Kokonaiskustannussuhde

Kokonaiskustannussuhde on sijoitusrahastoon, osakerahastoon tai pörssissä käyvään rahastoon sijoittavan sijoittajan kokonaiskustannus; joka sisältää, mutta ei rajoittuen, investointien tarkastuskustannukset, investoinnin transaktiokustannukset, oikeudelliset palkkiot, hallintopalkkiot, tilintarkastuspalkkiot ja monet muut erilaiset toimintakulut, jotka auttavat sijoittajaa määrittämään lopullisen tuottonsa päästäksesi investointiin.

Sijoitusrahastoille käytetään kokonaiskulusuhteen (TER) kaavaa. TER-kaava on erittäin hyödyllinen sijoittajille, koska se näyttää heille, kuinka paljon he ovat ansainneet. Ei, ei riitä tietää sijoitusten tuotto; on myös tärkeää tietää kokonaiskustannussuhde.

Tässä on TER-kaava -

Esimerkki TER-kaavasta

Otetaan yksinkertainen esimerkki TER-kaavan havainnollistamiseksi.

Voit ladata tämän kokonaiskustannussuhteen Excel-mallin täältä - Kokonaiskulusuhde-Excel-malli

Binary Investments on hallinnoinut uutta rahastoa. Sillä on seuraavat tiedot uudesta rahastostaan -

Rahaston kokonaiskustannukset - 40000 dollaria
Rahaston varat yhteensä - 410,00 000 dollaria

Selvitä tämän uuden rahaston TER.

Tiedämme sekä rahaston kokonaiskustannukset että rahaston varat.

Käyttämällä TER-kaavaa saamme -

TER = Rahaston kokonaiskustannukset / Rahaston varat yhteensä
Tai TER = 40 000 dollaria / 410 000 000 dollaria = 9,76%.

Sijoittajien on tarkasteltava tämän uuden rahaston kokonaiskustannussuhdetta ja verattava sitä sitten muihin sijoituksiin nähdäkseen, onko kyseessä sijoittajien arvoinen sijoitus vai ei.

Suositellut kurssit

Talousanalyytikoiden mallintamiskurssi
Kurssi sijoituspankkitoiminnasta
Yritysjärjestelyjä koskeva ohjelma

Esimerkki kokonaiskulusuhteesta - Vanguard

Kuten voimme nähdä alla olevasta taulukosta, Vanguard-rahastojen TER vaihtelee välillä 0,11% - 0,16%

lähde: vanguard.com

Liittovaltion rahamarkkinarahaston kulusuhde on 0,11%, kun taas Kalifornian kunnan rahamarkkinarahaston kulusuhde on 0,16%.

Selitys TER-kaavasta

TER: n ymmärtäminen on tärkeää. Siinä on kaksi komponenttia.

Ensimmäinen komponentti on rahaston kokonaiskustannukset. Rahaston kokonaiskustannukset sisältävät pääasiassa hallinnointipalkkiot. Tämän lisäksi rahaston kokonaiskustannukset sisältävät myös lakimaksut, kaupankäyntimaksut, toimintakulut ja tilintarkastuspalkkiot.
TER: n toinen komponentti on rahaston varojen kokonaismäärä. Sijoitusrahastojen tapauksessa joukko ihmisiä hoitaa rahastoja. Ja nämä rahastot ovat instrumenttiin sijoittaneiden henkilöiden (esim. Sijoitusrahastot) omaisuutta. Näitä rahastoja kutsutaan rahaston varoiksi. Yksinkertaisesti sanottuna rahaston varat ovat rahastonhoitajan tai johtoryhmän hallinnoimien rahastojen markkina-arvo.

Kun verrataan rahaston kuluja ja rahaston varoja, saamme osan kuluista varoina. Tätä TER: ää voidaan käyttää selvittämään, kuinka paljon kuluja todella tapahtuu.

TER-kaavan käyttö

TER: n tärkein syy sijoittajille on se, että TER vaikuttaa suoraan sijoitusten tuottoon.

Oletetaan esimerkiksi, että herra Rout on sijoittanut salkkuun. Hän odottaa 10 prosentin tuottoa sijoituksistaan. Jos hän saa selville TER: n, hänen on selvitettävä sijoitustensa todellinen tuotto. Oletetaan, että TER on 4%; silloin nettotuotto olisi tosiasiallisesti 6%, vaikka näyttää siltä, että hän saa 10 prosentin tuoton sijoituksistaan.

TER-kaava on enemmän, kun rahastoa hoidetaan aktiivisesti; koska kun rahastoa hoidetaan aktiivisesti, rahaston toimintakulut kasvavat. Esimerkiksi jos rahastoa hoidetaan aktiivisesti, henkilöstökustannukset todennäköisesti nousevat. Aktiivinen rahaston hoito voi myös varmistaa korkeamman tuoton ja nopean reaktioajan.

Toisaalta, jos rahastoa ei hoideta aktiivisesti, TER on pienempi. Ja paluu voi myös kuivua. Poikkeuksia on kuitenkin aina.

TER-laskin

Voit käyttää seuraavaa TER-laskinta.

Rahaston kokonaiskustannukset
Rahaston varat yhteensä
Kokonaiskustannussuhde

Kokonaiskulusuhteen kaava =

Rahaston kokonaiskustannukset
	=
Rahaston varat yhteensä

0
	=	0
0

TER-kaava Excelissä (Excel-mallilla)

Tehkäämme nyt sama esimerkki TER-kaavasta Excelissä.

Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi panosta Rahaston kokonaiskustannukset ja Rahaston varat yhteensä.

Voit laskea suhde helposti mukana toimitetusta mallista.

seychellesartprojects.org