Toimintajakson kaava | Vaiheittaiset laskentamallit

Mikä on toimintajakson kaava?

Toimintasyklin kaava edustaa periaatteessa kassavirran laskentaa, jonka tarkoituksena on määrittää aika, jonka yritys vie investoimaan varastoihin ja muihin vastaaviin resurssipanoksiin ja palata sitten yrityksen kassatilille. Toisin sanoen, toimintajakso määrittää ajan, jonka yritys tarvitsee varastojen ostamiseen, sitten varastojen myyntiin ja sitten käteisen keräämiseen varastojen myynnistä. Syklillä on merkittävä rooli arvioitaessa yrityksen tehokkuutta.

Matemaattisesti se on esitetty

Toimintajakson kaava = Varastojakso + Myyntisaamiset
  • Ensimmäinen osa liittyy nykyiseen varastotasoon, ja siinä arvioidaan, kuinka nopeasti yritys pystyy myymään tämän varaston. Sitä edustaa vaihtoaika.
  • Sitten toinen osa liittyy luottomyyntiin, ja siinä arvioidaan, kuinka paljon ajanjaksosta yritys pystyy keräämään käteisen myynnistään, ja sitä edustaa myyntisaamisaika.

Selitys

Kaava on yksinkertainen, koska kaikki vaaditut tiedot ovat helposti saatavissa taseesta ja tuloslaskelmasta, ja se voidaan johtaa käyttämällä seuraavia kolmea vaihetta:

Vaihe 1: Ensinnäkin määritetään keskimääräinen varasto vuoden aikana, joka voidaan laskea taseen avaavan ja lopullisen varaston keskiarvona. Sitten COGS voidaan laskea tuloslaskelmasta. Varastojakso voidaan nyt laskea jakamalla keskimääräinen varasto COGS: llä ja kerrottamalla 365 päivällä.

Varastojakso = keskimääräinen varasto / COGS * 365

Vaihe 2: Määritä seuraavaksi keskimääräinen myyntisaaminen vuoden aikana, joka voidaan laskea saamisten avaamisen ja taseiden keskimääräisten saamisten keskiarvona. Sitten nettoluotonmyynti voidaan ottaa tuloslaskelmasta. Nyt myyntisaamisten ajanjakso voidaan laskea jakamalla keskimääräinen saamisten määrä luottojen nettomyynnillä ja kerrottamalla 365 päivällä.

Myyntisaamisaika = keskimääräinen myyntisaaminen / luottomyynti * 365

Vaihe 3: Lopuksi se voidaan laskea lisäämällä varastojakso ja myyntisaamiset

Laskentaesimerkkejä toimintajaksosta

Katsotaanpa joitain yksinkertaisia ​​ja edistyneitä esimerkkejä sen ymmärtämiseksi paremmin.

Voit ladata tämän Operating Cycle Formula Excel -mallin täältä - Operating Cycle Formula Excel -malli

Esimerkki 1

Tarkastellaan esimerkkiä XYZ Ltd -nimisen yrityksen toimintasyklin laskemiseksi. XYZ Ltd:  n vuosikertomuksen mukaan 31. maaliskuuta 20XX päättyneeltä tilikaudelta on saatavilla seuraavat tiedot.

Seuraava taulukko näyttää tiedot yrityksen XYZ toimintasyklin laskemiseksi 31. maaliskuuta 20XX päättyneeltä tilikaudelta.

Joten lasketaan yllä annetuista tiedoista yrityksen XYZ varastotiedot (päivät)

Varastojakso = keskimääräinen varasto / COGS * 365

= (3000 dollaria + 5000 dollaria) ÷ 2/50000 dollaria * 365

= 29,20 päivää

Laskemme nyt yrityksen XYZ myyntisaamisen (päivät).

Myyntisaamisaika = keskimääräinen myyntisaaminen / luottomyynti * 365

= (6000 dollaria + 8000 dollaria) ÷ 2/140 000 dollaria * 365

= 18,25 päivää

Siksi yrityksen XYZ toimintasyklin laskenta on seuraava:

Siksi toimintajakson kaava = Varastojakso + Myyntisaamiset

= 29,20 päivää + 18,25 päivää

XYZ-yhtiön OC on seuraava:

XYZ Ltd: n OC on = 47 päivää.

Esimerkki 2

Otetaan esimerkiksi Apple Inc.:n esimerkki laskeaksemme 29. syyskuuta 2018 päättyneen tilikauden toimintajakson.

Seuraava taulukko näyttää tiedot Apple Inc: n toimintasyklin laskemiseksi 29. syyskuuta 2018 päättyneeltä tilikaudelta.

Joten edellä annetuista tiedoista laskemme ensin Apple Inc: n varastojakson (päivät).

Siksi mainosjakso = keskimääräinen varasto / myyntihinta * 365

= (4855 miljoonaa dollaria + 3956 miljoonaa dollaria) ÷ 2/163 756 miljoonaa dollaria * 365

= 9,82 päivää

Laskemme nyt Apple Inc: n myyntisaamisen (päivät).

Myyntisaamisaika = keskimääräinen myyntisaaminen / luottomyynti * 365

= (17 874 Mn + 23 186 Mn $) ÷ 2/265 595 Mn * 365

= 28,21 päivää

Siksi laskelma on seuraava:

Toimintajakso Kaava = Varastojakso + Myyntisaamiset

= 9,82 päivää + 28,21 päivää

Apple Inc: n OC on seuraava:

Apple Inc: n OC on = 38 päivää.

Toimintajaksolaskin

Voit käyttää seuraavaa laskinta

Varastointijakso
Myyntisaamisaika
Toimintajakson kaava =
 

Toimintajakson kaava = Varastojakso + myyntisaamiset
0 + 0 = 0

Osuvuus ja käyttö

Toimintajakson kaavan käsitteen ymmärtäminen on välttämätöntä, koska se auttaa arvioimaan yrityksen tehokkuutta. Analyytikko voi käyttää tätä sykliä saadakseen käsityksen yrityksen toiminnan tehokkuudesta. Analyytikko haluaisi lyhyemmän jakson, koska se osoittaa, että liiketoiminta on tehokasta ja menestyvää. Lyhyempi sykli osoittaa myös, että yhtiö pystyy palauttamaan sijoituksensa nopeasti ja että sillä on riittävästi rahaa käteisvarojen täyttämiseen.

Toisaalta, jos yrityksellä on pisin sykli, se tarkoittaa, että yrityksellä kestää pidempään aikaa muuntaa varasto-ostonsa rahaksi. Tällainen yritys voi parantaa sykliään joko toteuttamalla toimenpiteitä varastojensa nopeaan myyntiin tai lyhentämällä saamisten perimiseen tarvittavaa aikaa.

Toimintajaksokaavaa voidaan käyttää vertailemaan saman toimialan yrityksiä tai tekemään trendianalyysiä arvioidakseen sen suorituskykyä vuosien varrella. Yrityksen kassakierron vertailu kilpailijoihin voi olla hyödyllistä määritettäessä, toimiiko yritys normaalisti alan muiden toimijoiden kanssa. Myös yrityksen nykyisen toimintakierron vertaaminen edelliseen vuoteen voi auttaa tekemään päätelmän siitä, onko yrityksen toiminta parantamisen tiellä vai ei.