seychellesartprojects.org

Mikä on oma kaupankäynti?

Omaan kaupankäyntiin tarkoitetaan pankin ja yritysten kaupankäyntiä markkinoilla olevilla rahoitusvälineillä käyttäen omaa rahaa ja omaa lukua motiivina ansaita voitot omalle sen sijaan, että sijoittaisivat asiakkaan rahaa sijoittamiseen ja ansaitsevat palkkioita. että.

• Sitä kutsutaan myös Prop-kaupaksi. Kun pankki käy kauppaa osakkeilla, johdannaisilla, joukkovelkakirjoilla, hyödykkeillä ja muilla rahoitusvälineillä suoraan omalta tililtään, sitä kutsutaan kaupankäynniksi.
• Kun pankki hoitaa asiakkaan tiliä ja käy kauppaa asiakkaidensa puolesta, pankki ansaitsee asiakkailta vain palkkioita. Palkkiot ovat vain käsittelymaksut eikä melko suuri summa suurelle yhteisölle, kuten pankille.
• Sama toiminta, jos pankki tekee itsensä vuoksi ja hoitaa kaiken oman kaupankäynnin, pankin ei tarvitse tyytyä vain provisioon. He voivat pitää kaiken osan voitoista, jotka ne antaisivat suoraan kaupankäynnille.
• Plus-pankilla ei ole vain kaikkia taitopaketteja kaupankäynnin hoitamiseen (koska pankki hoitaa kaikki asiakkaidensa kaupankäynnit), sillä on myös tietoja, joihin mikään sijoitus ei pääse. Tämän seurauksena pankki voi käydä kauppaa paljon tehokkaammin kuin sijoittaja koskaan voisi.
• Ja siksi prop-kauppa on niin suosittu käsite pankkien keskuudessa.

Omat kauppiaat käyttävät erilaisia ​​osakekauppastrategioita voittojensa maksimoimiseksi. Tässä on muutama yleisesti käytetty -

• Haihtuvuuden välimiesmenettely
• Sulautumisen välimiesmenettely
• Globaali makrokauppa
• Hakemisto välimiesmenettely

Volcker-sääntö

Volcker-sääntö on tärkeä sääntö kaupankäynnille.

Vuonna 2008 maailmantalous kaatui. Amerikkalainen ekonomisti ja entinen Yhdysvaltain keskuspankin puheenjohtaja Paul Volcker katsoivat, että maailmantalouden kaatuminen johtui investointipankkien spekulatiivisista investoinneista.

Tämän seurauksena hän rajoitti Yhdysvaltojen pankkeja tekemästä tietyntyyppisiä spekulatiivisia sijoituksia, joita ei ole tarkoitettu heidän asiakkaidensa hyödyksi.

Tätä sääntöä kutsutaan Volcker-säännöksi, ja se on osa Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalakia.

Sääntö tuli voimaan 21. heinäkuuta 2015. Vuoden kuluttua suuret pankit pyysivät tarjoamaan heille viiden vuoden tilaa epälikvidien sijoitusten korjaamiseksi.

Omaan kaupankäyntiin liittyvät edut

1. Ensimmäinen ja tärkein etu on prosenttiosuus voitoista, jotka pankit saavat ottamalla itsensä mukaan kaupankäyntiin. Tehdessään oman kaupankäynnin he pystyvät pitämään kaiken rahansa. Se tarkoittaa, että pankit ansaitsevat ja pitävät 100% oman kaupan voitoista.
2. Toinen etu kaupankäynnistä on, että yritykset / pankit voivat varastoida arvopapereita tulevaa käyttöä varten, ja myöhemmin pankit voivat myydä nämä arvopaperit asiakkaille, jotka haluavat ostaa niitä.
3. Potkurikaupan kolmas etu on, että pankista voi nopeasti tulla markkinoiden avaintoimijoita. Koska pankeilla on pääsy tietoihin, vain pankit käyttäisivät hyväkseen sijoittajia, jotka saisivat täyden hyödyn.
4. Oma kaupankäynnin neljäs etu on, että potkurikauppiaat voivat käyttää edistynyttä ja hienostunutta tekniikkaa ja automatisoituja ohjelmistoja, joita sijoittajilla ei ole varaa käyttää.

Suojausrahastot vs. oma kaupankäynti

Rahoitusanalyytikot väittävät, että maailmantalouden kaatuminen tapahtui kahden tyyppisen kaupankäynnin - hedge-rahastojen ja prop-kaupan - takia.

Siksi on aina järkevää ymmärtää niiden välinen ero.

• Hedge-rahastojen ja kaupankäynnin välinen perusero on omistuskysymys. Hedge-rahastojen tapauksessa rahastonhoitaja ja hänen kollegansa hoitavat rahastoa sijoittajien puolesta. Prop-kaupan tapauksessa pankki hallinnoi itse koko rahastoa.
• Tämän seurauksena hedge-rahastojen tapauksessa rahastonhoitaja perii korkean palkkion sijoittajilta, jotka ovat sijoittaneet hedge-rahastoihin. Toisaalta omat kauppiaat pitävät 100% voitoista.
• Hedge-rahastojen tapauksessa rahastonhoitajan riski on rajallinen. Koska hänen on ajateltava asiakkaidensa menestystä ja epäonnistumista, hän voi ottaa riskin jossain määrin. Mutta kauppiaille menestys tai epäonnistuminen on heidän vastuullaan. Tämän seurauksena omat kauppiaat voivat ottaa niin paljon riskiä kuin haluavat ottaa. Ja luonnollisesti, suurempi riski osoittautuu usein suuremmaksi voitoksi kuin hedge-rahastojen hoitajat.