11 parasta pääomatutkimuskirjaa WallstreetMojo
Parhaat oman pääoman tutkimuskirjat
Osaketutkimus on ollut kiinnostava kohde sekä sijoittajille että analyytikoille, ja paljon on kirjoitettu siitä, mitä sijoittajan tulisi ja ei pitäisi ohjata hänen päätöksissään. Vaikka keskimääräisen sijoittajan käsitys markkinoista saattaa muuttua jokaisen karhu- ja härkäajon aikana, mutta osaketutkimuksen merkitys on suurelta osin kiistaton. On totta, että tällä alalla on tapahtunut merimuutosta viime vuosikymmeninä, mutta useat ikivanhat peruskäsitteet pysyvät yhtä ajan tasalla. Tässä olemme laatineet erittäin suositeltavan luettelon oman pääoman ehtoisista tutkimuskirjoista, joista voi olla paljon hyötyä sekä sijoittajille että pyrkiville osaketutkimusanalyytikoille.
# 1 - Parhaat käytännöt osaketutkimusanalyytikoille:
Essentials osto- ja myyntipuolen analyytikoille
kirjoittanut James Valentine
Arvostelu:
Välttämätön opas pyrkiville oman pääoman tutkimusanalyytikoille, joka käsittelee perusteet ja auttaa aloittelijaa menestyksekkäästi navigoimaan alalla käytettävien käsitteiden ja menetelmien monimutkaisessa verkossa. Vuosikymmenien kokemuksensa pohjalta kirjailija jakaa runsaasti tietoa siitä, miten menestyä oman pääoman tutkimuksen analyytikkona. Kirjoittaja tarkastelee muun muassa menetelmiä, joilla tunnistetaan kriittiset tekijät ja tietolähteet, jotka voivat auttaa ennustamisen parantamisessa, edistyneessä arvioinnissa ja osakkeiden valintatekniikoissa, ja miten eettisiin ongelmiin puututaan ammattikäytännössä. Erittäin suositeltava asiantuntijoiden lukema.
Paras takeaway:
Epävirallinen oman pääoman tutkimusanalyytikoiden käsikirja, joka kattaa kaikki viisi ensisijaista pääomatutkimusalaa ja tarjoaa korvaamattomia vinkkejä, jotta siitä tulisi menestys ammatissa. Sopii parhaiten niille, jotka aikovat ryhtyä oman pääoman tutkimukseen urana tai haluavat ymmärtää oman pääoman tutkimuksen analyytikon roolin.
<># 2 - Pääomasijoitus teknologiasijoittajalle:
Arvo-sijoitus teknologiavarastoihin
kirjoittanut Sundeep Bajikar
Arvostelu:
Tämä työ on tarkoitettu erityisesti kiinnostuneille tutkimaan investointimahdollisuuksia teknologiasektorilla. Kirjoittaja käsittelee monimutkaista aihetta systemaattisesti, aloittaen yleiskatsauksesta rahoituspalvelualasta sekä markkinaosapuolten käyttäytymisestä, jolla on keskeinen rooli sijoituspäätösten tekemisessä. Se tarjoaa käytännöllisen esityksen arvosijoittamisesta keskittyen teknologiaosakkeisiin. Vaikka se supistaa tämän työn soveltamisalaa, mutta tuo esiin myös useita yksityiskohtia, jotka muuten saattavat kadota yleisluonteisessa teoksessa.
Paras takeaway:
Arvokas opas teknologiakannan ymmärtämiseen erityisesti pitkäaikaisille sijoittajille, jotka saattavat olla paremmin yhteydessä arvo-sijoittamiseen kauppiaisiin verrattuna. Suositeltava luku sijoittajille, analyytikoille tai opiskelijoille, jotka ovat kiinnostuneita ymmärtämään sijoitusperiaatteiden käytännön soveltamista.
<># 3 - Älykäs sijoittaja:
Lopullinen arvo-sijoittamisen kirja. Kirja käytännön neuvoja
esittäjä (t): Benjamin Graham (tekijä), Jason Zweig (tekijä), Warren E. Buffett (yhteistyökumppani)
Arvostelu:
Tätä ajatonta klassikkoa, jota pidetään arvoinvestointien raamatuna, on lukenut miljoonat ihmiset ympäri maailmaa, ja asiantuntijat ja aloittelijat ovat kiittäneet sitä tässä työssä esitettyjen käsitteiden selkeydestä ja syvyydestä. Graham käsittelee tärkeitä asioita pitkän aikavälin sijoitusstrategian kehittämisessä taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi välttäen samalla sijoittajien tekemiä yleisiä virheitä. Alun perin vuonna 1949 julkaistu nykyinen painos sisältää rahan vanhemman toimittaja Jason Zweigin päivitetyn kommentin, joka tuo tekstiin lisää merkitystä ja auttaa lukijoita ymmärtämään, kuinka Grahamin periaatteita voidaan soveltaa nykypäivän markkinoilla halutun lopputuloksen saavuttamiseksi. Pakollinen luettavuus kaikille, jotka ovat kiinnostuneita sijoittamisesta arvoon.
Paras takeaway:
Arvo-sijoittamisen isän kirjoittama työ keskittyy pitkän aikavälin sijoitusstrategioihin, jotta siitä tulisi menestyvä sijoittaja. Yksi harvoista klassisista teksteistä, jotka ovat menestyneet ajan testissä menestyksekkäästi ja luetellut sijoitusperiaatteet ovat edelleen hyvät nykypäivän markkinoilla. Ei oikeastaan tarkoitettu päivittäiskauppiaille ja lyhytaikaisille sijoittajille.
<># 4 - Tietoturva-analyysi
kirjoittanut Benjamin Graham (tekijä), David Dodd (tekijä)
Arvostelu:
Yhdistämällä Benjamin Grahamin ja David Doddin nero, tämä tietovarasto paljastaa heidän kehittämänsä klassisesti testatun lähestymistavan arvosijoitusten tunnistamiseksi. Epäilemättä se on kulttiklassikko, jonka yli 60 vuosikymmenen ajan myyty yli miljoona kappaletta, mutta miljoonan dollarin kysymys on, pitävätkö siellä selitetyt arvonsijoitusmenetelmät edelleen paikkansa? ja vastaus on selvästi KYLLÄ. Sellaisen menestyksen, jonka arvosijoittajat, kuten Warren Buffett, John Neff ja Michael Price, saavuttavat, pitäisi olla riittävä todiste samalle, jotka kaikki vannovat tämän klassikon. Tämä työ on kirjoitettu tuskin viisi vuotta vuoden 1929 suuren laman jälkeen, ja sen tarkoitus oli alun perin auttaa sijoittajia näkemään pahimmat ajat menettämättä omaisuuksiaan, ja juuri sitä se on tehnyt siitä lähtien.
Paras takeaway:
Selkein arvo-sijoitusopas koostui 1930-luvulla ja on edelleen todellinen tietolähde ajallaan testatuista arvo-sijoittamisen periaatteista. Tämän painoksen erottaa se, että se aikoo olla kopio alkuperäisestä klassikosta, joka julkaistiin ensimmäisen kerran vuonna 1934, mukaan lukien jokainen sana, jonka arvosijoittajat ovat kirjoittaneet ilman myöhempiä muutoksia. Todellinen keräily jokaiselle sijoittajalle.
<># 5 - Oman pääoman tutkimus ja arvostus
kirjoittanut Dun & Bradstreet
Arvostelu:
Erinomainen työ arvopapereiden arvioinnissa, jossa kuvataan pääomatutkimuksen tekniset näkökohdat helposti saavutettavalla kielellä. On sanomattakin selvää, että arvostus on avain kriittisten sijoituspäätösten tekoon, ja kirjoittaja selittää erittäin luotettavan ja tieteellisen metodologian tasapainotetun arvioinnin saavuttamiseksi tässä työssä sekä analyytikon että sijoittajan auttamiseksi. Makrotaloudellisista tekijöistä lähtien kirjoittaja selittää eteenpäin toimialakohtaisen analyysin työkaluja ennen keskittymistä yritysanalyyseihin ja käyttää useita arvostusmalleja loogisimman lopputuloksen saavuttamiseksi. Pakollinen luettava kaikille innokkaille sijoittajille.
Paras takeaway:
Luo vankan perustan osakkeiden arvostamiselle, joka perustuu realistiseen teollisuuteen ja yritystason analyysiin kriittisten sijoituspäätösten tekemiseksi. Erinomainen yleiskatsaus arvostusanalyyseistä keskittyi sen reaalimaailman sovellukseen.
<># 6 - Sijoitusten tarkistuslista: syvällisen tutkimuksen taide
kirjoittanut Michael Shearn
Arvostelu:
Kiitetty systemaattisen sijoittamisen työ, jonka avulla voit välttää joitain yleisiä virheitä, jotka on tehty sijoitettaessa. Kirjoittaja omaksuu helposti seurattavan lähestymistavan ja tarjoaa useita tarkistuslistoja, joiden avulla lukijat voivat selvittää, mistä he puuttuvat. Mielenkiintoista on, että kirjoittaja tarjoaa useita reaalimaailman esimerkkejä siitä, miten tässä lueteltuja tutkimusperiaatteita voidaan soveltaa ja lisätä sen arvoa sijoittajille. Kirjoittaja analysoi taitavasti avaintekijöitä käyttäen yrityksiä ja arvioi niiden tulevaisuuden kasvupotentiaalia selittäen samalla, kuinka kuka tahansa voi tehdä saman pienellä vaivalla.
Paras takeaway:
Se tarjoaa korvaamatonta apua ja käytännön neuvoja oman pääoman tutkimuksen suorittamisessa hikoilematta. Tämä työ voi auttaa lukijoita kehittämään ymmärrystä ja kiinnostusta tutkia yrityksiä osakkeiden sijaan ja tehdä tasapainoisia sijoitusvalintoja.
<># 7 - Kvantitatiivisen oman pääoman sijoittamisen periaatteet:
Täydellinen opas kaupankäyntistrategioiden luomiseen, arviointiin ja toteuttamiseen 1. painos
kirjoittanut Sugata Ray
Arvostelu:
Täydellinen mutterit ja pultit opas määrälliseen sijoittamiseen osakkeisiin, joka on suunniteltu auttamaan sijoittajia ja ammattilaisia. Kirjoittaja tarjoaa laajan valikoiman tietoja ja resursseja salkun tasapainottamisesta, markkinoiden ajoituksesta, vertailuarvoista ja osakkeiden seulonnasta ja esittelee kunkin tekniikan Equities Lab -ohjelmistolla. Voi olla mielenkiintoista huomata, että tämän kirjan mukana tulee 20 viikon ilmainen pääsy Equities Labiin. Oikeanlaisella tietämyksellä lukijat voivat hyödyntää tätä ohjelmistoa hyvällä tavalla kehittääksesi määrällisiä strategioita, jotka sopivat tiettyihin sijoittamistavoitteisiin, ja testata niiden tehokkuutta historiallisten tietojen kanssa.
Paras takeaway:
Erinomainen resurssi kvantitatiiviseen sijoittamiseen auttaakseen kauppiaita kehittämään räätälöityjä sääntöjä ja kaupankäyntistrategioita tavoitteidensa saavuttamiseksi. Lisäämällä käytännön arvoa tekstiin sisältyvää kattavaa tietoa sijoituksen teknisistä näkökohdista voidaan käyttää Equities Lab -ohjelmiston avulla.
<># 8 - Edistyneet oman pääoman johdannaiset: Volatiliteetti ja korrelaatio
kirjoittanut Sébastien Bossu.
Arvostelu:
Erittäin tekninen käsikirja eksoottisten osakejohdannaisten hinnoittelusta ja suojaamisesta optiokauppiaille, kvantitatiivisille analyytikoille ja hienostuneille sijoittajille. Kirjoittaja käsittelee laajasti Black-Scholes-malliin ja sen laajennuksiin perustuvia edistyneitä optiohinnoittelun käsitteitä ja jakaa samalla omia ja muita alan asiantuntijoita. Joitakin keskeisiä aiheita ovat implisiittiset volatiliteettipintamallit, stokastiset volatiliteetti- ja korrelaatiomallit, volatiliteettijohdannaiset ja korrelaatiokauppa. Erittäin suositeltava luku niille, jotka tuntevat oman pääoman johdannaiset ja tuntevat edistyneen matemaattisen mallinnuksen.
Paras takeaway:
Yksityiskohtainen kuvaus taloudellisesta mallintamisesta eksoottisten oman pääoman ehtoisten instrumenttien tarkalle hinnoittelulle ja suojaamiselle, erityisesti Black-Scholes -mallille. Suositellaan opiskelijoille ja ammattilaisille, joilla on hienostunut matematiikka ja käsitys oman pääoman johdannaisista.
<># 9 - Oman pääoman arviointikirja ja työkirjajoukko
kirjoittanut Jerald E.Pinto
Arvostelu:
Kattava arviointiteoriaa ja -käytäntöä käsittelevä työ, joka tutustuttaa lukijat oman pääoman arvostuksen käsitteeseen ja erilaisiin arvostusmenetelmiin muodissa. Erittäin systemaattinen lähestymistapa omaksutaan samalla, kun määritetään arvostusprosessi, joka helpottaa eri arvostusmenetelmien ymmärtämistä ja hankkimista käytännössä. Joitakin tämän teoksen käsittelemiä avainaiheita ovat Markowitzin ja Sharpen moderni salkuteoria sekä Grahamin ja Doddin arvostuskonseptit, vaikka kirjoittaja ei vältä keskustelemasta useiden lähestymistapojen soveltamisesta tasapainoisen arvon saavuttamiseksi. Oman pääoman arvostuksen eri näkökohtia tutkitaan samalla kun keskitytään teollisuus-yritys-analyysiin, jolla on keskeinen rooli koko prosessissa. Tämä työ on julkaistu CFA: n kanssa, ja se on täydellinen täydennysteksti tason 3 CFA-sertifiointiohjelmalle.
Paras takeaway:
Oleellinen luku tason 3 CFA-sertifiointiohjelman opiskelijoille sekä kaikille, jotka ovat kiinnostuneita saamaan selkeän käsityksen oman pääoman arvostuskäsitteistä. Ottaen askeleen eteenpäin tämä työ keskittyy näiden käsitteiden käytännön soveltamiseen ja kehittää samalla arvostusprosessia ja tarjoaa lukijoille lisää käytännön resursseja.
<># 10 - Kuinka markkinat todella toimivat:
Määrällinen opas osakemarkkinoiden käyttäytymiseen (Bloomberg Financial)
kirjoittanut Larry Connors (kirjoittaja), Cesar Alvarez (kirjoittaja) ja 1 muu
Arvostelu:
Realistinen kuvaus osakemarkkinoiden käyttäytymisestä, joka perustuu alkuperäiseen markkinatietojen tutkimukseen parin viime vuosikymmenen aikana. Kirjoittaja omaksuu kriittisen analyyttisen lähestymistavan markkinoiden tutkimiseen ja selvittää uutta tietoa kyseenalaistamaan yleisesti hyväksytyt ajatukset historiallisesta volatiliteetista, vauhdista, uusista ylä- ja alamäistä, myynti- / puhelusuhteista ja muista näkökohdista. Esiin tulee rohkea näkemys markkinoiden toiminnasta, koska tekijä, joka on varustettu oivaltavilla tiedoilla, osoittaa, kuinka markkinat käyttäytyvät samalla tavalla kuin vuosia sitten ja oikeanlaisen tiedon avulla kuka tahansa voi tehdä viisaita sijoitusvalintoja ja -päätöksiä. Osoitetaan, kuinka joskus voi olla kannattavaa olla kiistanalainen eikä olla sidottu perinteiseen viisauteen samalla, kun ymmärrät markkinat riittävän hyvin.
Paras takeaway:
Epätavallinen lukema osakemarkkinoiden käyttäytymisestä, jossa esitetään analyysi aiemmista historiallisista tiedoista, mikä on ristiriidassa suuren osan yleisen markkinaviisauden kanssa. Lukijoille tarjotaan uutta tietoa, joka auttaa ymmärtämään markkinoita paremmin ja tekemään sijoituspäätöksiä realististen oletusten perusteella.
<># 11 - Unholy Grails - Uusi tie vaurauteen
kirjoittanut Nick Radge (tekijä)
Arvostelu:
Rohkea uusi ilme markkinoiden toimintatavasta ja siitä, miten sijoittajat menettävät rahaa pitämällä kiinni karjan mentaliteetista. Nick uskaltaa murtaa perinteisen ajattelun muotin ja esittelee kielletyn lähestymistavan tehdä oikeat liikkeet oikeaan aikaan ja onnistuu siellä, missä useimmat muut vain pysyvät, mykistävät katsojat, kun asiat menevät pieleen. Vanhan osto ja pito -strategian lisäksi hän keskittyy vauhdittaviin investointeihin osoittaakseen, kuinka voit ajaa osaketta lyhyellä aikavälillä nousustrendillä strategian ympärille, joka perustuu perusajatukseen siitä, että liikkeen osakekurssi pyrkii pysymään liikkeessä. Hän analysoi ja kokeilee useita sijoitusstrategioita auttaakseen lukijoita ymmärtämään, kuinka valita tarpeisiinsa sopiva strategia ja lopettaa sokeasti sijoitusneuvojen seuraaminen.
Paras takeaway:
Esittää uuden näkökulman sijoittamiseen, joka uskaltaa kyseenalaistaa perinteisen viisauden ja auttaa sijoittajia kehittämään henkilökohtaisen sijoitusstrategian. Erinomainen luku siitä, kuinka keskimääräiset sijoittajat voivat hyödyntää vauhdisijoittamista ja muita vähän käytettyjä tekniikoita saavuttaakseen tavoitteensa.
<>
