Pitkäaikainen rahoitus (määritelmä) Viisi parasta pitkäaikaisen rahoituksen lähdettä

Pitkän aikavälin rahoituksen määritelmä

Pitkäaikaisella rahoituksella tarkoitetaan lainalla tai lainalla yli vuoden ajaksi tapahtuvaa rahoitusta liikkeeseen laskemalla oman pääoman ehtoisia osakkeita liikkeeseen laskemalla oman pääoman ehtoisia osakkeita, lainarahoituksen muodossa, pitkäaikaisina lainoina, vuokrasopimuksina tai joukkovelkakirjoina, ja sitä käytetään yleensä suurten projektien rahoittamiseen ja laajentamiseen yrityksen pitkäaikainen rahoitus on yleensä suurta.

  • Pitkäaikaisen talouden perusperiaate on yhtiön strategisten pääomaprojektien rahoittaminen tai yrityksen liiketoiminnan laajentaminen.
  • Näitä varoja käytetään yleensä investointeihin projekteihin, jotka tuottavat synergioita yritykselle tulevina vuosina.
  • Esim .: - 10 vuoden asuntolaina tai 20 vuoden vuokrasopimus.

Pitkäaikaisen rahoituksen lähteet

# 1 - Oma pääoma

Se edustaa yrityksen korotonta ikuista pääomaa julkisilla tai yksityisillä reiteillä. Joko yritys voi kerätä varoja markkinoilta listautumisannin kautta tai valita yksityisen sijoittajan ottavan merkittävän osuuden yrityksestä.

  • Oman pääoman rahoituksessa omistus on laimennettu ja määräysvalta on suurimmalla osakkeenomistajalla.
  • Osakkeenomistajilla ei ole etuoikeutta yhtiön osinkoon, ja heillä on suurempi riski kaikissa ryhmissä.
  • Oman pääoman omistajien odottama tuottoaste on korkeampi kuin velanhaltijat johtuen sijoitetun pääoman takaisinmaksuun liittyvästä liiallisesta riskistä.

# 2 - Etusijapääoma

Etuosakkeenomistajat ovat niitä, joilla on etuoikeus osakkeenomistajiin nähden kiinteiden osinkojen saamiseksi ja sijoitetun pääoman palauttamiseksi yhtiöön siltä varalta, että ne lopetetaan.

  • Se on osa yhtiön nettovarallisuutta, mikä lisää luottokelpoisuutta ja parantaa vipuvaikutusta vertaisverkkoihin verrattuna.

# 3 - Velkakirjat

Otetaanko laina yleisöltä myöntämällä debentuuritodistuksia yrityksen yhteisellä sinetillä? joukkovelkakirjalainat voidaan sijoittaa julkisella tai yksityisellä sijoituksella. Jos yritys haluaa kerätä rahaa yleisöltä NCD: n välityksellä, se kulkee velan listautumisreitillä, jossa kaikki sen tilanneet yleisöt saavat varmenteet ja ovat yrityksen velkojia. Jos yritys haluaa kerätä rahaa yksityisesti, se voi lähestyä markkinoiden suurimpia velkasijoittajia ja lainata heiltä korkeammilla koroilla.

  • Heillä on oikeus kiinteään korkomaksuun sopimussuhteessa mainittujen sovittujen ehtojen mukaisesti.
  • Heillä ei ole äänioikeutta ja ne on suojattu yhtiön varoille.
  • Jos joukkovelkakirjalainan korkoa ei makseta lainkaan, joukkovelkakirjalainan haltijat voivat myydä yrityksen varat ja periä takaisin jäsenmaksunsa.
  • Ne voivat olla lunastettavia, korvaamattomia, vaihdettavia ja vaihtamattomia.

# 4 - Lainat

Pankit tai rahoituslaitokset antavat ne yleensä yli vuoden ajan. He ovat saaneet enimmäkseen pankkien antamia lainoja yhtiön antamilta vahvilta vakuuksilta maa-alueiden, koneiden ja muun kiinteän omaisuuden muodossa.

  • Ne ovat joustava rahoituslähde, jonka pankit tarjoavat organisaation pitkän aikavälin pääomatarpeiden tyydyttämiseksi.
  • Niillä on kiinteä korko ja ne antavat luotonsaajalle joustavuuden jäsentää takaisinmaksuaikataulu koko lainan voimassaoloaikana yrityksen kassavirran perusteella.
  • Se on nopeampi kuin yhtiön osakkeiden tai etuoikeutettujen osakkeiden liikkeeseenlasku, koska noudatettavia säännöksiä on vähemmän ja monimutkaisuus on vähäisempää.

# 5 - Kertyneet voitot

Nämä ovat voittoja, jotka yhtiö pitää tietyn ajanjakson ajan yrityksen tulevaisuuden pääomatarpeiden tyydyttämiseksi.

  • Nämä ovat yrityksen ilmaisia ​​varauksia, joista aiheutuu nollakustannuksia ja jotka ovat käytettävissä maksutta ilman korkojen takaisinmaksustaakkaa.
  • Sitä voidaan käyttää turvallisesti liiketoiminnan laajentamiseen ja kasvuun ottamatta ylimääräistä velkataakkaa ja laimentamatta liiketoiminnan lisäpääomaa ulkopuoliselle sijoittajalle.
  • Ne muodostavat osan nettovarallisuudesta ja vaikuttavat suoraan oman pääoman arvostukseen.

Esimerkkejä pitkäaikaisista rahoituslähteistä

1) NBFC-nimisen Neo Growth Credit Private Limitedin keräämät varat pääomasijoitusreittien kautta LeapFrog Investments -yhtiöltä 300 rupiaa (~ 43 miljoonaa dollaria)

lähde: ekonomictimes.com

2) Amazon keräsi 54 miljoonaa dollaria listautumisannin kautta vastaamaan yhtiön pitkäaikaisia ​​rahoitustarpeita vuonna 1997.

Lähde: - inshorts.com

3) Apple nostaa 6,5 ​​miljardin dollarin velkaa joukkovelkakirjoilla

Lähde: - livemint.com

4) Paytm kerätä varoja myymällä merkittävä määräysvaltayhtiö Warren Buffetille 10–12 miljardilla dollarilla.

Lähde: - livemint.com

Pitkäaikaisen rahoituksen edut

  • Kohdista erityisesti yrityksen pitkän aikavälin pääomatavoitteisiin
  • hallinnoi tehokkaasti organisaation omaisuus-vastuu-asemaa
  • Tarjoaa pitkäaikaista tukea sijoittajalle ja yritykselle synergioiden rakentamiseksi.
  • Pääomasijoittajien mahdollisuus ottaa määräysvalta yrityksen omistukseen.
  • Joustava takaisinmaksumekanismi
  • Velan hajauttaminen
  • Kasvu ja laajentuminen

Pitkäaikaisen rahoituksen rajoitukset

  • Sääntelyviranomaisten tiukat määräykset korkojen ja pääoman takaisinmaksusta.
  • Yrityksen korkea velkaantumisaste, joka voi vaikuttaa arvostuksiin ja tulevaan varainhankintaan.
  • IBC-säännöstön tiukat säännökset velkojen maksamatta jättämisestä, mikä voi johtaa konkurssiin.
  • Taloudellisten kovenanttien seuraaminen termilomakkeessa on erittäin vaikeaa.

Tärkeitä huomioitavia seikkoja

  • Yhtiön johdolle on varmistettava yhdistelmän luominen organisaation lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituslähteisiin, koska useammat pitkäaikaiset varat eivät välttämättä ole hyödyllisiä yritykselle, koska se vaikuttaa merkittävästi ALM-asemaan.
  • Yhtiön luottoluokituksella on myös tärkeä rooli varojen hankinnassa pitkällä tai lyhyellä aikavälillä. siten yrityksen luottoluokituksen parantaminen voi auttaa organisaatioita keräämään pitkäaikaisia ​​varoja paljon halvemmalla korolla.