CFA®-tason 1 opintosuunnitelma, aiheet, läpäisykurssit ja vinkit

CFA-taso

CFA®-tentti on kiistatta yksi vaikeimmista ja arvostetuimmista taloustentteistä, jotka on suunniteltu auttamaan ammattilaisia ​​hankkimaan edistyneitä taloudellisen analyysin ja sijoitusten hallinnan taitoja ja kykyjä. CFA-ammattilaiset ovat erittäin kysyttyjä rahoituksen eri osa-alueilla, koska heillä on asiantuntemusta ja tietoa taloudellisesta analyysistä ja siihen liittyvistä käsitteistä. Tämän sertifikaatin myöntää CFA-instituutti, USA, ja sen tunnustavat maailmanlaajuisesti parhaat rahoituslaitokset ja alan parhaat työnantajat. Se on kattava sertifiointiohjelma, joka koostuu kolmesta tasosta, joista jokainen keskittyy tietyille osaamisalueille, jotta se voi kehittää yksityiskohtaisen käsityksen käsitteistä ja niiden käytännön sovelluksista.

Jokainen CFA-taso on tärkeä askel kohti CFA: n peruskirjan haltijaa. On ymmärrettävä, että sertifiointiohjelman suorittaminen ja CFA-peruskirjan hankkiminen auttaa vahvistamaan ammattilaisten taloudellista tietoa, taitoja ja kykyjä, mutta myös osoittaa heidän kykynsä työskennellä kärsivällisesti ja tehdä määrätietoisia ja tarkoin määriteltyjä ponnisteluja menestyä alalla ammatillisesta harjoittamisesta. Tämän artikkelin aikana keskitymme CFA: n tason I kokeeseen, joka on ensimmäinen ja tärkein askel CFA: n peruskirjan saamiseksi.

    CFA®-tason 1 aiheet / opetussuunnitelma


    CFA-taso I keskittyy talouden peruskäsitteiden tuntemuksen hankkimiseen. Olisi tärkeää saada ymmärrys tentin aiheenkohtaisesta järjestämisestä. CFA: ssa on periaatteessa 10 osaamisaluetta, jotka on järjestetty neljään moduuliin ja joiden vaikeustaso kasvaa CFA: n osasta I osaan II ja III. CFA: n neljä osaamismoduulia sisältävät eettiset ja ammatilliset standardit, sijoitusvälineet, omaisuusluokat sekä salkunhallinnan ja varallisuuden suunnittelun.

    Tässä tarjoamme taulukkomuotoisen esityksen osaamisalueista ja niiden erityisestä painotuksesta tason I kokeeseen.

    Aihealue Taso I
    Eettiset ja ammatilliset standardit (yhteensä) 15
    Sijoitusvälineet (yhteensä) 50
    Yritysrahoitus 7
    Taloustiede 10
    Taloudellinen raportointi ja analyysi 20
    Kvantitatiiviset menetelmät 12
    Omaisuusluokat (yhteensä) 30
    Vaihtoehtoiset sijoitukset 4
    Johdannaiset 5
    Osakesijoitukset 10
    Kiinteä tuotto 10
    Salkunhallinta ja varallisuuden suunnittelu (yhteensä) 7
    Kaikki yhteensä 100

    Tärkeitä muistettavia asioita CFA®-tason 1 opetussuunnitelmasta


    • Taloudellinen raportointi / etiikka / Quant tekee noin 50%: n painoarvo - Edellä esitetyistä tiedoista tulisi käydä ilmi, että taloudellinen raportointi ja analysointi, etiikka, ammattistandardit ja kvantitatiiviset menetelmät edustavat noin 47% tenttipainosta yhdessä. On selvää, että jos yksi saa hyvät pisteet näissä kolmessa aiheessa, heillä on hyvät mahdollisuudet suorittaa tason I tentti. On kuitenkin suositeltavaa olla sivuuttamatta mitään aiheista, jotta kykenisi pisteytymään hyvin tentissä.
    • Rahoitusalan ulkopuoliset tutkinnon suorittaneet lisäämään ponnistelujaan taloudellisessa raportoinnissa - CFA: n taso I ei ehkä ole läheskään yhtä haastava finanssialan tutkinnon suorittaneille, kun taas muiden kuin rahoitusalan tutkinnon suorittaneiden on ehkä ponnisteltava enemmän taloudellisen raportoinnin ja analyysin parissa, mutta sen ei pitäisi olla merkittävä este. Ne, jotka ovat suorittaneet rahoituksen MBA-tutkinnon tai insinööritieteellisen taustan, voivat olla tyytyväisempiä taloudelliseen raportointiin ja voivat löytää vahvuutensa kvantitatiivisissa menetelmissä, mikä voi olla melko haastavaa muille kuin matemaattiselle taustalle.
    • Oppiaineet ja moduulit ja yleisimmät kaikilla kolmella tasolla - On ymmärrettävä, että vaikka aineet ja moduulit ovat yhteisiä kaikille kolmelle CFA-tasolle, todellinen ero on tenttipainossa, joka muuttuu jatkuvasti jokaisella tasolla. CFA-tason II ja III kohdalla painotetaan enemmän monimutkaisempia alueita, kuten johdannaiset, vaihtoehtoiset sijoitukset, osakesijoitukset, salkunhoito ja varallisuuden suunnittelu. Eettisuustutkimuksessa on kuitenkin melkein yhtä paljon stressiä kaikilla kolmella CFA-tasolla, mikä osoittaa, minkälaisen merkityksen CFA-instituutti kiinnittää tähän tutkimusalueeseen.

    Seuraavaksi annamme sinulle yleiskatsauksen kaikista 10: stä CFA-tason 1 kattamasta osaamisalueesta. Tämän pitäisi auttaa osallistujia saamaan käsitys aiheiden luonteesta sekä parhaasta strategiasta, joka on hyväksyttävä CFA-opetussuunnitelman onnistuneelle kattamiselle.

    CFA®-tason I kohteet


    Etiikka ja ammattistandardit:

    Tämä on yksi tärkeimmistä CFA-tutkimuksen osa-alueista, koska sertifiointiohjelma on omistettu yleisen ammattietiikan edistämiselle. Tämä käy ilmi myös aiheen painotuksesta, jossa etiikka on yksi alue, joka saa vertailevan painotuksen kaikilla kolmella CFA-tasolla. Tämä aihe kattaa eettiset ohjeet, ammatilliset standardit ja globaalit sijoitusalan ammatilliset standardit (GIPS) suuremman osan eettisistä näkökohdista, joita sovelletaan rahoitusalalla.

    Yritysrahoitus:

    Tämä osio on melko rajoitettu soveltamisalaltaan vain 7 prosentin painotuksella, ja se kattaa pääoman budjetointiin, NPV IRR: ään, pääomakustannuksiin, vipuvaikutustoimiin, osinkojen perusteisiin ja osakkeiden takaisinostoihin liittyvät käyttöpääoman hallinnan ja listayhtiöiden hallinnoinnin . Jotkut käsitellyistä ongelmista sisältävät viraston ongelmat viraston ja pääsihteeristön yhteydessä.

    Taloustiede:

    Tämä osa kattaa mikro- ja makrotalouden perusteet ja keskittyy ensisijaisesti jälkimmäiseen. On sanomattakin selvää, että taloustieteellisellä taustalla olevat ihmiset yleensä suoriutuvat hyvin makrotaloudesta, minkä vuoksi kaikkien esitettyjen tietojen omaksuminen graafisten esitysten avulla on yhtä haastavaa kuin tavallinen menetelmä. Tämän aiheen painoarvo on 10%, mikä tekee siitä tarpeeksi tärkeän, jotta häntä voidaan harjoittaa huolellisesti.

    Taloudellinen raportointi ja analyysi:

    Kuten olemme jo tehneet selväksi, sillä on lähes 20%: n painoarvo, mikä tekee siitä riittävän tärkeän osaamisalueen kaikille CFA: ta harjoittaville. Tämä tentti testaa taloudellisen analyysin yhteydessä yleisesti käytettyjen taloudellisten tunnuslukujen ja tilinpäätösten tuntemuksen. Tämän lisäksi tulisi olla hyvin perehtynyt tulojen kirjaamisen, myyntisaamisten ja varastoanalyysin käsitteisiin sekä veroihin ja pitkäaikaisiin varoihin. Tenttiin valmistautuessaan on pidettävä mielessä, että paikallisilla kirjanpitokäytännöillä ei ole paljon merkitystä, koska CFA on enemmän globaali tentti ja keskittyy Yhdysvaltain GAAP- ja IFRS-käytäntöihin.

    Kvantitatiiviset menetelmät:

    Tämä osa keskittyy kvantitatiiviseen analyysiin ja matemaattisesti suuntautuneisiin lähestymistapoihin monimutkaisten taloudellisten kysymysten käsittelemiseksi, jotka tekevät tästä osaamisalueesta niin arvokkaan. Joitakin tämän osan tärkeimpiä alueita ovat suorituskyvyn mittaus, rahan aika-arvo, tilastot ja todennäköisyysperusteet, otanta ja hypoteesitestaus sekä korrelaatio ja lineaarinen regressioanalyysi Excelissä. Näiden käsitteiden tutkimus tarjoaa joitain erittäin hyödyllisiä työkaluja ja tekniikoita korkotason, osakkeiden ja salkunhallinnan osaamisalueille. Kvantitatiivisten tekniikoiden asianmukainen ymmärtäminen ja ymmärtäminen auttaisi hallitsemaan suuren osan CFA: n tietämyksestä.

    Vaihtoehtoiset sijoitukset:

    Tämä osa sisältää investointimuotoja, jotka eivät kuulu CFA: n muihin osa-alueisiin. Tämä sisältää kiinteistörahastot, riskipääoman, hedge-rahastot ja hyödykkeet. Hyödykkeisiin kiinnitetään erityistä huomiota, joten olisi hyödyllistä, että osallistujilla olisi syvällinen tietoisuus hyödykekauppaan liittyvistä käsitteistä. Tässä osassa voi olla seitsemän tai kahdeksan käsitteellisesti suuntautunutta kysymystä, joista osa liittyy nimenomaan hyödykkeisiin. Vaikka tässä osassa on lyhyt painoarvo CFA-tasolla I, mutta asianmukaisella vaivalla nämä kohdat voitaisiin hallita suhteellisen helposti.

    Johdannaiset:

    Johdannaiset ovat monimutkaisia ​​rahoitusinstrumentteja, ja tässä osassa käsitellään niitä erityisesti, mukaan lukien futuurien, termiinien, optioiden, swapien ja yleensä käytettyjen suojaustekniikoiden perusteet. Näiden eksoottisten rahoitusinstrumenttien tutkimiseen käytetään yleensä monimutkaisempia matemaattisia menetelmiä, mutta tasolla I suurin osa aineistosta on luonteeltaan johdantokykyä ja tämän osan painoarvo on vain 5%, ja tämän osan tentissä on vain noin 12 kysymystä.

    Osakesijoitukset:

    Tämä osa käsittelee ensisijaisesti osakemarkkinoita ja kattaa erilaisia ​​työkaluja ja tekniikoita, jotka ovat käytettävissä yritysten arvostamiseen - DCF, PE Ratio, PBV, PCF jne. Tässä osassa on lähes 10%: n painoarvo ja noin 25 kysymystä tästä osiosta tentissä. Suurin osa kysymyksistä voisi liittyä yritysten arvostamiseen ja analysointiin.

    Kiinteä tuotto:

    Tämä osa kattaa korkomarkkinat ja -välineet sekä niiden hinnoittelutekniikat. Tärkeitä käsitteitä, kuten tuottomittarit, kesto ja kuperuus, käsitellään. Tässä jaksossa käsitellään joukkovelkakirjojen analysointia ja arvostamista ennen joukkovelkakirjojen ominaisuuksien ottamista käyttöön, ennen kuin siirrytään lopulta kymmeneen velkasijoituksiin liittyvään riskiin. Tenttipaino on tässä osiossa 10%.

    Salkun hallinta:

    Tässä osassa käsitellään salkunhoidon perusperiaatteita ja esitellään joitain keskeisiä käsitteitä, kuten nykysalkun teoria ja pääomavarojen hinnoittelumalli. Lohkojen paino on vain 7%, mikä tarkoittaa karkeasti noin 17 kysymystä tentissä. Tämä osa saa kuitenkin kasvavan merkityksen CFA: n tasoilla II ja III, kun painopiste siirtyy käytettävissä olevan tiedon soveltamiseen salkun tehokkaaseen hallintaan.

    CFA-tason I kokeen tiedot


    CFA: n tason I tentti on 6 tunnin kokonaiskesto, joka on jaettu 3 tunnin kestäviin aamu- ja iltapäiväistuntoihin. Jokaisessa istunnossa on 120 monivalintakysymystä, jotka käsittävät yhteensä 240 kysymystä molemmissa istunnoissa. On pidettävä mielessä, että kullekin kysymykselle annetaan kolme vaihtoehtoa ja suurin osa kysymyksistä ei liity toisiinsa. Tämä auttaa arvioimaan testiosallistujien tietoja ja kykyjä laajemmalla osa-alueella.

    CFA-tason I tulokset ja läpäisykurssit:

    CFA-tason I kokeen tulokset ilmoitetaan yleensä 60 päivän kuluttua kokeen päivämäärästä. Tulokset ovat nähtävissä sekä CFA-instituutin verkkosivustolla, että tenttiosallistujille ilmoitetaan myös sähköpostitse.

    Ennen läpäisyasteiden tarkentamista on ymmärrettävä, että CFA: n tason I tentti suoritetaan kahdesti vuodessa kesä- ja joulukuussa.

    CFA-tason I kokeen 10 vuoden keskimääräinen läpäisyaste:

    • Viimeisten 10 vuoden aikana, vuosina 2007--2016, CFA-tason I kokeen keskimääräinen läpäisyaste on noin 39,65%
    • 10 vuoden keskimääräinen läpäisyprosentti kesäkuun CFA-tason I kokeeseen on 40,5%
    • 10 vuoden keskimääräinen läpäisyprosentti joulukuun CFA-tason kokeeseen on noin 38,8%

    CFA-tason 1 läpäisyaste vuosina 2015-16:

    • Kesäkuussa 2015 CFA-tason I kokeen läpäisyaste oli 42%.
    • Joulukuussa 2015 CFA-tason I kokeen läpäisyaste oli 43%.
    • Kesäkuussa 2016 CFA-tason I kokeen läpäisyaste oli 43%.

    CFA-tason I kokeen läpäisevät hinnat:

    • Usein on huomautettu, että tämän kokeen läpäisyasteet ovat laskeneet viime vuosina ja siitä voi olla apua osallistujille tietäessä sen mahdolliset syyt.
    • Sitä pidetään tason I kokeen matalien edellytysten tuloksena, mikä johtaa siihen, että tenttiin tulee paljon ihmisiä.
    • Kuitenkin vain ne, joilla on hyvä valmistautumisaste, pärjäävät, mikä alentaa läpäisyasteita.
    • Tällä on tärkeä viesti ihmisille, joilla ei ole kirjanpitoa tai taloudellista taustaa, että CFA saattaa vaatia heiltä paljon ylimääräisiä ponnisteluja tentin selvittämiseksi, eikä olisi järkevää valita CFA: ta vain siksi, että sinulla on oikeus ilmestyä sitä.

    CFA: n tason I opintosuunnitelmatentti


    Kuten olemme jo nähneet, CFA-osan I läpäisyasteet ovat melko alhaiset, vaihteluvälillä 37-40%. Tämä osoittaa, että melko rajallinen määrä ehdokkaita läpäisee kokeen onnistuneesti ja sinun on todella tehtävä yhteisiä ponnisteluja voidaksesi suorittaa sen läpi ja ansaita himoitun CFA-peruskirjan. Tällä hetkellä keskitymme kuitenkin CFA: n osaan I, mutta sama pätee myös osaan I. Ainoastaan ​​vaikeustaso nousee jatkuvasti jokaisen CFA-tason kanssa.

    CFA-opintosuunnitelman kehittäminen: 300 tuntia

    Yleensä on suositeltavaa käyttää noin 300 tuntia jäsenneltyä tutkimusta, jotta CFA-taso I voidaan suorittaa onnistuneesti. On sanomattakin selvää, että ne, joilla on vankka tausta jossakin CFA-aiheista, saattavat tarvita vähemmän aikaa valmistautumiseen. Se auttaisi muistamaan, että CFA: n tason I tentti kattaa 10 aihetta, 18 oppituntia ja 60 lukemaa. Jokainen opintokerta tulisi tarkistaa itsenäisesti, jotta voidaan varmistaa siinä käsiteltyjen aiheiden tuntemus.

    On olemassa useita opintosuunnitelmia kattamaan CFA-opetussuunnitelma tehokkaalla tavalla. Yksi suosituimmista lähestymistavoista on kuitenkin pitää 300 tunnin opiskeluajan vertailuarvona ja jakaa se neljän kuukauden (120 päivän) ajanjaksolle ennen tenttiä.

    Tämän suunnitelman mukaan sinun on käytettävä vähintään 12 tuntia viikossa eri aiheiden opiskeluun, jotta voisit kattaa opetussuunnitelman tentin aikana. Loogisinta lähestymistapaa noudatetaan määrättäessä enemmän tunteja aiheille, joilla on korkeampi painoarvo ja vaihteleva monimutkaisuus.

    Tässä on taulukkomuodossa esitetty yleinen opintosuunnitelma, joka voidaan myöhemmin mukauttaa yksilöllisten aikarajoitteiden ja muiden tekijöiden mukaisesti.

    Aihealue Paino Tunnit perustuvat 300 tunnin aikatauluun Päivät jaettavaksi
    Eettiset ja ammatilliset normit 15 45 20 päivää
    Kvantitatiiviset menetelmät 12 36 14 päivää
    Taloustiede 10 30 12 päivää
    Taloudellinen raportointi ja analyysi 20 60 23 päivää
    Yritysrahoitus 7 21 8 päivää
    Osakesijoitukset 10 30 12 päivää
    Kiinteä tuotto 10 30 12 päivää
    Johdannaiset 5 15 6 päivää
    Vaihtoehtoiset sijoitukset 4 12 5 päivää
    Salkunhallinta ja varallisuuden suunnittelu 7 21 8 päivää
    Kaikki yhteensä 100 300 120 päivää
    • Tämä tarkoittaa sitä, että valmistautuminen on aloitettava vähintään 5-6 kuukautta ennen varsinaista tenttipäivää ja opetussuunnitelma on peitettävä hyvissä ajoin ja viimeinen kuukausi on käytettävä tenttimateriaalin tarkistamiseen.
    • Tämä voi olla ratkaisevaa kokeen onnistumisen kannalta, koska opintomateriaali on kattavaa, ja ilman koko opetussuunnitelman asianmukaista tarkistamista sitä ei ehkä voida suorittaa läpi.
    • Paras tapa on aloittaa WallStreetMojo CFA -oppailla ja siirtyä Schweser-muistiinpanoihin siten, että varmistat, että olet käsitellyt kaikki tärkeät käsitteet tenttien kannalta.
    • Tämän jälkeen neuvoisin sinua tarkastelemaan CFA® Blue Box -esimerkkejä (käsitelty luvuissa) ja sitten luvun loppu (EOC) kysymyksiä. Tämä voi kestää vielä 80–100 tuntia.
    • On kuitenkin suositeltavaa, että tenttivalmistelu on suoritettu vähintään yksi kuukausi ennen tenttipäivää.

    Jos sinulla on 100-120 tuntia tentin valmisteluaikaa?

    Ilmeisesti tiedät, että sinulla on vähän aikaa, mutta mielestäni se antaa vain parhaan kuvan. Tämän kanssa suosittelen seuraavaa -

    • Unohda CFA® Curriculum Books (anteeksi, mutta et voi katsoa kirjojasi nyt). CFA Curriculum -kirjojen läpi käyminen kestää keskimäärin noin 200 tuntia. (josta ilmeisesti puuttuu)
    • Käy läpi WallStreetMojo CFA -video-oppaat. Tämä voi kestää enintään 40-50 tuntia, ja nämä ovat hyvä lähtökohta valmistautua tenttiin.
    • Kun olet katsellut videoita, käy läpi Schweserin muistiinpanot yksityiskohtaisesti. Vaikka nämä ovat CFA®-kirjojen yhteenvetoversio, mielestäni ne ovat riittäviä varmistamaan, että läpäiset kokeen. Schweserin muistiinpanojen lukeminen kestää noin 50-60 tuntia
    • Jäljellä oleva aika (jos sellainen on), sinun on käytettävä mahdollisimman monen Mock Papers -yrityksen yrittämiseen ja konseptin tarkistamiseen.
    • Löydät tarpeeksi aikaa harjoitella 2-3 pilkkatestipaperia. Se on todella hyödyllistä (Luota minuun tässä!)
    • Minulla oli vain 100-110 tuntia CFA®-tason 1 kokeen valmisteluun ja käytin tätä strategiaa CFA®-tason 1 kokeen läpäisemiseen.

    Jos sinulla on 200-250 tuntia tentin valmisteluun?

    • Jos voit viettää 200–250 tuntia tenttiin valmistautumisessa, saatat olla dilemmassa - pitäisikö minun koskea täydellisiä CFA®-opetussuunnitelmia vai ei?
    • Minun mielestäni olisi työskennellä valikoivasti CFA: n opetussuunnitelmassa.
    • Ensimmäisen vaiheen tulisi käydä läpi WallStreetMojon video-oppaat CFA: sta, siirtyä sitten Schweser-muistiinpanoihin ja myöhemmin CFA-opetussuunnitelmaan.
    • CFA-tason 1 opetussuunnitelmakirjoissa on tarkasteltava CFA: n sinisen laatikon esimerkkejä (käsitelty luvuissa) ja sitten luvun lopun (EOC) kysymyksiä.

    CFA®-tason I kokeen vinkit


    Kartoita opintosi edistyminen:

    • Luo opintosuunnitelma Excelissä, Outlookissa tai muussa työkalussa ja kartoita edistymisesi kun suoritat jokaisen opinto-osan.
    • Tämä auttaisi suorittamaan opetussuunnitelman vähintään kuukautta ennen tenttiä.
    • Myös viime kuun katsauksen aikana on suositeltavaa kehittää opintosuunnitelmaa ja noudattaa sitä.

    Älä jätä harjoituskysymyksiä myöhemmäksi:

    • On erittäin suositeltavaa kokeilla kaikkia harjoituskysymyksiä jokaisen osan lopussa sen sijaan, että jätät sen myöhemmäksi.
    • Tämä auttaa arvioimaan saavutettua edistystä ja paljastamaan heikkouden alueet, jotka saattavat edellyttää ylimääräistä vaivaa ja opiskeluajan hallintaa.
    • Kysymysten harjoittaminen lisäisi myös luottamustasi oppimaasi ja auttaisi sinua tuntemaan, mitä saatat kohdata tentissä.

    Siirry CFA-opetussuunnitelman määritelmiin:

    • Olisi tärkeää hankkia tietoa taloudellisista käsitteistä ja ymmärtää useita niihin liittyviä monimutkaisia ​​termejä CFA: n opetussuunnitelman mukaisesti.
    • Tämä johtuu siitä, että opetussuunnitelmassa on useita monimutkaisia ​​taloudellisia käsitteitä ja termit määritellään tietyllä tavalla opetussuunnitelmassa, kun taas muualla asiat on voitu määritellä jonkin verran eri tavalla.
    • Tämä voi aiheuttaa sekaannusta ja epäselvyyttä, ja on suositeltavaa viitata jatkuvasti opetussuunnitelmaan pysyäksesi oikealla tiellä tenttiäsi varten.

    Valmistaudu hyvin pilkkatestillä:

    • Tenttiä edeltävän kuukauden pituisen opetussuunnitelman tarkastelujakson aikana on yleensä suositeltavaa harjoitella lisää kysymyksiä ja ilmestyä CFA-instituutin tarjoamalle pilottikokeelle.
    • Tämä edellyttäisi sinun suorittavan 3 tunnin aamuistuntotestin, jota seuraa 2 tunnin tauko, jonka jälkeen aloitetaan toinen 3 tunnin pitkä iltapäiväistunto.
    • Tämä auttaa todennäköisesti valmistautumaan tenttiin psykologisesti sekä arvioimaan suorituksesi yleistä tasoa.

    Hallitse kaikki oppimistuloslausunnot (LOS):

    • CFA-instituutti määrittelee LOS: n selvästi "tiedoksi, taidoiksi ja kyvyksi, joita sinun pitäisi pystyä soveltamaan jokaisen lukemisen ja kaikkien siihen liittyvien harjoitusten ja ongelmien suorittamisen jälkeen".
    • LOS: n hallitsemiseksi voit kirjoittaa pääkäsitteet, määritelmät ja kaavat, jotka auttavat muistamaan ne paremmin.

    Muita oppimistekniikoita:

    • Voisit tehdä flash-kortteja, jotta voisit tarkistaa välittömästi opetussuunnitelman keskeiset käsitteet kattavan materiaalin levittämisen sijaan.
    • Tämä helpottaa paluuta oppimiseen ja materiaalin tarkistamiseen lyhyimmissä käytettävissä olevissa taukoissa.
    • Yksi tehokas tekniikka voisi olla muistilaitteiden ja muiden muistitekniikoiden käyttö.

    Päätä mitä opiskella ensin:

    • Olisi tärkeää kehittää organisoitu lähestymistapa opiskeluun, jotta vältetään CFA-opetussuunnitelmassa esitettyjen käsitteiden ja niiden vivahteiden menettäminen.
    • Aineita ei ole lainkaan tarpeen opiskella niiden esitysjärjestyksessä, ja sen sijaan voisi olla parempi lähestymistapa aloittaa perusteet käsittelevillä osioilla ennen edistyneempien aiheiden käsittelemistä valmistelun aikana.
    • Yksi looginen tapa olisi keskittyä ensin kvantitatiivisiin menetelmiin, jotka saattavat löytää laajempia sovelluksia muilla alueilla ennen siirtymistä taloudelliseen raportointiin ja analyysiin ja jättää monimutkaisemmat ja edistyneemmät aiheet, kuten makrotalous ja etiikka myöhempää käyttöä varten.
    • Toinen lähestymistapa voisi olla keskittyä kvantitatiivisiin aiheisiin kerralla, ymmärtää käsitteet ja puuttua esitettyihin ongelmiin sekä tutkia laadullista materiaalia, mukaan lukien etiikka ja käyttäytymisrahoitus, ennen kuin yrität siihen liittyviä ongelmia.
    • Henkilökohtainen suunnitelmani oli tässä järjestyksessä - kvantitatiivinen analyysi -> taloudellinen raportointi -> etiikka -> yritysrahoitus -> korkosijoitukset -> taloustiede -> pääomasijoitukset -> johdannaiset -> vaihtoehtoiset sijoitukset -> salkku ja sitten uudelleen etiikka (lue kahdesti) )

    Harjoittele CFA: n hyväksymällä laskimella:

    • Jotta et menetä aikaa kokeen aikana, on parasta harjoitella CFA: n hyväksymällä laskimella, joka voi osoittautua suureksi avuksi kokeen aikana.
    • Texas Instruments BA II Plus on CFA: n hyväksymä virallinen laskin, ja olisi hyödyllistä, jos tunnet tehokkaan tuoton, pääoman budjetoinnin ja muiden tarvittavien laskelmien toiminnot.

    Esimerkkikysymykset CFA®-tasosta 1


    CFA-instituutti tarjoaa useita esimerkkikysymyksiä auttaakseen oppilaita ymmärtämään, millaisia ​​kysymyksiä voidaan esittää ja missä muodossa ne esitetään, mikä auttaisi välttämään sekaannusta käsiteltäessä kysymyksiä varsinaisessa tentissä.

    CFA: n tason I tentissä noudatetaan ensisijaisesti kahta kysymysmuotoa. Tämä sisältää kysymyksiä, joissa sinun on tutkittava koko esitetty yhtälö ja selvitettävä, miten kysymyksen viimeinen lause täydennetään oikealla vaihtoehdolla. On toinenkin muoto, jossa kysymyksen tutkimuksen perusteella on valittava oikea vaihtoehto, joka edustaa vastausta.

    Lukijoiden eduksi sisällytämme tähän yhden näytekysymyksen kuhunkin selitettyyn muotoon ymmärtämisen helpottamiseksi.

    Lauseen täydennysmuoto:

    Esimerkkikysymys:

    Susan Plumb on yrityksensä tutkimusosaston valvoja. Hänen yrityksensä on etsinyt toimeksiantoa Wings Industriesin ehdottaman toissijaisen osakeannin takaamiseksi. Mainitsematta, että yritys hakee toimeksiantoa, hän pyytää Jack Dawsonia analysoimaan Wingin osakekannan ja laatimaan tutkimusraportin. Kohtuullisen ponnistelun jälkeen Dawson tuottaa suotuisan raportin Wings-osakekannasta. Plumb lisää sitten alaviitteen, joka kuvaa vakuutussuhteen Wingsin kanssa, ja levittää raportin yrityksen asiakkaille. CFA-instituutin ammatillisen käyttäytymisen standardien mukaan nämä toimet ovat:

    A) ei ole minkään standardin vastainen.
    B) standardin V (A), huolellisuuden ja kohtuullisen perustan rikkominen.
    C) standardin VI (A), Ristiriitojen paljastaminen, rikkominen

    Valitse oikea vaihtoehtomuoto:

    Esimerkkikysymys:

    Timothy Hooper, CFA, on sijoituspalveluyrityksen turvallisuusanalyytikko. Vapaa-ajallaan Hooper toimii vapaaehtoisena City Pride -yhtiössä, joka kerää vaatteita kodittomille. Hooper on joskus antanut osan vaatteista ystävilleen tai myynyt ne sen sijaan, että palauttaisi kaikki vaatteet City Prideen. City Pride huomaa, mitä hän on tehnyt, ja erottaa hänet. Myöhemmin City Pride saa tietää, että muut vapaaehtoisjärjestöt ovat erottaneet Hooperin samanlaisista toimista. Onko Hooper rikkonut ammatilliseen väärinkäytökseen liittyvää standardia I (D) CFA-instituutin ammattikäyttäytymissäännöissä?

    A) Joo.
    B) Ei, koska Hooperin käyttäytyminen ei liity hänen ammatilliseen toimintaansa turvallisuusanalyytikkona.
    C) Ei, koska Hooper tarjoaa vapaaehtoispalvelunsa City Prideen.