seychellesartprojects.org

Mikä on rahat ja pankkisaamiset?

Rahavarat, jotka yleensä löytyvät rivikohdasta taseen vastaavan yläosasta, ovat sellaisia ​​varoja, jotka ovat lyhytaikaisia ​​ja erittäin likvidejä sijoituksia, jotka voidaan helposti muuntaa rahaksi ja joiden hintamuutosriski on pieni. Esimerkkejä niistä ovat käteinen ja paperiraha, Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset, tallettamattomat kuitit, rahamarkkinarahastot jne.

Kun yritys ei käytä kassavarojaan, se voi sijoittaa rahansa erittäin matalan riskin likvidiin (helposti myytäviin) arvopapereihin, jotta se voi tuottaa korkotuloja. Siksi hyvin likvidejä arvopapereita kutsutaan joskus käteisvastineiksi .

Luettelo käteisvaroista

• Rahavarat ovat arvopapereita (esim. Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset), joiden juoksuaika on alle 90 päivää.
• Osakkeet (pääomasijoitukset) eivät sisälly tähän, koska osakekurssit vaihtelevat päivittäin ja voivat johtaa merkittävään riskiin.
• Etuoikeutetut osakkeet voidaan sisällyttää kolmen kuukauden kuluessa lunastuspäivästä.

Kuinka kassavarat eroavat sijoituksista?

• Rahavarat voivat olla erilaisia ​​kuin lyhytaikaiset sijoitukset toimikaudella. Rahavarojen maturiteetti on alle 3 kuukautta, kun taas lyhytaikaiset sijoitukset erääntyvät 12 kuukauden kuluessa.
• Vastaavasti pitkäaikaisten sijoitusten maturiteetti on yli 12 kuukautta, eikä niitä luokitella kassavaroiksi.

Miksi yritykset pitävät käteistä?

On useita syitä, miksi yritys voi haluta pitää kohtuullisen CCE-tason.

# 1 - Yleinen toimintastrategia

Useimmat yritykset yrittävät pitää pienen määrän käteistä kokonaisliikevaihtoon verrattuna. On tärkeää, että yrityksellä on tarpeeksi käteistä päivittäisten toimintojen suorittamiseen juoksematta silloin tällöin pankkiin. Katsotaanpa esimerkkiä Procter ja Gamble -

lähde: Yahoo Finance

• PG Cash = 8,558 miljardia dollaria
• PG Varat yhteensä = 144,266 miljardia dollaria
• Käteinen% kaikista varoista = 8,558 / 144,266 ~ 6%
• PG: n kokonaismyynti vuonna 2014 = 83,062 dollaria
• Käteinen prosentteina kokonaismyynnistä = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%

# 2 - Spekulatiivinen hankintastrategia

Toinen ajatus voisi olla kasata kassa spekulatiivista tai suunniteltua hankintaa varten. Jos panemme merkille Applen esimerkin, saamme siitä oivalluksia.

lähde: Yahoo Finance

• Apple Inc Cash = 13,844 miljardia dollaria
• Apple Inc: n kokonaisvarallisuus = 231,839 miljardia dollaria
• Käteinen% kaikista varoista = 13,844 / 231,839 ~ 6%
• Apple Inc: n kokonaismyynti vuonna 2014 = 182,795 dollaria
• Käteinen prosentteina kokonaismyynnistä = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Vaikka näemme, ettei käteisessä ole mitään liian jännittävää, tarkastelemme tarkasti kaikkia sijoituksia, mutta Apple Inc: llä on valtava kasa 13,844 miljardia dollaria (käteinen ja käteinen raha) + 11,233 miljardia dollaria (lyhytaikaiset sijoitukset) + 130,162 dollaria miljardi (pitkäaikaiset sijoitukset) = 155,2 miljardia dollaria. Onko tämä sopiva hankintakohde?

# 3 - Ei hyvää syytä

Joillakin yrityksillä voi olla paljon rahaa ilman hyviä syitä. Ehkä johto ei ole vielä keksinyt parasta tapaa käyttää rahaa. Tässä tapauksessa yksi strategioista voisi olla tuotto osakkeenomistajille ostamalla osakkeita takaisin.

Toisessa tapauksessa, jossa pääomavaltaisille yrityksille on valtava kasan kasa, se merkitsisi investointia suureen projektiin tai koneisiin.

Esimerkki Colgaten käteisvaroista

Voit ladata Colgaten 10K-raportin täältä

Otetaanpa esimerkki Colgatesta. Täällä vastaamme muutamaan nopeaan kysymykseen Colgate's Cashista käsitteen hallitsemiseksi edelleen.

Mistä Colgaten CCE löytyy?

Colgaten CCE löytyy taseesta.

Kuinka paljon CCE Colgatella on vuosina 2013 ja 2014?

Colgatella on 0,962 miljardia dollaria ja 1,089 miljardia dollaria CCE: tä vuosina 2013 ja 2014.

Onko tämä suuri vai pieni määrä verrattuna kokonaismyyntiin?

• Colgaten rahat (2014) = 1,089 miljardia dollaria
• Colgaten kokonaismyynti vuonna 2014 = 17,277 miljardia dollaria
• Käteisprosentti kokonaismyynnistä (2014) = 1,089 / 17,277 = 6,3% 

• Colgaten rahat (2013) = 0,962 miljardia dollaria
• Colgaten kokonaismyynti vuonna 2013 = 17,420 dollaria
• Käteinen osuus kokonaismyynnistä (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Jos verrataan tätä edellä käsiteltyyn PG: hen (Proctor ja Gamble), se on linjassa. Näyttää siltä, ​​että 6% on normaalia (ei pieni eikä suuri)

Luuletko, että Colgate aikoo käyttää tätä käteistä hankintaan?

Colgaten käteisvarat ovat noin (mikä ei ole kovin korkea) ~ 6%. Lisäksi, jos tarkastelemme Colgaten lyhytaikaisia ​​ja pitkäaikaisia ​​sijoituksia, ne ovat melko olemattomia. Todennäköisesti voimme päätellä ylhäältä, että Colgate ei aio harjoittaa mitään merkittävää yritysostostrategiaa. Huomaa myös, että rahat ja pankkisaamiset parantavat nykyistä suhdelukua.

Kuinka Colgate määrittelee tämän kirjanpitopolitiikassa?

Colgate määrittelee käteisen alla olevan mukaisesti.

Mitä seuraavaksi?

Tämä on opas kassaan, sen määrittelyyn ja perusteisiin. Tässä keskustelemme kassavarojen luettelosta, esimerkkeistä Colgatesta, P&G: stä ja Applesta sekä kolmesta tärkeimmästä syystä, miksi yrityksillä on käteistä. Jos opit jotain uutta tai pidit postista, jätä kommentti alla. Kerro minulle mitä mieltä olet. Paljon kiitoksia ja pidä huolta. Hyvää oppimista!

Hyödyllisiä viestejä

• Rahavarat
• Käteissuhteen kaava
• Esimerkkejä myyntisaamisista
• Oma pääoma Tilinpäätös
<