seychellesartprojects.org

Ero pääoman ja käyttöleasingsopimuksen välillä

On olemassa erilaisia kirjanpitomenetelmien vuokrasopimuksen jos kyse on pääoman vuokrasopimuksen omistusoikeuden hyödykkeen harkittavana voitaisiin siirtää vuoden vuokra-ajan päättyessä vuokralleottajalle taas tapauksessa Vuokrasopimukset omistusoikeus hyödykkeen harkittavana säilyy vuokranantajalla.

Vuokrasopimus on vuokralle antajan (omaisuuden omistaja) ja vuokralaisen (vuokraa omaisuuserää) välinen sopimus. Ne luokitellaan kahteen tyyppiin sen mukaan, miten omistamisriski ja edut siirtyvät.

Mikä on pääomaleasing?

Sitä kutsutaan myös rahoitusleasingsopimukseksi. Pääomaleasing on vuokrasopimus, joka siirtää kaikki omaisuuden omistamiseen liittyvät riskit ja edut huomattavasti. Toisin sanoen pääomaleasing voi olla vuokrasopimus, jossa vuokrasopimuksen alkaessa vähimmäisvuokrien nykyarvo ylittää tai on yhtä suuri kuin olennaisesti koko vuokratun omaisuuden käypä arvo. Se on vuokrasopimus, jossa vuokralle ottaja kirjaa kohde-etuuden kuin omaisuuseränsä, mikä tarkoittaa, että vuokralle antajaa kohdellaan osapuolena, joka satunnaisesti rahoittaa vuokralaisen omistamaa omaisuuserää.

Vuokralle antajan on käsiteltävä vuokrasopimus rahoitusleasingsopimuksena, jos jokin seuraavista kriteereistä täyttyy:

• On mahdollista ostaa vuokrattu omaisuus; tai
• Vuokrasopimus kattaa vähintään seitsemänkymmentäviisi prosenttia hyödykkeen taloudellisesta vaikutusajasta; tai
• Vuokratun omaisuuden omistus siirtyy vuokralaiselle vuokrasopimuksen päättymisen jälkeen; tai
• Vuokrasopimusten vähimmäis nykyarvo on vähintään yhdeksänkymmentä prosenttia hyödykkeen käyvästä arvosta vuokrasopimuksen alkaessa.

Mikä on käyttöleasing?

Operatiivinen vuokrasopimus on vuokrasopimus, johon ei liity vuokralle ottajalle merkittävän riskin ja edun siirtämistä vuokratun omaisuuden omistuksesta. Sillä on yleensä jakso, joka on merkittävästi lyhyempi kuin vuokratun omaisuuden käypä arvo.

Vuokrasopimukset, jotka eivät täytä mitään neljästä kriteeristä, otetaan huomioon vuokrasopimus.

• Testi 1: Omistuksen siirto
• Testi 2: Tarjoustarjous?
• Testi 3: Vuokrasopimus> = 75% taloudellisesta elämästä?
• Testi 4: Maksujen nykyarvo> = 90% käypä markkina-arvo?

Jos kaikki ehdot täyttyvät, se otetaan huomioon pääomavuokrasopimuksessa.

Pääomavuokraus vs. käyttöleasing-infografiikka

Analyytikoiden näkökulma

Vuokrasopimusten luokitus

Laitteisto, jonka markkinahinta on 100 000 dollaria (FMV) ja jonka käyttöikä on 5 vuotta, vuokrataan vuokralaiselle 4 vuoden ajaksi. Vuokrat ovat 26 000 dollaria vuodessa. Yrityksen lainakorko on 8% ja vuokrasopimuksessa implisiittinen korko 7%. Vuokralle ottajalle ei ole varaa ostaa omaisuuseriä vuokrasopimuksen päättyessä eikä alennushankintavaihtoehtoa.

Tarkastellaan ensin, onko kyseessä pääomavuokraus vai käyttöleasing. Tämän ymmärtämiseksi teemme testit sen selvittämiseksi.

Testit 1 ja 2 johtavat vuokrasopimukseen

Testi 3 tarkoittaa, että se on pääomaleasing.

Testi 4 tarkoittaa, että kyseessä on käyttöleasing.

Kaiken kaikkiaan tiedämme, että jos MITÄÄN testeistä ei täytetä, vuokrasopimus luokitellaan pääomaleasingiksi.

Esimerkki

Käytämme samaa esimerkkiä vertailussa.

Laitteisto, jonka markkinahinta on 100 000 dollaria (FMV) ja jonka käyttöikä on 5 vuotta, vuokrataan vuokralaiselle 4 vuoden ajaksi. Vuokrat ovat 26 000 dollaria vuodessa. Yrityksen lainakorko on 8% ja vuokrasopimuksessa implisiittinen korko 7%. Vuokralaiselle ei ole varausta ostaa omaisuuseriä vuokrasopimuksen päättyessä eikä alennushankintavaihtoehtoa.

Taseen vaikutus

• Käyttövuokrasopimuksessa ei ole tasevaikutuksia.
• Taseen vaikutus tulee vain pääomaleasingsopimukseen.
• Nykyinen arvo 7%: lla on 88 067 dollaria
• Sekä omaisuus että vastuu kasvavat vuokran nykyarvolla alussa

Taseen vaikutus, koska maksut suoritetaan alla olevien ohjeiden mukaisesti

Omaisuuserien kirjanpitoarvo kunkin vuoden lopussa.

Huomaa, että seuraavat -

• Poistot (4 vuoden jakso) = 88 067 dollaria / 4 = 22 017 dollaria,
• Lainan takaisinmaksut ovat yhtä suuret kuin vuokramaksut VÄHEMMÄT korkokulut
• Omaisuuserästä tehdään poistot korolla, joka poikkeaa velan poistoprosentista. Nämä kaksi arvoa ovat samat vain vuokrasopimuksen alkamisen ja päättymisen yhteydessä

Tuloslaskelman vaikutus

• Liikevoitto on korkeampi vuokrasopimuksella (Tämä johtuu siitä, että vuokrasopimuksen poistokulut ovat pienemmät kuin vuokrat)
• Nettotuotot ovat pienemmät alkuvuosina pääomalainasta

Kassavirran vaikutus

• Operatiivisessa vuokrasopimuksessa kokonaiskassamaksu vähentää toiminnan kassavirtaa.
• Pääomavuokrauksessa pääoman maksamisena pidettävä vuokramaksun osa vähentää rahoituksen rahavirtaa.
• Kirjanpito ei vaikuta kokonais-CF: ään.

Tärkeimmät erot

• Nettotuotot ovat korkeammat operatiivisissa vuokrasopimuksissa alkuvuosina, koska poistojen ja korkomenojen määrä on korkeampi rahoitusleasingsopimuksessa. Vuokrasopimuksen päättyessä tilanne muuttuu. Kokonaisnettotulot koko vuokrasopimuksen ajan kuitenkin muodostavat saman määrän molemmissa luokituksissa, koska nämä ovat vain raportointimekanismeja.
• Liikevoitto on korkeampi pääomaleasingissä, koska osa vuokrasummasta on korkomaksua, joka ilmoitetaan liikevoiton ja tuloslaskelman alapuolella; koko vuokrasumma on kuitenkin raportoitu liikevoiton yläpuolella kohdassa Operatiivinen vuokrasopimus.
• Talousjohtaja on korkeampi pääomalainoissa, koska osa vuokrasopimuksesta, joka menee kohti velan vähentämistä, on osa rahoituksen kassavirtaa, ja vain korot ovat osa talousjohtajaa. Muut verot ovat alhaisemmat poistojen vuoksi, ja poistot lisätään takaisin. Käyttövuokrasopimuksen mukaan koko vuokranmaksu vähentää talousjohtajaa, ja vero on korkeampi poistokulujen puuttumisen vuoksi.
• Joten luonnollisesti CFF on pienempi rahoitusleasingsopimuksessa ja korkeampi käyttöleasingsopimuksessa, mutta koko vuokrasopimuksen ajan käteisvarojen muutoksen summa pysyy samana.

Pääomalainan ja käyttöleaseman vertailutaulukko

Kriteerit / kohde		Pääomavuokraus		Käyttöleasing
Luonto		Se on vaihtoehto henkilönsuojaimen ostamiselle lainarahoituksella		Se on vaihtoehto henkilönsuojaimen vuokraamiselle kiinteää vuokraa vastaan.
Vaikutus tuloslaskelmaan		PPE: n poistot ja velkarahoituksen korot mainitaan tuloslaskelmassa.		Vain vuokrat ovat kuluja, jotka mainitaan tuloslaskelmassa.
Vaikutus taseeseen		Leasingmaksujen PV tai henkilönsuojaimen käypä arvo ilmoitetaan taseessa (kumpi on pienempi). Joten varat kasvavat, kun PPE aktivoidaan, velat kasvavat, kun velkarahoitus lisätään siihen.		Taseeseen ei vaikuta, koska vuokrasopimus kirjataan kokonaan kuluksi.
Vaikutus kassavirtalaskelmaan		Poistot lisätään takaisin, koska ne ovat ei-käteiskustannuksia, ja siksi talousjohtaja on korkeampi. Poistot ja korot vähentävät voittoja, ja siksi veroja maksetaan alhaisempina vuosina. Rahoitustoiminnan kassavirtaan vaikuttaa velkarahoitus ja vuokrasopimuksen rahoittamiseen käytettyjen lainojen päämaksut. Rahoituksen korko vähentää talousjohtajaa.		Koska vain vuokrat ovat osa tuloslaskelmaa, verot ovat korkeammat, joten ne vähentävät talousjohtajaa ja vuokramaksut ovat osa talousjohtajaa rahoituksen rahavirran sijaan.
Taseen ulkopuolinen rahoitus		Kun omaisuus on kirjattu taseeseen ja velka syntyy, suhteet, kuten omaisuuden tuotto ja velka omaan pääomaan, näyttävät pienemmiltä ja saattavat merkitä tehokkuuden puutetta tai heikompaa vakavaraisuutta.		Koska taseeseen ei ole kirjattu omaisuuserää eikä velkaa synny, velkasuhteen kaltaiset suhteet näyttävät paremmilta.
Vanhenemisen vaara		Vuokra-ajan päättyessä omaisuuden omistusoikeus siirtyy vuokralaiselle, joten myös vanhentumisriski siirtyy, ja jos tapahtuu jotain teknistä innovaatiota, joka tekee omaisuuden vanhentuneeksi siihen mennessä, vuokralaisen on kiinni siitä . Joten tämä riski on vuokralle antajalle pieni ja vuokralleottajalle suuri.		Vuokrasopimuksen päättyessä omaisuus palautetaan vuokralle antajalle, joten vanhentumisriski on vuokralle ottajalle pieni ja vuokralle antajalle suuri.
US GAAP vs. IFRS- luokitus		Yhdysvaltain GAAP on täsmällisempi, koska siinä mainitaan, että pääomavuokrauksessa voi olla kahden tyyppisiä vuokrasopimuksia, ja jokin seuraavista ehdoista täyttyy, mikä luokitellaan pääomaleasingiksi: Myyntityyppinen vuokrasopimus, jonka lopussa omistusoikeus siirtyy ja vuokralle antaja saa voittoa, koska maksujen PV on suurempi kuin vuokratun henkilön henkilön kirjanpitoarvo Suora rahoitusleasing on se, jossa ei ole voittoa, ja Vuokranantaja on vain vuokralaisen rahoittaja. US GAAP edellyttää, että vuokra-ajan on oltava vähintään 75% henkilönsuojaimen taloudellisesta vaikutusajasta. Leasingmaksujen PV on vähintään 90% vuokrakohteen käyvästä arvosta. Edullisen ostovaihtoehdon olemassaolo IFRS mainitsee yleisemmän luokittelun, jonka mukaan kaikki riskit ja edut on siirrettävä vuokralaiselle		Yhdysvaltain yleisen tilinpäätösnormiston mukaan, jos mikään pääomaleasingin edellytyksistä ei täyty, se luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi. IFRS mainitsee yleisemmän luokittelun, jonka mukaan kaikkia riskejä ja etuja ei pitäisi siirtää vuokralleottajalle.
Suhdeanalyysi		Pienemmät nykyiset ja omaisuuserien liikevaihtosuhteet Pienempi käyttöpääoma Pienempi varojen ja oman pääoman tuotto Korkeammat velkaantumisaste ja omavaraisuusaste		Korkeammat nykyiset ja omaisuuden vaihtosuhteet; Suurempi käyttöpääoma Korkeampi varojen ja oman pääoman tuotto Pienempi velka omaan pääomaan ja omaisuuserät