Sijoitusaste (määritelmä) Esimerkkejä sijoitusluokan joukkolainojen luokituksesta

Sijoitusluokan määritelmä

Sijoitusluokka on luottoluokituslaitosten, kuten Standard and Poor's (S&P), Fitch ja Moody's, kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjojen, laskujen ja velkakirjojen luokitus, joka merkitsee vähäistä maksuriskiä. Luokitus määrittää yritysten luottokelpoisuuden niiden taloudellisten vahvuuksien ja rakenteen, aiempien tietojen ja kasvupotentiaalien perusteella. Yrityksillä, joilla on hyvät velat, takaisinmaksut, hyvät ansaintamahdollisuudet ja kasvu, on hyvät luottoluokitukset.

Sijoitusluokitukset auttavat sijoittajia päätöksentekoprosessissa, mihin joukkolainoihin investoidaan. Luottoluokituslaitokset määrittelevät luottokelpoisuuden useiden tekijöiden, kuten tulojen, kassavirran, lainojen takaisinmaksusuhteen, hintatulosuhteen, velkaantumisasteen ja muiden taloudellisten suhteiden perusteella.

Joukkolainojen luokitukset eivät ole kiinteitä, ja ne muuttuvat jatkuvasti. On monia tekijöitä, joiden takia luokitus voi muuttua, esimerkiksi talouden taantuma, taloudellinen tilanne, toimialakohtaiset ongelmat, talousuudistukset, globaalit muutokset jne. Jos talous elää seisokkeja tai yritykset ovat taloudellisissa vaikeuksissa, silloin yrityksillä on vaikeuksia täyttää taloudelliset velvoitteensa, ja tällaisissa tapauksissa luokitus laskee. Yritykset, joilla on matala luokitus, ovat haavoittuvampia talouden, teollisuuden ja sääntelyn muutosten vuoksi.

Toisaalta, kun talous on elpymässä ja kasvulle ja laajentumiselle on runsaasti mahdollisuuksia, yritykset tuottavat hyvät kassavirrat ja heijastavat vahvaa taloudellista tilannetta, ja tällöin luottoluokitukset nousevat parempaan suuntaan mahdollisuus maksaa takaisin velkaa ja korkoa.

Sijoitusluokitukset

Eri virastot luokittelevat luokitukset parhaasta huonompaan eri kaavoissa.

Esimerkiksi - S&P käyttää isoja kirjaimia luokituksen ollessa paras köyhimmille. Se noudattaa AAA: n, AA: n, A: n, BBB: n, BB: n ja D: n mallia. Joukkovelkakirjoilla, joilla on korkea luottolaatu (AAA ja AA) ja keskisuuri luottoluokka (A ja BBB), tunnetaan sijoitusluokka. Joukkovelkakirjalainat, joilla on alhainen luottoluokitus (BB, B, CCC jne.), Tunnetaan roskapohjaisina joukkovelkakirjalainoina tai muina kuin sijoituslajeina.

Roskapaperilainat tuottavat yleensä korkeamman koron, mutta niillä on suuri maksukyvyttömyysriski. Eri virastot käyttävät luottoluokituksiin erilaisia ​​muunnelmia.

Samoin Moody's sijoitusasteessa käytetään isoja ja pieniä kirjaimia.

Esimerkki sijoitusasteesta

S & P: n sijoitusluokituksen mukaan seuraavat ovat muutamia luokiteltuja joukkolainoja Yhdysvalloissa

  • Kansas Dev Fin Auth (AAA-luokiteltu)
  • Hopkins Pub Schs (A-luokitus)
  • Willis North America Inc. (BBB-luokiteltu)
  • Michaels Stores Inc. (B-luokitus)

S&P: n sijoitusluokituksen mukaan Yhdistyneessä kuningaskunnassa on muutama luokiteltu joukkovelkakirjalaina.

  • Towd Point Mortgage Funding 2018 - Auburn 12 PLC (AA-luokitus)
  • Lloyds Bank Corporate Markets PLC (A-luokitus)
  • FCE Bank PLC (BBB-luokiteltu)

Investointiluokan edut

  1. Luottoluokitus osoittaa joukkovelkakirjoihin, laskuihin ja velkakirjoihin liittyvän riskin. Sijoittajien on hyödyllistä päättää, sopiiko sijoittaa heidän tuotonsa ja riskipreferenssinsä mukaan.
  2. Sijoitusluokan joukkolainat tuottavat matalan tuoton, mutta niillä on myös pieni maksuriski. Ne hajauttavat salkun riskin, koska ne eivät korreloi oman pääoman kanssa.
  3. Sijoitusluokan joukkovelkakirjoilla on pieni maksukyvyttömyysriski, eli menetät rahasi todennäköisesti vähemmän.
  4. Sijoittajat voivat seurata joukkolainojen luottoluokituksen muutosta. Esimerkiksi jos BBB laskee BB: hen, se tarkoittaa, että joukkovelkakirjat luokitellaan uudelleen roskapostiluokkaan. Vaikka pudotus on vain yksi taso, vaikutus on vakava ja riskit vaihtelevat.
  5. Sijoittajat voivat myydä hyvän luottoluokituksen ja saada voittoa myymällä korkeammalla hinnalla. Samoin matalina aikoina he voivat ostaa joukkovelkakirjoja, kun hinta laskee, minkä vuoksi he odottavat hinnannousua.

Investointiluokan haitat

  1. On tärkeää tutkia joukkovelkakirjoja, joihin olet valmis sijoittamaan. Vuosien 2007–2008 taantumien aikana havaittiin, että väärä luottoluokitus annettiin yrityksille, joilla oli suuri maksukyvyttömyysriski. Harvoin nyt, mutta on mahdollista, että yritykset ennustavat väärät kassavirrat ja taloudellisen tilanteen saadakseen hyvän luokituksen.
  2. Luokitus ei ole reaaliaikainen tapahtuma. Luokituksen muutos tapahtuu yleensä tapahtuman tapahtuessa, ja joskus yrityksillä saattaa olla odottamattomia tapahtumia lyhyeksi ajaksi, mikä voi vaikuttaa sen luottokelpoisuuteen pitkäksi aikaa.
  3. Mahdollisuudet löytää sijoittaja ostamaan joukkovelkakirjalainasi voi olla vaikeaa, kun tarvitset kipeästi rahaa.

Johtopäätös

Sijoitusluokan joukkolainat ovat ihanteellisia sijoittajille, jotka haluavat välttää riskejä ja etsivät vakaata tuloa. Se sopii myös sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa riskinsä salkkuun. Tällaiset joukkolainat ovat matalan koron joukkovelkakirjoja, mutta tarjoavat myös pienen maksukyvyttömyysriskin. Sijoittajien tulisi vaihdella muutamia asioita ennen sijoittamista. Niiden tulisi vaihdella sen mukaan, kuinka kauan he ovat valmiita sijoittamaan joukkovelkakirjoihin, ja valittava vastaavasti joukkovelkakirjojen eräpäivä. Muita huomioon otettavia tekijöitä ovat joukkovelkakirjojen ehdot, maksuehdot, korkolaskelmat (kiinteät tai vaihtuvat), yritysten taloudellinen asema jne.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found