huolellisuuden jälkeen ja tarkastelemalla kassavirtaa, viime vuosien tuloja ja yrityksen varoja. Pankkien tulisi myös tarkastella tärkeitä suhteita, kuten velkaantumisaste, nettotulosuhde, nykyinen ja nopea suhde jne.

Ero huonommassa etuoikeudessa olevan velan ja toissijaisen velan välillä

Nimestä voit jo sanoa, että pääomalaina on täysin päinvastainen pääomalainan kanssa.

Mutta meidän on tiedettävä, missä todellinen ero on. Katsotaan -

• Prioriteetti: Ensisijaisen joukkolainan tapauksessa kaikki muut velat asetetaan etusijalle siten, että ne maksetaan kokonaisuudessaan ennen pääomalainan maksamista. Lainattamattomien velkojen tapauksessa ennen alaikäisten velkojen maksamista ensin maksettaisiin lainaamattomat velat kokonaisuudessaan. Eli priorisoitumattomien velkojen osalta prioriteetti muuttuu täysin maksun suhteen.
• Riskitekijä: Pääomalainojen tapauksessa riski on paljon korkeampi luotonantajalle. Toisaalta lainanantajan riski on melko alhaisempi pääomalainojen tapauksessa.

Näiden kahden eron ymmärtäminen saa sinut ymmärtämään, kuinka toissijainen velka ja pääomalainat toimivat.

Mitkä yritykset ottavat pääomalainoja?

Koska pankit tai rahoituslaitokset tietävät, että riski on korkeampi lainatessaan pääomalainoja, ne eivät tarjoa pääomalainaa pienille yrityksille. Kyllä, poikkeus voi olla olemassa, mutta riskitekijän ja prioriteettitekijän vuoksi on turhaa tarjota pääomalainaa yrityksille.

Siksi pankit / rahoituslaitokset tarjoavat pääomalainoja suuryrityksille.

Pääomalainojen tarjoaminen suuryrityksille antaa heidän olla turvassa kaikesta päästä -

• Ensinnäkin suurilla yrityksillä on suuri kassavirta ja pitkäaikaiset varat, joiden avulla pankit saavat maksun jopa pääomalainasta.
• Toiseksi suuryritykset ovat nähneet sekä matalan että korkean tason ja voittaneet yritystoiminnan koettelemukset ja myrskyjen saadakseen valtavia tuloja ja palvellessaan valtavaa asiakasverkostoa. Tämä antaa heille mahdollisuuden olla oikea kumppani pääomalainalle.
• Kolmanneksi suuryrityksillä on parempi vakavaraisuus kuin pienyrittäjillä. Ja heillä voi olla myös parempi taloudellinen vipuvaikutus kuin pienyrittäjillä (sitä ei voida tietää vain tarkastelemalla yrityksen kokoa, ja siksi on aina tärkeää, että pankit tekevät omat due diligence -tutkimuksensa ennen kuin ne tarjoavat pääomalainaa yritykset).
• Suuryritysten mahdollisuus konkurssiin on paljon pienempi kuin muutaman vuoden ajan juuri toimineilla pienyrityksillä. Tämän seurauksena suuret yritykset olisivat sopivin pääomalainan lainanottaja.

Esimerkki pääomalainasta

Otetaan täydellinen esimerkki pääomalainasta, jotta voimme ymmärtää sen toiminnan.

Esimerkki huonommassa asemassa olevasta velasta

Y Corporation laskee liikkeeseen kahden tyyppisiä joukkolainoja - G- ja S-joukkovelkakirjalainoja. Y on suuri yritys ja vakuuttaa pankin toimittamaan sekä etuoikeutettua että pääomalainaa. Vanhemmille veloille Y on laskenut liikkeeseen G-joukkovelkakirjalainaa ja huonommassa etuoikeusasemassa olevalle joukkolainalle Y-joukkovelkakirjalainan. Valitettavasti Y kärsii valtavan tappion ja menee konkurssiin.

Nyt Y Corporation on selvitettävä. Koska G-joukkovelkakirjalaina kuuluu etuoikeutettujen velkojen luokkaan, se maksetaan ensin ennen muita velkoja, etuoikeutettuja osakkeenomistajia ja osakkeenomistajia.

S-joukkovelkakirjojen haltijoille selvitystila ei kuitenkaan välttämättä ole hyvä asia, koska heille annettaisiin viimeinen etuoikeus maksettaessa pääomalainaa. Mutta on yksi hyvä asia - S-joukkovelkakirjojen haltijat saisivat palkkion Y Corporationin selvitystilassa ennen kuin etuoikeutetut osakkeenomistajat ja osakkeenomistajat saavat palkan.

Kuvan lähde: globenewswire.com

Katsokaa myös tätä yksityiskohtaisempaa opasta alaisuuteen kuuluvista veloista saadaksesi lisää esimerkkejä

Miksi toisesta tulisi pääomalainan haltija?

Tämä erityinen kysymys voi piiloutua aivoissasi - miksi joku / pankki / rahoituslaitos / promoottori hyväksyisi velkojen toissijaisen järjestelyn.

Vastaus on kaksinkertainen.

Ensinnäkin, kun yritys tuntee tarvitsevansa enemmän rahaa pääoman muodossa, yritys lähestyy yrityksiä tai pankkeja, jotka ovat sydämellisissä suhteissa heidän kanssaan. Liikesuhde on sellainen, että lähestytyt yritykset eivät voi sanoa ei ei entiselle yritykselle.

Toiseksi sydämellisen suhteen vuoksi lähestytyt yritykset tarjoavat alhaisemman koron tarjoamistaan ​​veloista ja myös toissijaisen järjestelyn velan maksamiseksi. Tässä tapauksessa pääomalainan korko on paljon alhaisempi kuin korko, jonka yleiset sijoittajat olisivat valmiita hyväksymään.

Ja siksi huonommassa asemassa olevien lainojen haltijat hyväksyvät tämän järjestelyn, ja se voi tapahtua vain suuryrityksille.

Vaikka suurten pankkien ja pienyritysten välillä voi olla sydämellinen suhde; suuret pankit eivät välttämättä ota suuria riskejä tarjoamalla pääomalainoja pienyrityksille vain sydämellisistä suhteista.