Toistumattomat tuotteet (määritelmä, esimerkkejä) 4 parasta tyyppiä

Mitä ovat kertaluonteiset erät?

Kertaluonteiset erät ovat tuloslaskelmassa olevia merkintöjä, jotka ovat epätavallisia ja joita ei odoteta tapahtuvan säännöllisen liiketoiminnan aikana; esimerkkejä ovat voitot tai tappiot omaisuuden myynnistä, arvonalentumiskustannukset, uudelleenjärjestelykustannukset, oikeudenkäyntitappiot, varastojen alaskirjaukset jne.

Katsotaanpa edellä olevaa Colgaten tuloslaskelmaa. Vuonna 2015 Venezuelan kirjanpidon muutoksesta peritään maksu.

Jos huomaat yllä korostetun erän, näemme, että liikevoitto pienenee merkittävästi tämän erän läsnäolon vuoksi. Tätä tuotetta ei myöskään ole läsnä muina vuosina (2014 ja 2013). Tämä erä on vain kertaluonteinen erä, ja sillä voi olla vakavia vaikutuksia taloudelliseen analyysiin.

Esimerkkejä kertaluonteisista tuotteista

Tässä on joitain tapauksia, joissa kertaluonteiset erät ovat vaikuttaneet tulokseen suotuisasti tai haitallisesti. Näissä esimerkeissä mainitut yritykset ovat hypoteettisia.

  1. XYZ India Bank: Pankin nettotulos laski syyskuun 2015 neljänneksellä 65% johtuen korkeamman NPA-prosentin seurauksena syntyneiden eläkkeiden, palkkioiden ja luottotappioiden kattamiseen tehdyistä varauksista.
  2. ABC Pharmaceuticals Ltd: Yhtiön nettotappio oli 1000 miljoonaa dollaria maaliskuun 2014 neljänneksellä, vaikka sen liikevaihto kasvoi 30%. Tämä tappio johtui arvonalentumistappioista, jotka yhtiö otti Etelä-Afrikan varaston liikearvosta ja muista aineettomista hyödykkeistä.
  3. XYZ Overseas: Yritys ilmoitti kasvaneensa 15% vuotta aiemmasta, mutta tuonnin ja viennin toimijana se altistui valuuttakurssien volatiliteetille, mikä johti 100 miljoonan dollarin menetykseen, kun nettotulos laski 20%.
  4. KKK-konserni: Yhtiön joulukuun 2015 vuosineljännes kasvoi 150% vuotta aiemmasta. Yhdessä tytäryhtiössä myytiin omistusosuus saman tilikauden aikana. Jos jätämme voitot pois pääomasta, todellinen nettotulos nousi vain 20%.
  5. Corp PPP Ltd: Yhtiö oli markkinajohtaja Yhdysvaltojen FMCG-teollisuudessa. Se ilmoitti 11 prosentin voiton joulukuun 2015 vuosineljänneksellä, vaikka se olisi kärsinyt 150 miljoonan dollarin tappion 400 miljoonan dollarin kertaluonteisen voiton seurauksena, jonka se kirjasi kiinteistöjen myynnistä samalla tilikaudella.
  6. MMM Associates : Yritys ilmoitti 8,5 prosentin voiton vuoden 2015 liikevaihdostaan, mutta se kärsi tappiota seurauksena siitä, että paikallinen hallitus pakkolunastti Irlannissa olevan omaisuuden. Se laski nettotulonsa vain 3,75% enemmän kuin viime vuonna.

Kertaluonteisten tuotteiden tyypit

Kertaluonteisia eriä on pääasiassa neljää tyyppiä, ne ovat -

  1. Harvinaiset tai epätavalliset tuotteet
  2. Satunnaiset tuotteet (harvoin ja epätavallisesti)
  3. Lopetetut toiminnot
  4. Muutokset kirjanpitoperiaatteissa

Keskustelemme kustakin kertaluonteisesta tuotetyypistä yksityiskohtaisesti.

# 1 - Harvinaiset tai epätavalliset tuotteet

Ensimmäinen kertaluonteisten tuotteiden tyyppi on harvinainen tai epätavallinen. Nämä kohteet ovat joko epätavallisia tai harvinaisia, mutta EIVÄT . Nämä erät ilmoitetaan ennen veroja, kun taas muut kolme tyyppiä ilmoitetaan verojen jälkeen.

Esimerkkejä harvoista tai epätavallisista tuotteista
  • Varaston tai saamisten alaskirjaukset tai alaskirjaukset
  • Uudelleenjärjestelykustannukset, kun hankitaan ja integroidaan uusi yritys tai toteutetaan muutoksia olemassa olevan yrityksen sisällä
  • Voitto tai tappio omaisuuserien myynnistä tytäryhtiöissä / tytäryhtiöissä
  • Oikeudenkäynnistä aiheutuneet tappiot
  • Tehtaan sulkemisesta aiheutunut tappio
Alla on esimerkki uudelleenjärjestelyistä ja omaisuuden arvonalentumisista Intelissä.

lähde: Intelin verkkosivusto

# 2 - Satunnaiset erät (harvoin ja epätavallisesti)

Toinen kertaluonteisten erien tyyppi on satunnaiset erät (harvinaiset tai epätavalliset erät)

Epätavalliset erät ovat sekä harvinaisia ​​että epätavallisia, ja ne ilmoitetaan ilman veroja.

Esimerkkejä satunnaisista tuotteista
  • Korvaus yrityksen omaisuuden pakkolunastuksesta
  • Yritykselle aiheutuneet vakuuttamattomat tappiot luonnonkatastrofien, kuten maanjäristyksen, tulvien tai tornadojen, seurauksena
  • Sään aiheuttamat omaisuusvahingot paikassa, jossa sääilmiöitä esiintyy harvemmin
  • Laitoksen tulipalon aiheuttamat vahingot
  • Voitto tai tappio velan ennenaikaisesta eläkkeelle siirtämisestä
  • Henkivakuutuksen voitto / vahinko
  • Aineettomien hyödykkeiden poistot

Kansainväliset tilinpäätösstandardit (IFRS) eivät tunnusta lainkaan satunnaiserien käsitettä

Äskettäin Japanin Sony Corp arvioi miljardin dollarin maanjäristykseen liittyviksi vahingoiksi.

lähde: Fortune.com

# 3 - Lopetetut toiminnot

Kolmas kertaluonteisten erien tyyppi on Lopetetut toiminnot. Nämä kertaluonteiset erät on ilmoitettava tilinpäätöksessä, jos yrityksen osan toimintaa pidetään joko myytävänä tai se on jo myyty. Jotta erä voidaan luokitella lopetettujen toimintojen osaksi, on täytettävä kaksi perusedellytystä:

  1. Emoyhtiö ei osallistu / vaikuta taloudellisiin / operatiivisiin seikkoihin lopetetun komponentin sisällä, kun komponentti on myyty onnistuneesti.
  2. Myydyn komponentin toiminnot ja kassavirta eliminoidaan emoyrityksen toiminnasta.

Lopetettujen toimintojen vaikutus näkyy tuloslaskelmassa, kuten alla on esitetty.

Esimerkkejä ovat:

  • Yritys myy koko tuotelinjan ostajan suostumuksella maksamaan x% myynnistä rojaltimaksuna. Yrityksellä ei ole osallisuutta / vaikutusta rajatun tuotelinjan operatiiviseen / taloudelliseen päätöksentekoon.
  • Yritys myy ostajalle tuoteryhmän, johon rahavirrat liittyivät ja raportoitiin tällä tasolla.

Huomaa : jos yritys myy vain tuotteen liiketoimintaportfoliostaan ​​ostajalle, sitä ei ehkä voida pitää lopetettuna toimintona, jos yritys ei ilmoita kassavirtaa kyseisellä tuotetasolla. Myynnin kohteena olevan yrityksen on myös ilmoitettava kaikki ennakoimattomat velat, mukaan lukien myyjän korkokulut, jos ostaja ottaa vastaan ​​luovutettavaan komponenttiin liittyvät velat, myyntihintaan liittyvät oikaisut ja mahdolliset työntekijöihin liittyvät etuusjärjestelyt. lopetettujen toimintojen segmenttiin saman vuoden aikana.

Alla on esimerkki lopetetuista toiminnoista GE: lle

lähde: www.ge.com

# 4 - Muutokset kirjanpitoperiaatteissa

Neljäs kertaluonteinen erä on kirjanpitoperiaatteiden muutokset.

Muutokset kirjanpitoperiaatteissa tapahtuvat, kun tiettyyn taloudelliseen tilanteeseen soveltamiseen on käytettävissä useita periaatteita. Muutosten tueksi on esitettävä perustelut, jotka osoittavat niiden merkityksen. Näillä muutoksilla ei ole vaikutusta vain kuluvan vuoden tilinpäätökseen, vaan ne myös muuttavat edellisen kauden tilinpäätöstä, koska niitä on sovellettava takautuvasti yhtenäisyyden varmistamiseksi. Takautuva toteutus varmistaa, että eri ajanjaksojen tilinpäätösten välillä voidaan tehdä asianmukainen vertailu. Yleensä hyvityssumma muutetaan vastaamaan tällaisten muutosten kumulatiivista vaikutusta.

Muutokset kirjanpitoperiaatteissa
  • Varastonhallintaperiaatteen muutos LIFO: sta FIFO: ksi tai varaston arvostuksen erityinen tunnistamismenetelmä tai päinvastoin johtaa merkittävään muutokseen varastokustannuksissa
  • Poistomenetelmän muutos suoraviivamenetelmästä palvelujen numeroiden tai käyttötuntien summa -määrään johtaa myös merkittävään muutokseen poistojen määrän ilmoittamismenetelmässä

Alla mainitussa esimerkissä voimme nähdä, kuinka vahinkovakuutuslaskelman tulisi edustaa ylimääräisiä eriä, laskentaperiaatteiden muutosten voittoa / tappiota ja varojen luovutuksesta saatavaa voittoa. Ne kaikki jäävät rivin alle, ts. Jatkettujen toimintojen tuoton laskemisen jälkeen. Tällainen erottelu auttaa analyytikkoa tunnistamaan organisaation todelliset tulot.

lähde: investor.apple.com

Mitä ongelmaa kertaluonteiset erät aiheuttavat sijoittajille ja analyytikoille?

  • Sijoittajat ja analyytikot suorittavat tilinpäätösanalyysin arvioidakseen tulevien tulojen nykyisistä tuloksista.
  • Todellisuudessa lausunnoissa ilmoitetut voitot ovat meluisia, ts. Ne vääristyvät sisällyttämällä käyttämättömien ja kertaluonteisten erien voitot ja tappiot. Tätä ongelmaa kutsutaan " ansioiden laaduksi".
  • Monet yritykset lisäävät käyttämättömiä tuottojaan, koska se auttaa piilottamaan normaalista liiketoiminnastaan ​​aiheutuvat tappiot.
  • Analyytikon välitön tehtävä on tunnistaa tärkeimmät tulojen ja menojen lähteet ja myös selvittää, missä määrin yrityksen tulos riippuu niistä.
  • Kertaluonteiset erät ovat tärkeä vääristymien lähde laadukkaiden tulojen tunnistamisessa.
  • Analyytikoiden on ehdotettava erottelemaan kaikki käyttämättömät erät (mukaan lukien kertaluonteiset erät) siten, että saadut tulot edustavat todellista kuvaa säännöllisen ja jatkuvan liiketoiminnan tulevista tuloksista.
  • Se auttaa saamaan yrityksen tarkemman arvon.

Alla mainitussa esimerkissä on esitetty lopetettujen toimintojen aiheuttama tuloslaskelma. Vaikka nettotuotot pysyvät muuttumattomina, uudelleen esitetyssä lausunnossa tulot jaetaan Jatkuvien toimintojen tuotot ja Lopetettujen toimintojen tuotot välillä.

Sijoittajien ja analyytikoiden on myös oltava aina tietoisia johdon päätöksestä tehdä kirjanpitomuutoksia ja oikaisuja, koska ne vaikuttavat merkittävästi yritysten arvostukseen.

  • Ylin johto on hyvin tietoinen kriittisistä päätöksistä. Esimerkiksi milloin yritys irrotetaan tai suljetaan palvelulinja, ja se käyttää tätä etua hyväkseen peittääkseen tulevien voittojen etsimisen niputtamalla oikaisut yhteen ja käyttämällä niitä sopivana ajankohtana - ts. Milloin tuloja odotetaan olla heikoin.
  • Aina kun johdossa tapahtuu muutoksia, vanhat projektit poistetaan pääasiassa suurten muutosten ja parannusten osoittamiseksi tuleville kausille.
  • Siksi sijoittajien ja Security & Exchange -lautakunnan on esitettävä kysymyksiä tällaisten muutosten ja myyntien merkityksestä.
  • Turvallisuusanalyytikoiden tulisi ottaa huomioon kaikki tällaiset skenaariot arvioidessaan yritystä, koska ne kiteyttävät piilotettuja motiiveja, jotka ovat riittävän vahvoja vääristämään arvostuslukuja.

Korjaustoimenpiteet kertaluonteisten tuotteiden käsittelyyn

Raportointistandardit noudattavat erilaisia ​​lähestymistapoja kertaluonteisten erien näyttämisessä. IFRS ei huomioi satunnaisia ​​eriä kokonaan, mutta raportoi kaikki muut tyypit, kun taas GAAP raportoi kaiken tyyppiset kertaluonteiset erät. Nämä erät on selitetty hyvin tilinpäätöksen alaviitteissä.

Yleensä on kolme käytettävissä olevaa tapaa käsitellä kertaluonteisia eriä taloudellisen analyysin / arvostuksen suorittamisen yhteydessä. Ne ovat seuraavat:

# 1 - jaa ne yhtenäisen varainhoitovuoden aikana

Tässä lähestymistavassa puhutaan kertaluonteisen erän raportoinnista samalla tilikaudella. Vaikka voittojen tai tappioiden kohdentaminen yhdelle vuodelle ei näytä olevan oikea tapa käsitellä tällaisia ​​eriä, se on silti suositeltavaa käsiteltäessä eriä, joihin on liitetty pieniä määriä, tai niillä on vain vähän vaikutusta arvostusmatriiseihin, kuten käyttökate. tai nettotuotto.

# 2 - Käytä suoraviivaista levitystä (jakamalla ne historiallisesti)

Tämä lähestymistapa painottaa periaatetta, jonka mukaan kertaluonteiset erät jaetaan kuluneiden tilikausien aikana yrityksen todellisen ansaintavoiman arvioimiseksi. Ainoa haitta, jota sillä on, on se, että se voi vääristää taloutta tilikaudella

# 3 - Sulje ne kaikki pois

Vaikka näyttää siltä, ​​että se on helpoin näistä kolmesta lähestymistavasta, se edellyttää analyytikoilta paljon järkeistämistä ja loogista ajattelua samalla kun se päättää, minkä kohteen hänen tulisi sulkea pois. Poissulkemiselle on oltava asianmukainen perustelu, ja kun hän tämän tekee, verossa on oltava asianmukainen oikaisu, jotta tuotteeseen liittyvä voitto / tappio mitätöidään. Esimerkiksi -: Velan ennenaikainen eläkkeelle siirtyminen voidaan sulkea pois kuluvasta vuodesta.

Johdonmukainen ja järkevä lähestymistapa olisi se, joka painottaa enemmän kertaluonteisen erän luonnetta päättäessä, mitä kolmesta edellä mainitusta menetelmästä on käytettävä, sen sijaan, että käytettäisiin yhtä niistä itsenäisinä.

Ehdotetaan, että:

  1. Pienet erät, joilla on hyvin vähäinen vaikutus nettotuloihin, tulisi hyväksyä itse tilikaudella.
  2. Jos erä jätetään kokonaan pois, asianmukainen oikaisu on tehtävä tuloveroa ilmoitettaessa.
  3. Yhden vuoden analyysin ulkopuolelle jätettävät erät olisi sisällytettävä historialliseen laskelmaan, joka kattaa eri tilikausit, käyttäen lineaarista hajautusmenetelmää. Tämä arvioi niiden vaikutuksen keskiarvon, samoin kuin pääomituksen mukaan keskimäärin uuden hankitun omaisuuden (PP&E) tuotot / kulut sen taloudellisen vaikutusajan aikana.

Hyödyllisiä viestejä

  • Tuloslaskelman määritelmä
  • EBIT vs. EBITDA
  • MD & A
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found