seychellesartprojects.org

Mikä on pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus?

Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus (CPLTD) on yrityksen pitkäaikainen osuus velasta, joka maksetaan seuraavan vuoden aikana taseen päiväyksestä, ja nämä erotetaan taseen pitkäaikaisesta velasta. koska ne on maksettava ensi vuoden kuluessa yhtiön kassavirroilla tai hyödyntämällä sen lyhytaikaisia ​​varoja.

Katsotaanpa yllä olevaa Exxonin kaaviota. Se seuraa Exxonin nykyisen velan ja pitkäaikaisen velan osuutta viimeisten viiden vuoden aikana. Huomaamme, että vuonna 2016 Exxonilla oli 13,6 miljardia dollaria pitkäaikaisten velkojen nykyisestä osasta verrattuna 28,39 miljardiin dollariin pitkäaikaisten velkojen osuudesta. Vuosina 2013 ja 2014 Exxonin CPLTD oli kuitenkin paljon suurempi kuin pitkäaikaisten osuus.

Esimerkki pitkäaikaisen velan nykyisestä osasta

SeaDrill Limitedin (NYSE: SDRL) pitkäaikainen kokonaisvelka on 9,8 miljardia dollaria ja sen odotetaan maksavan 3,1 miljardia dollaria kuluvana vuonna. Siksi se kirjasi 6,6 miljardia dollaria pitkäaikaiseksi velaksi ja 3,1 miljardia dollaria pitkäaikaiseksi velaksi vuoden 2016 viimeisen neljänneksen lopussa.

Alla oleva tilannekuva näyttää SeaDrill Limitedin taseen.

Lähde: SeaDrill Limited

Kuten yllä olevasta kaaviosta käy ilmi, SeaDrill-tase ei maalaa hyvää kuvaa, koska sen CPLTD on kasvanut 115% edellisvuodesta. Tämä johtuu siitä, että SeaDrillillä ei ole riittävästi likviditeettiä kattamaan lyhytaikaiset lainansa ja lyhytaikaiset velkansa. Toisin sanoen SeaDrillillä on suuri määrä pitkäaikaisen velan nykyistä osuutta sen likviditeettiin verrattuna, kuten käteisellä ja käteisvastineilla. Tämä viittaa siihen, että SeaDrillillä on vaikeuksia suorittaa maksujaan tai maksaa lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan.

Huomaa: Nyrkkisääntö sanoo, että yrityksellä, jolla on suuri määrä CPLTD: tä verrattuna pieneen kassatilanteeseen, on suurempi maksukyvyttömyysriski.

Sama koskee SeaDrilliä, jolla on suuri määrä pitkäaikaisen velan nykyisessä osassa ja matala kassatilanne. Tämän korkeamman CPLTD: n seurauksena yritys oli maksukyvyttömyyden partaalla. Simplywall.stin mukaan SeaDrill ehdotti velan uudelleenjärjestelysuunnitelmaa selviytyäkseen teollisuuden taantumasta. Tämän järjestelmän mukaan yhtiö aikoo neuvotella uudelleen lainansa velkojien kanssa ja aikoo lykätä suurinta osaa CPLTD: stä.

Tällä muutoksella oli kuitenkin negatiivinen vaikutus osakekurssikehitykseen, koska yhtiön osakekurssi laski viime kuussa yli 15%. Itse asiassa tämä oli toinen ilmoitus velkojen uudelleenjärjestelysuunnitelmasta, koska yritys ei kyennyt miellyttämään velkojia aikaisemman ilmoitetun päivämäärän, 30. joulukuuta 2016, mukaisesti. Tällä kertaa yhtiö on siirtänyt määräajan huhtikuun 2017 loppuun.

SeaDrillin tapauksessa yritys ei pysty maksamaan CPLTD: tä raakaöljysektorin historiallisen heikkouden ja huonojen markkinaolosuhteiden vuoksi. Esimerkiksi raakaöljyn hinta laski yli 50% sen jälkeen, kun korkein 100 dollaria barrelilta vuonna 2014 oli lähes 50 dollaria barrelilta, johtuen raakaöljyn ylitarjonnasta ja varastojen kasvusta Yhdysvalloissa.

Johtopäätös

Velka on tärkeä osa yhtiön koko pääomaa. Se luo taloudellista vipuvaikutusta, joka voi kertoa sijoitetun pääoman tuoton edellyttäen, että lainasta saatu tuotto ylittää lainan tai velan kustannukset. Kaikki riippuu kuitenkin siitä, käyttääkö yritys pankilta tai muulta rahoituslaitokselta otettua velkaa oikealla tavalla. Samaan aikaan pitkäaikaisten velkojen nykyistä osaa olisi pidettävä nykyisenä likviditeettinä, koska se edustaa pääosaa velanmaksuista, jotka odotetaan maksettavan seuraavan 12 kuukauden kuluessa. Jos sitä ei makseta kuluvan kahdentoista kuukauden aikana, se kertyy ja sillä on kielteinen vaikutus yhtiön välittömään likviditeettiin. Tämän seurauksena yhtiön taloudellinen tilanne muuttuu riskialttiiksi, mikä ei ole rohkaiseva merkki sijoittajille ja luotonantajille.

Hyödyllisiä viestejä

• Negatiiviset liitot
• Jälkimarkkinakelpoinen arvopaperitase
• Esimerkkejä rahasta ja vastaavista
• Myyntisaamiset
• Esimerkkejä pitkäaikaisista veloista
<