seychellesartprojects.org

Mikä on negatiivinen liikearvo?

Negatiivinen liikearvo syntyy toisen yrityksen ostavan yrityksen tilinpäätöksessä, kun yksilöitävissä olevien nettovarojen käypä arvo on suurempi kuin yrityksen hankkimiseksi maksettu kauppahinta.

Yllä olevasta huomautamme, että Aareal Bank saattoi päätökseen Westlmmon oston 350 miljoonalla eurolla ja hankki 4,3 miljardin euron eurooppalaisen liikekiinteistölainan. Tämä kauppa lisäsi arvoa Aareal Banksille, koska 150 miljoonaa euroa kirjattiin negatiiviseksi liikearvoksi kaupan päättyessä.

Kuinka tulkita negatiivista liikearvoa?

Negatiivinen liikearvo on termi, joka on luotu yhteydessä siihen, että yksi yritys ottaa haltuunsa toisen. Se tapahtuu jälleen entiselle, kun hankinnasta maksettu vastike on pienempi kuin aineellisen nettovarallisuuden käypä arvo. Kirjaimellisesti negatiivinen liikearvo tarkoittaa edullista ostoa.

Mietitään nyt kriittistä näkökohtaa tässä, miksi joku olisi valmis myymään yhteisön varat alle sen käyvän arvon? Jokainen viisas ajattelee, että varat voidaan myydä käypään markkinahintaan, miksi kysymys negatiiviselle liikearvolle herää aivan ensiksi.

Katsotaanpa tätä. Saattaa olla olosuhde, joka voi pakottaa tällaisen tilanteen, nimittäin:

1. Pakko- tai hätämyynti
2. Tiettyjen IFRS 3: n mukaisten erien kirjaamis- tai arvostuspoikkeukset
3. Virheet omaisuuden arvostuksessa ja määräysvallassa tai määräysvallattomassa osuudessa missään yhteisössä

Negatiivinen liikearvo koskee jälleen hankkijayhteisöä ja se olisi tunnustettava sen kirjanpidoksi, mutta ennen hankkijan on tarkistettava laskelmat varmistaakseen, että kaikki on aritmeettisesti oikein ja että eri osien laskennassa ei tehdä virheitä, koska negatiivista liikearvoa ei synny normaalisti . Loppujen lopuksi yritys ei ole viisas ajatus ostaa markkinahintaa kalliimpaa yritystä ja ajatella, että olemme hankkineet saman voittoa vastaan.

Kun on varmistettu, että nettotulos on jälleen hankinnassa, syntynyt voitto tulisi kirjata hankkijayrityksen kirjanpitoon (tuloslaskelma).

Kaikki muutokset yrityksen johdossa tai määräysvallassa, varojen arviointi on suoritettava yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitostandardien mukaisesti. Tätä harjoitusta kutsutaan yleisesti ostohinnan allokoinniksi. Sitä kutsutaan, koska hankitun yrityksen kauppahinta kohdistetaan kaikkiin hankittuihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Yleensä hankitun yrityksen arvo on suurempi kuin hankitun omaisuuden arvo. Voidaan myös ymmärtää, että koko yritys on suurempi kuin osiensa summa. Tätä koko yrityksen ylimääräistä lisäarvoa kutsutaan liikearvoksi. On tiettyjä liiketoimia, joissa transaktiossa hankittujen osien (yksittäisten varojen) kokonaisarvo ylittää koko yrityksestä maksetun hinnan. Se tunnetaan yleisesti nimellä "edullinen osto".

Esimerkki positiivisesta liikearvosta

Negatiivisen liikearvon ymmärtämiseksi on hyödyllistä ymmärtää positiivinen liikearvo etukäteen. Tyypillisessä hankintaskenaariossa hankitut aineelliset hyödykkeet sisältävät myyntisaamiset, vaihto-omaisuuden, käyttöomaisuushyödykkeet, kuten koneet, koneet ja kalusto, jne. Aineellisten hyödykkeiden lisäksi voi olla useita aineettomia hyödykkeitä, jotka ovat osa hankintaa ja nähdään arvon ohjaimina. Nämä aineettomat hyödykkeet voivat olla tuotenimi, patentit tai tietty tekniikka, lisenssit, positiiviset asiakassuhteet, joilla on kyky lisätä liiketoimintaa. Kohdistustestin läpäisemiseksi on oltava pakollinen laillinen ja täytäntöönpanokelpoinen sopimus näiden varojen käytöstä Acquirer Companyn hyväksi. Kun arvo on kohdistettu kaikille näille varoille, ylijäämää pidetään positiivisena liikearvona.

Seuraava esimerkki näyttää ostohinnan allokoinnin 5 miljoonan dollarin hankinnalle:

Aineellisten hyödykkeiden:	Varojen käypä arvo
Saamiset	1 500 000 dollaria
Kasvit ja koneet	1 000 000 dollaria
Maa ja rakennus	100 000 dollaria
Aineettomat hyödykkeet:
Patentit	500 000 dollaria
Kauppanimet	1 100 000 dollaria
Kohdistamattomat aineettomat hyödykkeet:
Liikearvo	800 000 dollaria
Ostohinta	5 000 000 dollaria

Kuten yllä olevasta esimerkistä käy ilmi, että haltuun otettujen varojen käypä arvo on 4,2 miljoonaa dollaria. Se tarkoittaa käytännössä sitä, että omaisuuden käyvän arvon lisäksi maksettu hinta on positiivinen liikearvo eli 0,8 miljoonaa dollaria.

Katso myös Omaisuuden arvonalentuminen | Liikearvon alentuminen

Negatiivisen liikearvon esimerkki

Vaikka suurimmaksi osaksi tapahtuvat yrityskaupat johtaisivat positiiviseen liikearvoon, joissakin tapauksissa saattoi olla, että haltuun otettujen varojen käypä arvo on suurempi kuin hankinnasta maksettu hinta. Tämä skenaario johtaa tyypillisesti negatiiviseen liikearvoon ja sitä kutsutaan yleisesti "ostotarjoukseksi". Käyttämällä samaa esimerkkiä, jota käytettiin aiemmin, jos kauppahinta / kauppahinta on 4 miljoonaa dollaria 5 miljoonan dollarin sijasta, ostojakauma olisi seuraava:

Aineellisten hyödykkeiden:	Varojen käypä arvo
Saamiset	1 500 000 dollaria
Kasvit ja koneet	1 000 000 dollaria
Maa ja rakennus	100 000 dollaria
Aineettomat hyödykkeet:
Patentit	500 000 dollaria
Kauppanimet	1 100 000 dollaria
Kohdistamattomat aineettomat hyödykkeet:
Liikearvo	(200 000) dollaria
Ostohinta	4 000 000 dollaria

Tämän tyyppinen skenaario vaatii lisäanalyysiä, jota tarkastelemme hyvin pian.

Negatiivisen liikearvon merkkejä

Useat viitteet viittaavat siihen, että kauppa voi olla edullinen hankinta. Joitakin ohjeellisia merkkejä edullisista ostoista ovat:

1. Ostetulle yritykselle on aiheutunut taloudellisia tappioita viime aikoina tai se on ollut velassa eikä pysty maksamaan velkaa
2. Haltuun otettujen varojen nettokirja-arvo on suurempi kuin hankinnasta maksettu kauppahinta.
3. Kauppa on toteutettu salaa, eikä mahdollisuutta arvokkaampaan ole tutkittu.
4. Yksi tarjoaja on hyödyntänyt tilannetta ja muiden tarjoajien poissaoloa.
5. Kauppa on saatettu päätökseen nopeasti ja lyhyessä ajassa.
6. Myyjän oli pakko myydä yritys vastoin tahtoaan tai epätoivoisessa tilanteessa.
7. Pelkästään se tosiasia, että hankkijaosapuolella on enemmän tietoa hankitusta liiketoiminnasta

Siellä pitäisi olla erittäin vahva syy sille, miksi liiketoimi on alennustapahtuma, ja sama on dokumentoitava asianmukaisesti, miksi edullinen kauppa edustaa siirrettyjen varojen käypää markkina-arvoa. Jos kauppahinnan allokointia ei voida täsmentää tarkalleen, miksi kauppahinnan allokoinnilla tulisi olla negatiivinen liikearvo, tämä edellyttää jokaisen omaisuuserän käyvän arvon uudelleenarviointia. Edellä esitetyn puuttuessa voidaan päätellä, että koko liiketoiminnan käypä arvo on suurempi kuin kauppahinta.

Se tarkoittaisi yksinkertaisesti sitä, että liiketointa ei tapahtunut käypään arvoon. Tällaisessa tilanteessa tehty käypä arvo on hankittuihin varoihin kohdistettu määrä, ja yrityksen käypää arvoa ylittävä ylimääräinen määrä katsotaan satunnaiseksi voitoksi.

Johtopäätös

Tarjoushankinnan tärkein merkitys on ostajalle koituva voitto, jos se on hankinta, joka on alle hankittujen varojen käyvän arvon. Ostotarjous on kirjattava hankintahetkellä ja kirjattava satunnaisena tuotona hankintahetkellä. On kuitenkin huomattava, että tämä on jälleen vain kirjanpitoa varten. Sitä ei missään tapauksessa oteta huomioon verotettavien tulojen laskennassa.