seychellesartprojects.org

Puolustavan osakkeen määritelmä

Puolustava osake on kanta, joka tarjoaa tasaista kasvua ja tuloja sijoittajille osinkojen muodossa taloudellisesta tilanteesta riippumatta, koska sillä on heikko korrelaatio koko osakemarkkinoiden / talouden kanssa ja siksi se on eristetty suhdanteiden muutoksilta. Esimerkkejä puolustussektorin osakkeista ovat yleishyödylliset tuotteet, kestokulutustavarat, lääkkeet ja kiinteistöt.

Luettelo puolustavan sektorin kannasta

Nämä osakkeet on suojattu markkinoiden ja talouden suhdanteiden epävarmuustekijöiltä. Seuraava on luettelo puolustussektorin osakkeista.

# 1 - Kotitalouspalvelut

Voima, kaasu ja vesi ovat yleisiä esimerkkejä puolustuskannoista, koska se on perustarve mille tahansa taloudelliselle luokalle tai taustalle kuuluville ihmisille, koska ihmiset vaativat niitä missä tahansa suhdannevaiheessa. Yleishyödylliset yritykset hyötyvät hitaammasta suhdanteesta, koska lainan korot tai pääomakustannukset ovat yleensä alhaisempia talouden hidastumisen aikana.

# 2 - Kulutustavarat

Yritys, joka harjoittaa nopeasti liikkuvien kestokulutustavaroiden kuten elintarvikkeiden ja juomien, vaatteiden ja terveystuotteiden valmistusta tai jakelua, joita kuluttajat ostavat välttämättömyydestä suhdanteesta riippumatta. Nämä yritykset tuottavat vakaita tuloja sekä vahvassa että hitaassa suhdanteessa.

# 3 - Farmaseuttiset tai lääketieteelliset varastot

Lääke- tai biotieteiden yritysten osakkeet menestyvät hyvin missä tahansa suhdanteessa, koska on sairaita ihmisiä, jotka tarvitsevat näitä lääkkeitä tai lääkkeitä hengenvaarallisten sairauksien torjumiseksi. Mutta koska uudet yritykset tulevat huumeiden ja lääkkeiden valmistusmarkkinoille ja koska lääkkeiden hintavalvontaelimiä ei ole, ne eivät ehkä enää ole puolustuskykyisiä kuin ennen.

# 4 - Kiinteistöt tai kiinteistömarkkinat

Vähittäiskaupan talojen ja huoneistojen rakentamiseen osallistuvien yritysten kysyntä kasvaa jatkuvasti, koska ihmiset tarvitsevat suojaa perustarpeeksi suhdanteesta riippumatta. Kiinteistöyhtiöiden lisäksi lakisääteisenä velvollisuutena on maksaa vähimmäismäärä rahaa osakkeenomistajilleen osinkona verotettavasta voitosta. Etsimällä näitä osakkeita pidätetään syrjässä huippuluokan asuntoja, toimistorakennuksia tai teknologiapuistoja myyviä yrityksiä, jotka saattavat nähdä vuokrasopimusten maksamatta jättämisen talouden tai liiketoiminnan ollessa heikkoa.

Esimerkki puolustuskannasta

Tarkastellaan osaketta, jonka beeta-arvo on 0,6. Jos markkinoiden odotetaan laskevan 20% ja riskitön korko on 5%, puolustuskannan lasku on [0,6 * (- 20% -5%)] = 15%. Toisaalta, jos markkinoiden odotetaan nousevan 10% ja 5%: n riskitön korko, puolustuskanta kasvaa [0,6 * (10% -5%)] = 3%. Sijoittajat sijoittavat yleensä mataliin beeta-osakkeisiin odottaessaan markkinoiden laskevan, kun taas silloin, kun markkinoiden odotetaan olevan korkeat, sijoittajat etsivät korkeita beeta-osakkeita tuotonsa maksimoimiseksi.

Edut

Suurin etu, jonka sijoittaja saa puolustavista osakkeista, on tasapainoinen alhaisen beeta-osakekannan salkku yhdistettynä joihinkin ei-puolustuksellisiin korkeisiin beeta-osakkeisiin, jotta hänelle saadaan vakaa ja turvallinen tuotto tietyn ajanjakson ajan, koska nämä osakkeet tasapainottavat osakesalkun riskiä. korkeaa ja matalaa beetakantaa, mikä tekee konservatiivisen salkun.

Puolustavia osakkeita sisältävä salkku tarjoaa vakaan tuoton myös hitaasti kasvavassa taloudessa. Näiden varastojen tuotto pysyy vakaana myös taantuman aikana, koska näiden yritysten tavaroiden tai palvelujen kysyntä pysyy joustavana taloudellisista olosuhteista riippumatta. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka talous on laskeva tai hidas, puolustuskannan yhtiöiden valmistamille tuotteille tai palveluille kysyntä on tasaista. Ihanteellinen aika ostaa tällaisia ​​osakkeita on talouden laskusuhdanteen aikana ja pahin aika ostaa taloudellisen nousukauden tai härkämarkkinoiden aikana, koska näiden osakkeiden beeta-tekijä on yleensä alle yhden, joka tuottaa keskimääräistä alhaisemman tuoton, kun markkinat ovat korkea.

Haitat

• # 1 - Puolustavat osakkeet voivat liukastua matalalle - ne voivat liukua ylös tai alas kuten muutkin osakkeet. Syyt niiden liukumiseen ovat geopoliittiset, taloudelliset tai teolliset tekijät. Mielenkiintoista on, että näihin osakkeisiin ei kohdistu kovasti laskevilla markkinoilla, koska tasainen osinkovirta sellaisina aikoina tukee puolustavia osakkeita. Siksi talouden hidastuminen vaikuttaa vähemmän kalakantoihin kuin puolustuskantoihin.
• # 2 - Korkokerroin - Puolustavat osakkeet voivat olla herkkiä korkojen nousulle. Kun korot nousevat, muut arvopaperit, kuten yrityslainat, valtion arvopaperit, pankkitalletukset ovat kannattavampia. Kun puolustuskannat tuottavat 4% ja korko nousee 6 tai 7%, voidaan harkita puolustavien osakkeiden myyntiä. Kun lisää sijoittajia alkaa myydä osakkeitaan, niiden hinnat alkavat laskea. Korkojen nousu voi heikentää yrityksen resursseja ja vaikuttaa sen tulokseen, kun se maksaa enemmän korkoa ja voi maksaa vähemmän osinkoja, kun se voittaa korkojen ja verojen jälkeen.
• # 3 - Inflaatiokerroin - Vaikka yritykset korottaisivat osinkojaan, vaikka monet eivät, nousu voi olla pieni. Jos tulot ovat ensisijainen huolenaihe, sijoittajan on oltava tietoinen siitä. Inflaation nousu aiheuttaa huolta, kun sijoittaja saa saman verran osinkoa vuosi vuodelta, kun inflaation nousu vähentää saadun osingon arvoa, kun sijoitusten nimellistuotto alkaa laskea.

Mielenkiintoista on, että osingot tuottavat paremmin kuin korkosidonnaiset joukkolainat ja sijoitukset. Lisäksi puolustavat osakeyhtiöt tuottavat korkeamman sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kuin inflaatio, koska puolustavien osakeyhtiöiden tavaroiden ja palvelujen kysyntä pysyy aina vakaana.

Johtopäätös

Vaikka sijoitetun pääoman tuotto voi olla alhainen puolustavien osakkeiden nousumarkkinoilla, ne tarjoavat välttämättömän suojauksen laskusuhdanteelta laskevilla markkinoilla, koska puolustustavaroita ja -palveluita tarjoavien yritysten osakkeiden kysyntä on suhteellisen vakaa missä tahansa markkinatilanteessa. Se tarjoaa paitsi vakaan tulovirran myös konservatiivisen osakekannan, jolla on hajautetut riskit ja tuotot.