Nettokäyttöpääoman muutokset | Vaiheittainen laskenta

Mitkä ovat nettokäyttöpääoman muutokset?

Nettokäyttöpääoman muutos on yrityksen nettokäyttöpääoman muutos yhdeltä tilikaudelta verrattuna toiseen tilikauteen, jonka lasketaan varmistavan, että yritys ylläpitää riittävän käyttöpääoman kaikilla tilikausilla, jotta varoista ei saisi olla pulaa tai ne eivät saisi olla joutokäynnissä tulevaisuudessa.

Kaava

Nettokäyttöpääoman muutokset = käyttöpääoma (kuluva vuosi) - käyttöpääoma (edellinen vuosi)

Tai

Nettokäyttöpääoman muutos = Vaihto-omaisuuden muutos - Lyhytaikaisten velkojen muutos.

Kuinka laskea nettokäyttöpääoman muutokset? (Askel askeleelta)

  • Vaihe 1 - Etsi kuluvan vuoden ja edellisen vuoden nykyiset varat.

Tämänhetkisen omaisuuden kannalta katsomme seuraavaa:

      • Varasto
      • Myyntisaamiset
      • Ennakkomaksut
  • Vaihe 2 - Etsi kuluvan vuoden ja edellisen vuoden nykyinen vastuu

Lyhytaikaisista veloista tarkastelemme seuraavaa:

      • Ostovelat ja siirtovelat
      • Maksettava korko
      • Laskennalliset tulot
  • Vaihe 3 - Etsi käyttöpääoma kuluvalle ja edelliselle vuodelle
      • Käyttöpääoma (kuluva vuosi) = lyhytaikaiset varat (kuluva vuosi) - lyhytaikaiset velat (kuluva vuosi)
      • Käyttöpääoma (kuluva vuosi) = lyhytaikaiset varat (kuluva vuosi) - lyhytaikaiset velat (kuluva vuosi)
  • Vaihe 4 - Laske nettokäyttöpääoman muutokset alla olevan kaavan avulla -
      • Nettokäyttöpääoman kaavan muutokset = käyttöpääoma (kuluva vuosi) - käyttöpääoma (edellinen vuosi);

Muutos nettokäyttöpääoman laskennassa (Colgate)

Alla on tilannekuva Colgaten vuosien 2016 ja 2015 taseista.

Lasketaan Colgaten käyttöpääoma.

Käyttöpääoma (2016)

  • Lyhytaikaiset varat (2016) = 4338
  • Lyhytaikaiset velat (2016) = 3305
  • Käyttöpääoma (2016) = 4338-3305 = 1033 miljoonaa dollaria

Käyttöpääoma (2015)

  • Lyhytaikaiset varat (2015) = 4384
  • Lyhytaikaiset velat (2015) = 3534
  • Käyttöpääoma (2015) = 4384 - 3534 = 850 miljoonaa dollaria

Käyttöpääoman nettomuutos = 1033-850 = 183 miljoonaa dollaria (kassavirta)

Analyysi nettokäyttöpääoman muutoksista

Käyttöpääoman muutos tarkoittaa todellista arvonmuutosta vuodesta toiseen eli; se tarkoittaa lyhytaikaisten varojen muutosta, josta on vähennetty lyhytaikaisten velkojen muutos. Arvonmuutoksen myötä pystymme ymmärtämään, miksi käyttöpääoma on kasvanut tai laskenut.

Alla on joukko toimia, jotka aiheuttavat muutoksen nettokäyttöpääomassa:

  1. Jos yritys ei salli maksamatta olevaa luottoa, myyntisaamiset vähenevät. Mutta myynnillä voi olla laskeva vaikutus.
  2. Varaston suunnittelu vaikuttaa myös käyttöpääoman muutokseen. Varaston kasvu lisää käteisen käyttöä.
  3. Ostovelan venyttäminen vaikuttaa käyttöpääoman muutokseen.
  4. Jos yrityksen kasvu on nopeaa, se käyttää käteistä enemmän varastojen ostamiseen ja myyntisaamisten kasvattamiseen. Silloin käteistä käytetään paljon.

Se on toiminnan kassavirran indikaattori, ja se kirjataan kassavirtalaskelmaan. Ja kassavirta on yksi tärkeistä tekijöistä, jotka on otettava huomioon arvostettaessa yritystä. Se osoittaa, lisääntyvätkö vai lyhenevätkö lyhytaikaiset saamiset suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin vuodesta toiseen.

Johtopäätös

Jos nettokäyttöpääoma kasvaa, voimme päätellä, että yhtiön maksuvalmius kasvaa. Se voi osoittaa, että yritys pystyy hyödyntämään nykyisiä resurssejaan paremmin. Joillakin yrityksillä on negatiivinen käyttöpääoma ja joillakin yrityksillä positiivinen, kuten olemme nähneet kahdesta yllä olevasta esimerkistä Microsoftista ja Walmartista. Yleensä Walmartin kaltaisilla yrityksillä, joiden on ylläpidettävä paljon varastoja, on negatiivinen käyttöpääoma.

Ohjelmistoyrityksillä on yleensä positiivinen käyttöpääoma, koska niiden ei tarvitse ylläpitää inventaariota ennen kuin ne voivat myydä tuotetta. Se tarkoittaa, että se voi tuottaa tuloja lisäämättä lyhytaikaisia ​​velkoja. Kassavirta ei voi kasvaa tai laskea vain muuttamalla käyttöpääomaa. Mutta jos se ei riitä, yrityksen tehokkuus heikkenee huomattavasti.

  • Jos lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat ovat kasvaneet samalla määrällä, nettokäyttöpääomassa ei tapahdu muutoksia.
  • Jos muutos on positiivinen, lyhytaikaisten velkojen muutos on kasvanut enemmän kuin lyhytaikaiset varat.
  • Jos muutos on negatiivinen, se tarkoittaa, että lyhytaikaisten varojen muutos on kasvanut enemmän kuin lyhytaikaiset velat.