seychellesartprojects.org

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) - Määritelmä

Sijoitetun pääoman tuottoprosentilla tarkoitetaan tuottoa, jonka yritys tuottaa investoinnista tarkastelujaksolla suhteessa yrityksen tekemään investointiin ajankohtaan asti, eli mittaa yrityksen sijoituksen tehokkuutta.

Yksinkertaisesti sanottuna se laskee yrityksen kannattavuuden mittaamalla sijoitetun pääoman määrään liittyvät tulot. Pääoma on kallis resurssi, joten yritysten tulisi investoida projektiin, joka voi tuottaa riittävän tuoton, joka mahtuu pääomavaatimukseen. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) ilmaistaan ​​prosentteina liiketoiminnassa käytetystä pääomasta. Alla on kaava ROI: n laskemiseksi esimerkillä.

Kuinka tulkita ROI?

ROI on esitetty seuraavasti:

Sijoitetun pääoman tuotto = tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) / sijoitettu pääoma

• Korkeampi liiketoiminnan tuottoprosentti, sitä paremmin liiketoiminta toimii. Liikevoitto edustaa yrityksen ansaitsemaa voittoa ennen korkojen maksamista joukkovelkakirjoista ja veroista, mikä tarkoittaa vain vähennysmäärää, mikä edellyttää liiketoiminnan hoitamista ja myytyjen materiaalien kustannuksia.
• Sijoitettu pääoma sisältää kaiken vastuun ja osakepääoman, pois lukien lyhytaikaiset velat, kuten osakepääoma, pääomapreemia, vapaat varat, kertyneet voittovarat, obligaatiot, pitkäaikaiset velat pankilta tai vakuudettomat pitkäaikaiset lainat.
• Eri yritysten erilaiset pääomarakenteet eivät vaikuta yrityksen liikevoittoon, koska harkitsemme voittoa ennen kuin maksamme summan joukkovelkakirjalainan haltijalle tai pitkäaikaiselle kiinteän koron saajalle.

ROI-tyypit

• Ennen veroja ROI
• Verojen jälkeinen ROI (suositumpi)

Jos verokomponentti otetaan huomioon, siitä tulee liikevoitto (1-vero) / sijoitettu pääoma.

Liikevoitto x (1-vero) tunnetaan myös nettotuloksena verojen jälkeen (NOPAT). Ihmiset laskevat tuottonsa verojen jälkeen, jotta nettorealisointivoitto voidaan laskea.

Esimerkkejä sijoitetun pääoman tuottoprosentista

Esimerkki 1

Seuraavat tiedot ovat 31. joulukuuta päättyneeltä vuodelta 18. Brian Inc.

ROI-kaava = 280000/2000000

ROI = 14℅

Esimerkki 2

Voit ladata tämän sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROI) Excel-mallin täältä - Sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROI) Excel-malli

Squash Inc. on ryhmittymä ja sillä on 4 jakoa. Liiketoimintaan sijoitettu pääoma tämän vuoden alussa - 60 miljoonaa dollaria.

Vastaavasti voimme laskea jäljellä olevan divisioonan sijoitetun pääoman tuottoprosentin.

Voit viitata yllä olevaan Excel-malliin sijoitetun pääoman tuottoprosentin yksityiskohtaisen laskemisen osalta.

Tarkastelemalla palautetta houkuttelevaa sitä, että yritysopetusosasto tuottaa enemmän tuloja, mutta jos kaivamme sisälle ja tarkistamme sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja muut suhdeluvut, niin on kuin koulutusosasto nauttii tele- ja apteekkiosaston kustannuksella laimentamalla niiden voittoa ja vähentäen yrityksen voittoja kokonaisuudessaan, jolloin pääomaa ei käytetä parhaalla mahdollisella tavalla.

Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) edut

Yritys sijoittaa projektiin rahoittamalla eri lähteistä velkaa, oman pääoman osakkeita, joten pääoman saamiseksi yritysten on palautettava velkakorko ja osinko pääomaa vastaan. Joten yritysten pitäisi ansaita ainakin maksaa pääoman sidosryhmille ajoissa.

ROI on:

• Helppo laskea ja paremmin kommunikoida.
• Voidaan soveltaa mihin tahansa sijoituksen tuottoon.
• Hyödyllinen vertailu- ja vertailutarkoituksiin.
• Maailmanlaajuisesti hyväksytyt kaavat.

Joskus sijoitetun pääoman sijasta käytetään myös sijoitettua pääomaa.

Sijoitettu pääoma = Sijoitettu pääoma - Yrityksen hallussa oleva rahakomponentti

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti itsessään ei voi auttaa päättämään, mikä liike toimii paremmin itsessään, koska jokaisella yrityksellä on erilaiset näkökohdat ja taloudellinen vipuvaikutus, joten kun vertaillaan kahta tilinpäätöstä, on pidettävä mielessä, että molemmilla yrityksillä on jossain määrin liiketoimintariski. Joitakin merkittäviä ROI-rajoituksia

• Ansainto on johdon helppo käsitellä, mikä johtaa korkeampiin käyttökatteisiin ja korkeampaan NOI-arvoon.
• Yrityksen pääomarakenne on liian joustava, joten varsinaisen käytetyn pääoman ottaminen on ongelmallista.
• ROI ei ota huomioon rahan aika-arvoa. Joskus pieni sijoitus ansaitsee korkean arvon, mutta se vie liikaa aikaa, silloin sen suurella arvolla ei ole merkitystä, jos laskemme nykyarvon tulevaan tulokseen.

Yhteenveto

Korkea sijoitetun pääoman tuottoprosentti ei tee liiketoiminnasta kannattavaa, mutta meidän tulisi verrata investointien tuottoprosenttia pääomakustannuksiin saadaksemme kokonaiskuvan. Sijoitetun pääoman tuottoprosentteja tulisi käyttää yhdessä muiden suhteiden kanssa, kuten sisäinen tuottoaste (IRR), nettonykyarvo (NPV), diskontattu kassavirran arvo (DFC), oman pääoman tuotto (ROE), varojen tuotto ( ROA).

Se riippuu sijoittajan näkymistä, kuten jos sijoittaja sijoittaa pienempään horisonttiin, silloin aika-arvolla on pieni tekijä, joka vaikuttaa sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin, antaa paremman kuvan, mutta pitkällä aikavälillä projektin valitseminen Sijoitetun pääoman tuottoprosentti voi jopa pahentaa tilannetta sijoittajille ja sidosryhmille.