Taseet | 4 suosituinta tasesuhdetyyppiä
Mikä on tase-analyysi?
Taseet osoittavat kahden taseen erän tai taseen erien analyysin välisen suhteen yrityksen tulosten tulkitsemiseksi kvantitatiivisesti ja seuraavat tasesuhteet ovat taloudellinen suhde, joka sisältää velkaantumisaste, likviditeettisuhteet, jotka sisältävät kassasuhteen, nykyisen suhteen, nopean suhde ja tehokkuussuhteet, jotka sisältävät myyntisaamisten liikevaihdon, ostovelkojen liikevaihdon, varastojen vaihtosuhteen.
Näitä taloudellisia tunnuslukuja käytetään arvioitaessa odotettua tuottoa, siihen liittyviä riskejä, taloudellista vakautta jne., Ja ne sisältävät pääasiassa tase-eriä, kuten varat, velat, oma pääoma jne.
Tasesuhteen tyypit
Se voidaan luokitella seuraaviin luokkiin:
# 1 - Tehokkuussuhteet
Tämän tyyppistä tase-analyysiä eli hyötysuhdetta käytetään analysoimaan, kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan. Se osoittaa yrityksen yleisen operatiivisen suorituskyvyn.
Eri hyötysuhteet ovat seuraavat:
Varaston liikevaihtosuhde
Se lasketaan jakamalla myytyjen tavaroiden kustannukset keskimääräisellä varastolla, joka on yrityksen käytettävissä tilinpäätöspäivänä.
Varaston liikevaihto = myytyjen tuotteiden hinta / keskimääräinen varasto.Varaston vaihtosuhde osoittaa, kuinka nopeasti yrityksen varastot myydään. Toisin sanoen ne osoittavat, kuinka monta kertaa vuodessa yritys on myynyt täydellisen varastonsa ja täydentänyt sitä vuodessa. Pieni varastojen vaihtuvuussuhde osoittaa alhaisemman myynnin tai yrityksen säilyttävän tavaravarastoja, joita ei ole markkinoilla kysynnässä. Korkea varastovaihtosuhde ei kuitenkaan välttämättä osoita yrityksen terveellistä asemaa, ellei se ole yhdistetty hyviin myyntilukuihin.
Saamisten liikevaihtosuhde
Saamisten liikevaihtosuhde osoittaa, kuinka nopeasti yritys voi periä saamiset asiakkailtaan. Se lasketaan seuraavasti:
Saamisten liikevaihto = liikevaihto / keskimääräiset saamisetKorkea saamisten liikevaihtosuhde osoittaa, että rahat, jotka yrityksen odotetaan saavan asiakkailtaan, ovat juuttuneet luottoon eli asiakkaat kamppailevat laskujen maksamisesta. Vaikka saamisten liikevaihto on analysoitava verrattuna saman alan yrityksen vertaisiin, koska asiakkaille myönnetty luottoaika vaihtelee toimialoittain. Esimerkiksi käteis- ja rahaliiketoiminnalla on aina vähemmän luottoaikaa kuin teollisuudessa
Ostovelkojen liikevaihtosuhde
Ostovelkojen liikevaihtosuhde osoittaa, kuinka nopeasti yritys pystyy maksamaan velkojilleen. Se lasketaan jakamalla velkojien ostot tilinpäätöspäivänä.
Ostovelkojen liikevaihto = Ostot / velkojat maksamattaSe osoittaa, maksaako yritys toimittajilleen ajoissa vai ei. Lisäksi pieni velkojen liikevaihto osoittaa, että yritys ei käytä etuja, joita se voisi saada toimittajien pidentämälle luottokaudelle. Samoin kuin myyntisaamisten liikevaihtosuhde, myös velkojen suhde on analysoitava toimialan perusteella.
Omaisuuden liikevaihtosuhde
Omaisuuden liikevaihtosuhde lasketaan yksinkertaisesti jakamalla myynti yrityksen kokonaisvaroihin. Se osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan tulojen tuottamiseen.
Omaisuuden liikevaihto = liikevaihto / varat yhteensäNettokäyttöpääoman liikevaihtosuhde
Nettokäyttöpääoman suhde osoittaa, onko yrityksen käyttöpääomaa käytetty tehokkaasti myynnin tuottamiseen.
Nettokäyttöpääoma = Liikevaihto / Nettokäyttöpääoma# 2 - Likviditeettisuhde
Tämän tyyppinen tase-analyysi tunnetaan myös pankkiirisuhteena. Se osoittaa yrityksen kyvyn täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa. Likviditeettisuhde on toimialasta riippuvainen ja vaihtelee suuresti toimialoittain.
Nykyinen suhde
Lyhytaikainen suhde osoittaa, kuinka helposti yritys voi selvittää lyhytaikaiset varansa lyhytaikaisten velkojensa maksamiseksi. Se lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla.
Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velatNykyisen suhteen tulisi mieluiten olla yli 1,33 kertaa. Alle 1 oleva CR voi osoittaa, että yritys kerää markkinoilta lyhytaikaisia varoja pitkäaikaisen omaisuuden luomiseksi, mikä johtaa varojen ohjaamiseen.
Nopea suhde
Nopea suhde tunnetaan myös nimellä happotestisuhde. Se on tiukempi tapa analysoida yrityksen likviditeettiä. Se lasketaan seuraavasti:
Nopea suhde = (nykyiset varat - varasto)Varastot ovat merkittävä osa yhtiön lyhytaikaisia varoja; hätätilanteessa se ei kuitenkaan välttämättä ole helposti vaihdettavissa käteiseksi, eikä sitä näin ollen voida käyttää velanmaksajien välittömään takaisinperintään.
Käteissuhde
Konservatiivisin likviditeettisuhde on kassasuhde. Käteinen raha on yrityksen taseessa likvidein omaisuuserä, joten käteissuhde osoittaa, mikä on prosenttiosuus, johon yrityksen käteinen raha kattaa yrityksen lyhyet velvoitteet. Sitä käytetään yleensä hädässä olevalle yritykselle.
Käteissuhde = Käteinen + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit / lyhytaikainen# 3 - Vakavaraisuussuhde
Tämän tyyppinen tase-suhde eli vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä maksaa takaisin velkasitoumuksensa. Se osoittaa, onko yrityksellä riittävästi kassavirtaa lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen täyttämiseksi.
Vakavaraisuussuhteen tyypit ovat seuraavat,
Velkaantumisaste
Velkaa omaan pääomaan -suhdetta kutsutaan myös taloudelliseksi velkaantumisasteeksi. Se osoittaa, kuinka paljon pääomaa on käytettävissä velkasitoumusten kattamiseen.
Velka omaan pääomaan = Pitkäaikaisten lainojen kokonaismäärä / osakkeenomistajien rahastoVelkapalvelun kattavuus (DSCR)
DSCR-suhde osoittaa yrityksen kyvyn maksaa takaisin velkasitoumuksensa.
DSCR = (Voitto verojen jälkeen + Poistot + Rahastot ) / ( Korkomaksut + Päämaksut + Leasing-maksut)Velan ja omaisuuden suhde
Velkaa varalle käytetään analysoimaan, mikä osa yrityksen varoista rahoitetaan velalla. Suuri määrä osoittaa suurta taloudellista vipuvaikutusta
Velka omaisuuteen = Varojen kokonaismäärä / kokonaisvelka# 4 - Kannattavuusluvut
Nämä tasesuhteet mittaavat yrityksen kokonaiskannattavuutta. Seuraavat ovat kannattavuussuhteiden tyypit.
Oman pääoman tuotto
Varojen tuotto mittaa tehokkuutta, jolla yrityksen kokonaisvarallisuus kykenee tuottamaan nettotulosta. Korkea suhdeluku kertoo yhtiön varojen tehokkaasta käytöstä.
Velka omaisuuteen = Varojen kokonaismäärä / kokonaisvelkaOman pääoman tuotto
Oman pääoman tuotto on mittaa tuottoa, jonka yritys tuottaa suhteessa yritykseen sijoitettuun pääomaan.
ROE = nettotuotot / oma pääoma