Kattavuusaste (merkitys, esimerkkejä) | 4 parasta tyyppiä

Mikä on kattavuusaste?

Kattavuussuhteet ovat taloudellisia tunnuslukuja, joita käytetään määrittämään, pystyykö yritys maksamaan velkasitoumuksensa. Jos tämä suhde on korkeammalla puolella, se tarkoittaa, että yrityksellä on terveempi asema palauttaa velkansa. Yleensä sitä käytetään yrityksen kyvyn vertaamiseen vastaaviin yrityksiin tai trendin vertailuun aiempiin vuosiin.

Alla on neljä parasta tyyppiä -

  1. Korkojen kattavuus
  2. DSCR-suhde
  3. Omaisuuden kattavuus
  4. Käteinen kattavuus

Keskustelkaamme niistä jokaisesta yksityiskohtaisesti -

4 parasta kattavuussuhteen tyyppiä

Analyytikot käyttävät alla mainittuja suhdelukuja määritellessään yrityksen asemaa sen velkasitoumuksissa:

# 1 - Korkojen kattavuus

Sitä käytetään määrittämään, kuinka hyvin yritys voi maksaa velkansa takaisin käyttämällä tuottojaan. Se tunnetaan myös nimellä Times Interest Ansaintasuhde.

Kaava

Korkokattosuhde = EBIT / Internet-kustannus

# 2 - Velkapalvelun kattavuus

Tämä suhde määrää yrityksen aseman maksaa koko velkansa takaisin tuloksestaan. Tällä suhteella mitataan yrityksen kykyä maksaa takaisin koko pääoman korko ja velan korkovelvollisuus lyhyellä aikavälillä; jos tämä suhdeluku on yli 1, yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet maksaa laina takaisin.

Kaava

Velkapalvelujen kattavuusaste = Liiketulo / Velka yhteensä

# 3 - Omaisuuden kattavuus

Tämä suhde on samanlainen kuin velkapalvelusuhde, mutta liiketuloksen sijaan se näkee, voidaanko velka maksaa takaisin sen varoista. Jos yritys ei kykene tuottamaan tarpeeksi tuloja lainojen takaisinmaksuun, voidaanko yrityksen varat, kuten maa, koneet, varastot jne. Myydä, jotta lainamäärä voidaan palauttaa. Yleensä tämän suhteen tulisi olla yli 2.

Kaava

Omaisuuden kattavuusaste = (aineellinen omaisuus - lyhytaikaiset velat) / koko velka Toimivat tuotot / koko velka

# 4 - Käteinen kattavuus

Käteisvaroja käytetään määrittämään, pystyykö yritys maksamaan korkokulut käytettävissä olevasta käteisestä. Se on samanlainen kuin korkotaso, mutta tulojen sijasta tämä suhde analysoi kuinka paljon rahaa yrityksellä on käytettävissä. Ihannetapauksessa tämän suhteen tulisi olla suurempi kuin 1.

Kaava

Käteisvarojen suhde = (EBIT + muut kuin käteisvarat) / korkokulut

Esimerkkejä kattavuusasteista

Esimerkki 1

Sanotaan, että yrityksen kokonaisliiketoiminnan tuotot (EBIT) tietyllä ajanjaksolla ovat 1 000 000 dollaria ja sen maksamaton päävelka on 700 000 dollaria. Yritys maksaa 6 prosentin korkoa velasta .

Joten sen kokonaiskustannusjakso = velka * korko

= 700 000 * 6% = 42 000 dollaria

  • Kiinnostus COVERA g e

  • Lainapalvelun kattavuus

maksettava velka yhteensä (pääoma plus korot)

  • Omaisuuden kattavuus

Oletetaan, että yrityksellä on 900 000 dollaria aineellisia hyödykkeitä ja sen lyhytaikaiset velat ovat 100 000 dollaria

  • Käteinen kattavuus

Ja muut kuin käteisvarat ovat 100 000 dollaria

Analysoimalla näitä suhteita voidaan sanoa, että toistaiseksi yrityksellä on hyvät mahdollisuudet maksaa velkansa takaisin ansaitsemalla tai omaisuuserällään.

Esimerkki 2

Otetaan käytännön esimerkki intialaisyrityksestä, jonka taseessa on melko suuri velka. Bharti Airtel on intialainen teleyritys, joka tunnetaan erittäin korkean velan yrityksenä, koska tällä alalla on korkeat CapEx-vaatimukset

Alla on joitain Bharti Airtelin perustietoja:

Tiedot Rs Mil.

Lähde: vuosikertomukset ja www.moneycontrol.com

Alla olevassa kaaviossa voimme analysoida Bharti Airtelin peittosuhteiden kehitystä:

Kuten voimme nähdä, että nämä suhteet ovat vuosien mittaan laskeneet. Syynä on se, että sen velka on kasvanut vuosien varrella ja liikevoitto on laskenut marginaalipaineen ja ”Reliance Jio” -markkinoille tulon vuoksi. Jos tämä jatkuu tulevaisuudessa, Bharti Airtel voi olla huonossa asemassa velkansa suhteen tai ehkä sen on myytävä omaisuutensa takaisin lainan maksamiseksi.

Edut

  • Sitä voidaan käyttää trendianalyysin tekemiseen yritykselle ajanjaksolla. Laskemalla ajanjakson suhteet voidaan analysoida, kuinka sen velkojen takaisinmaksukyky liikkuu ajanjaksojen aikana. Jos se on laskussa, yrityksen on katsottava asiaa alaspäin ja yritettävä korjata se.
  • Luotonantajat / velkojat voivat käyttää näitä suhdelukuja ennen lainan antamista. Onko yritys lainan arvoinen ja millä korolla lainaa tulisi antaa.
  • Analyytikot käyttävät näitä suhteita yrityksen luottoluokituksen määrittämiseen. Jos luokitukset ovat hyvät, yritykset saavat lainaa alhaisemmilla koroilla.

Rajoitukset

  • Saattaa olla, että tiettynä ajanjaksona yritys on ottanut enemmän velkaa, mutta sen vaikutus tulee seuraaviin kausiin. Myös kausiluonteisuus voi olla tekijä, joka piilottaa tai vääristää näitä suhteita.
  • Joillakin yrityksillä on korkeammat CapEx-vaatimukset, joten niiden velkakoko on suurempi kuin muilla yrityksillä.
  • Tämä voi olla tapauksia, joissa yritykset muuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, ja siksi ne voivat vaikuttaa näihin suhdelukuihin.
  • Meidän ei pitäisi käyttää näitä suhteita itsenäisinä. Yrityksen terveyttä tarkistettaessa päätöksen tekemisen lisäksi on analysoitava myös muita suhdelukuja, kuten likviditeetti- tai kannattavuuslukuja.

Johtopäätös

On varsin hyödyllistä tarkistaa yrityksen luottoluokitus tai analysoida, millä nopeudella laina on annettava yritykselle. Mutta sitä on käytettävä melko varovasti, pitäen mielessä muut tekijät. Jotkut yritykset vaativat enemmän velkaa verrattuna muihin yrityksiin, joten ehkä niiden suhdeluvut ovat heikommalla puolella. Joissakin tapauksissa yritys yrittää laajentua, joten se on ottanut lainan Capexille, joka antaa tuloksia ehkä 2 tai 3 vuoden kuluttua. Joten tällä hetkellä sen suhde ei ehkä ole hyvä. Muista vain, että suhteet ovat hyödyllisiä analyysissä, kunnes ne on analysoitu, pitäen mielessä kaikki tekijät eikä vain pitämällä lukuja itsenäisinä.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found