Takaisinmaksuaikojen edut ja haitat Suosituimmat esimerkit

Palautusajan edut ja haitat

Takaisinmaksuaika etuja kuuluu se, että se on hyvin yksinkertainen tapa laskea tarvittava aika ja yksinkertaisuutensa vuoksi siihen ei liity paljon monimutkaisuutta ja auttaa analysoimaan luotettavuutta projektin ja haitat takaisinmaksuaika sisältyy se, että se jättää täysin huomiotta aika rahan arvo, ei kuvaa yksityiskohtaista kuvaa ja jätä huomiotta myös muut tekijät.

Monissa yrityksissä pääomasijoitukset ovat pakollisia. Sano esimerkkinä investoinnit kasveihin ja koneisiin, huonekaluihin ja kalusteisiin sekä maahan ja rakennuksiin muutamia mainitakseni. Tällaiset investoinnit kuitenkin aiheuttavat paljon rahaa. Ja yrityskodit ovat varmasti innokkaita tietämään, milloin ne saavat takaisin tällaiset alkuperäiset investointikustannukset. Alla on käsitelty joitain esimerkkejä takaisinmaksuaikojen eduista ja haitoista sen ymmärtämiseksi paremmin.

Edut

# 1 - Kaava on helppo tietää ja laskea

Tarvitset vain alkuinvestoinnin ja lähitulevaisuuden rahavirtatiedot. Kaava tasaisten kassavirtojen laskemiseksi tai toisin sanoen saman määrän kassavirtaa jokaisena ajanjaksona on:

Takaisinmaksuaika = (alkuinvestointi / vuotuinen nettorahavirta)

Katsotaanpa nyt, kuinka helposti se voidaan laskea eri olosuhteissa -

Voit ladata tämän takaisinmaksuajan edut ja haitat Excel-mallin täältä - Palautusajan edut ja haitat Excel-malli

Esimerkki 1

Caterpillar Inc. harkitsee huonekalujen ja tarvikkeiden ostamista 30 000 dollaria. Tällaisten huonekalujen ja varusteiden käyttöikä on 15 vuotta, ja niiden odotettu vuotuinen kassavirta on 5000 dollaria. Yhtiön ensisijainen takaisinmaksuaika on 4 vuotta. Sinun on löydettävä huonekalujen ja tarvikkeiden takaisinmaksuaika ja pääteltävä, onko tällaisten huonekalujen ja tarvikkeiden ostaminen toivottavaa?

Vastaus on -

= (30000 dollaria / 5000 dollaria)

Takaisinmaksuaika = 6 vuotta

Näin ollen voidaan päätellä, että tällaisten huonekalujen ja tarvikkeiden ostaminen ei ole toivottavaa, koska sen 6 vuoden takaisinmaksuaika on pidempi kuin Caterpillarin arvioitu takaisinmaksuaika.

# 2 - takaisinmaksuaika auttaa projektin arvioinnissa nopeasti

Esimerkki 2

Boeing Company harkitsee laitteiden ostamista 40 000 dollarilla. Laitteen käyttöikä on 15 vuotta, ja sen odotettu vuotuinen kassavirta on 40 000 dollaria. Mutta laitteiden vuotuinen kassavirta (mukaan lukien säilytyskulut) on 30 000 dollaria. Lentokoneen valmistajan haluttu takaisinmaksuaika on 5 vuotta. Pitäisikö Boeingin ostaa uudet laitteet?

  • Kokonaisinvestointi = 40 000 dollaria
  • Vuotuinen nettokassavirta = vuotuinen kassavirta - vuotuinen kassavirta = 40 000 dollaria - 30 000 dollaria = 10 000 dollaria

Vastaus tulee olemaan -

= (40 000 dollaria / 10 000 dollaria)

Takaisinmaksuaika = 4 vuotta

Siksi voidaan todeta, että laite on toivottava, koska sen 4 vuoden takaisinmaksuaika on lyhyempi kuin Boeingin 5 vuoden enimmäis takaisinmaksuaika.

Edellä mainituissa esimerkeissä eri projektit tuottivat jopa kassavirtaa. Entä jos projektit olisivat tuottaneet epätasaista kassavirtaa? Tällaisessa tilanteessa takaisinmaksuaikaa koskevat laskelmat ovat edelleen yksinkertaisia! Sinun on ensin ensin selvitettävä kumulatiivinen kassavirta ja sovellettava sitten seuraavaa kaavaa takaisinmaksuajan löytämiseksi.

Takaisinmaksuaika = Vuotta ennen täydellistä palautumista + (Palauttamattomia kustannuksia vuoden alussa / kassavirta koko vuoden ajan)
Esimerkki 3

Oletetaan, että Microsoft Corporation analysoi projektia, joka vaatii 250 000 dollarin investoinnin. Projektin odotetaan tuottavan seuraavat kassavirrat viiden vuoden kuluessa.

Laske sijoituksen takaisinmaksuaika. Selvitä myös, onko investointi tarpeen tehdä, jos johto haluaa palauttaa alkuinvestoinnin neljän vuoden aikana?

Vaihe 1

Kumulatiivisen nettokassavirran laskeminen -

Huomaa : Neljäntenä vuonna saimme alkuinvestoinnin 250 000 dollaria, joten tämä on takaisinmaksuvuosi.

Vaihe 2

  • Vuosia ennen täydellistä palautumista = 3
  • Vuosittaiset kassavirrat takaisinmaksuvuoden aikana = 50000 dollaria

Laskematon palautumaton sijoitus neljännen vuoden alussa = Kokonaisinvestointi - Kertyneet kassavirrat kolmannen vuoden lopussa = 250 000 - 210 000 dollaria = 40 000 dollaria.

Siksi vastaus on -

= 3 + (40 000 dollaria / 50 000 dollaria)

Takaisinmaksuaika = 3,8 vuotta.

Joten voidaan päätellä, että investointi on toivottavaa, koska projektin takaisinmaksuaika on 3,8 vuotta, mikä on hieman vähemmän kuin johdon haluama 4 vuoden jakso.

# 3 - Auttaa vähentämään tappioriskiä

Lyhyen takaisinmaksuajan omaava projekti osoittaa yrityksen tehokkuuden ja parantaa likviditeettiä. Se tarkoittaa lisäksi, että hankkeella on vähemmän riskejä, mikä on merkittävää pienille yrityksille, joilla on rajoitetut resurssit. Lyhyt takaisinmaksuaika lyhentää myös taloudellisen tilanteen muutoksista johtuvien tappioiden riskiä.

Esimerkki 4

Markkinoilla on kahta laitevalikoimaa (A ja B). Ford Motor Company haluaa tietää, kumpi on tehokkaampi. Vaikka laite A maksaisi 21 000 dollaria, B-laite 15 000 dollaria. Molempien laitteiden nettomääräinen kassavirta on muuten 3000 dollaria.

Tehokkuuden löytämiseksi meidän on siis löydettävä, millä laitteella on lyhyempi takaisinmaksuaika.

Laitteen A takaisinmaksuaika on -

= 21 000 dollaria / 3 000 dollaria

Takaisinmaksuaika = 7 vuotta

Laitteen B takaisinmaksuaika on -

= 15 000 dollaria / 3 000 dollaria

Takaisinmaksuaika = 5 vuotta

Koska laitteilla B on lyhyempi takaisinmaksuaika, Ford Motor Companyn tulisi harkita laitteita B laitteiden A sijaan.

  • Kaikki sijoitukset, joilla on lyhyt takaisinmaksuaika sen varmistamiseksi, että riittävät varat ovat pian käytettävissä sijoittaa toiseen projektiin.

Haitat

  • Se ei ota rahan aika-arvoa huomioon. Tässä menetelmässä ei oteta huomioon sitä tosiasiaa, että dollari on tänään arvokkaampi kuin tulevaisuudessa luvattu dollari. Esimerkiksi 10 vuoden ajan sijoitetusta 10000 dollarista tulee 100000 dollaria. Vaikka 100 000 dollarin määrä saattaa näyttää kannattavalta tänään, se ei kuitenkaan ole sama arvo vuosikymmenen kuluttua.
  • Menetelmä ei myöskään ota huomioon käteisvirtausta takaisinmaksuaikojen jälkeen.
Esimerkki

Yrityksen johto ei ymmärrä, mikä kone (X tai Y) ostaa, koska molemmat tarvitsevat 10000 dollarin alkuinvestoinnin. Kone X tuottaa kuitenkin 1000 dollarin vuotuisen kassavirran 11 vuoden ajaksi, kun taas kone Y tuottaa 1000 dollarin kassavirran 10 vuoden ajaksi.

Vastaus on -

Takaisinmaksuaika = 10 vuotta

Vastaus on -

Takaisinmaksuaika = 10 vuotta

Siksi pelkästään tarkastelemalla vuotuista kassavirtaa voidaan sanoa, että kone X on parempi kuin kone Y (1000 dollaria ∗ 11> 1000 dollaria ∗ 10). Mutta jos meillä on tapana soveltaa kaavaa, sekaannus jatkuu, koska molemmat koneet ovat yhtä toivottavia, koska niillä on sama 10 vuoden takaisinmaksuaika (10000 dollaria / 1000 dollaria).

Yhteenveto

Puutteistaan ​​huolimatta menetelmä on yksi hankalimmista strategioista projektin analysoimiseksi. Siinä käsitellään yksinkertaisia ​​vaatimuksia, kuten kuinka paljon aikaa tarvitaan investoidun rahan palauttamiseksi projektiin. Mutta totta, että se jättää huomiotta sijoituksen yleisen kannattavuuden, koska se ei ota huomioon sitä, mitä tapahtuu takaisinmaksun jälkeen.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found