Salkun sijoitus (määritelmä, esimerkki) 4 Salkusijoitustyypit

Mikä on sijoitussalkku?

Salkusijoitukset ovat sijoituksia, jotka tehdään omaisuuserien ryhmään (oma pääoma, velka, sijoitusrahastot, johdannaiset tai jopa bitcoinit) yhden omaisuuserän sijasta, ja tavoitteenaan tuotto on oikeassa suhteessa sijoittajan riskiprofiiliin. Salkkuinvestoinnit voivat vaihdella pienestä segmentistä yhdestä toimialasta laajaan - koko markkinoihin.

Salkusijoitustyypit

Sijoitus tuottaa tuottoa suhteessa riskitekijään. Jos investoidaan erittäin riskialttiisiin varoihin, kuten bitcoin, he voivat joko saada järjettömän korkean tuoton tai mennä nollaan. Mutta jos sijoitetaan valtion joukkovelkakirjoihin, riskitekijä on melkein nolla, mutta tuotto on myös hyvin alhainen. Jokaisella sijoittajalla on oma riskiprofiili, joka on räätälöity heidän erityisiin sijoituksiinsa.

Markkinoilla saatavilla olevia investointeja ei kuitenkaan ole räätälöity tällaisiin tarpeisiin. Näin ollen jokaisella sijoittajalla on erityinen vaatimus, joka voidaan ylläpitää salkun avulla. Salkusijoitusten erityyppiset tyypit ovat seuraavat:

  • Riskittömät salkut - Riskittömät salkut ovat niitä, joilla on valtion joukkovelkakirjoihin liittyviä sijoitusarvopapereita, ja joissa riski on melkein nolla, mutta alhainen.
  • Pieniriskiset salkut - salkku, jossa on pääosin riskitöntä omaisuutta yhdistettynä joihinkin riskiperusteisiin arvopapereihin, jolloin saadaan sekoitus matalan riskin, kohtuullisen tuoton
  • Keskisuuret riskisalkut - Salkku, jossa on enemmän riskitöntä arvopaperia kuin korkean riskin salkussa, mutta vähemmän riskiperusteisia varoja.
  • Korkean riskin salkut - Tämäntyyppiset salkkuinvestoinnit sisältävät paljon korkean riskin arvopapereita, joiden hyöty on korkea.

Ajatus siitä, että korkean tuoton voi saavuttaa pienellä riskillä, on vaikea ymmärtää. Vapaiden markkinoiden dynamiikka kutsuu sitä arbitraasiksi - kun kaksi samanlaista riskiprofiilia maksaa eri mittakaavassa, yhdellä niistä on etu muihin nähden. Tällainen ero hidastaa sijoittajia hyödyntämään tilaisuutta ja neutraloimaan samanlaisten riskisalkkujen tuottoerojen hyödyt. Tätä kutsutaan yhden hinnan laiksi, ja tällainen yhden hinnan laki ei salli saman riskin omaisuuden olevan samaa hintaa. Tämä on pidettävä mielessä salkun valmistelussa - kaikki tuotot, jotka ylittävät kyseisen riskiprosentin tuoton, eivät siedä ajan testiä.

Esimerkki arvopaperisijoituksista - tuotto ja riskit

Otetaan esimerkkiskenaario nähdäksesi, kuinka salkun sijoitustoiminnan tuotot ja riskit lasketaan ja esitetään.

Tätä varten kuvittelemme valtion joukkovelkakirjalainan, joka tuottaa 2 prosentin tuoton vuodessa. Valtionlainoja pidetään riskittöminä, koska niiden takana on Yhdysvaltain hallitus. Joten tuottojen nettomuuttuja / riski / varianssi on nolla. Tämä tarkoittaa, että sataprosenttisesti ajasta tuotot ovat vain 2% vuodessa.

Oletetaan, että osakkeen keskimääräinen tuotto on 10% ja varianssi 2%. Tämä tarkoittaa sitä, että jos tuotot jakautuvat normaalisti, nettotuotto on 8% - 12% 68% ajasta.

Jos sijoittaja rakentaa salkun sijoittamalla 50% rahastaan ​​joukkovelkakirjoihin ja loput osakkeisiin, keskimääräinen tuotto voi olla noin 6%. Tämä on korkeampi kuin joukkovelkakirjojen keskimääräinen tuotto ja pienempi kuin osakkeen keskimääräinen tuotto. Juuri syy siihen, miksi salkkuja on olemassa. Jos sijoittaja haluaa lisätä riskiään, hän voi lisätä osakkeiden osuutta ja jos hän haluaa pienentää riskiään, hän voi lisätä joukkolainojensa osuutta.

Salkusijoituksen edut

Seuraavat ovat salkusijoitusten edut.

  • Yksilön riskiprofiili voidaan saavuttaa salkusijoituksella. Sitä ei voida tehdä etsimällä taloudellista sijoitusta, joka sallii yksilön oman riskiprofiilin.
  • Yksilö voi päättää, miten hajauttaa sijoituksensa - osakkeilla, markkina-alueittain tai sijoitustyypeittäin.
  • Jos sijoittaja haluaa hallita erilaisia ​​likviditeettikohtia. Sitä ei voida hallita yhdellä osakkeella tai yhdellä joukkovelkakirjalla. Mutta omaisuuden salkun saaminen auttaa häntä saamaan tasaisen tulovirran tai tulovirran tarvittavassa ajassa.
  • Kaikki osakkeet eivät maksa osinkoa. Jotkut osakkeet maksavat osinkoa ja jotkut osakkeet ovat kasvuosakkeita. Jos sijoittajan sijoitustarpeet asettuvat jonnekin väliin, he voivat päättää sijoittaa salkkuun, joka auttaa heitä saamaan osinkojen ja kasvuosakkeiden edut.
  • Tällaisiin moniin varoihin sijoittaminen vaatii vähäistä hallintaa. Tämä vähentää investointikustannuksia ja auttaa säästämään lisäkustannuksia.
  • Moniin arvopapereihin sijoittaville ihmisille yksittäinen arvopaperianalyysi ei ole yhtä tärkeä kuin yhdistetty analyysi. Tämä auttaa vähentämään investoinnin sosiaalisia kustannuksia.

Salkusijoitusten haitat

Seuraavat ovat salkun sijoitusten haittoja.

  • Yksi tärkeistä syistä osakemarkkinoiden moitteettomaan toimintaan on tiedonkulku. Tietovirta on teoria, jossa käytetyn rahan takia osakehintaliikkeen aikana tehtävä päätöksenteko auttaa yritystä arvioimaan markkinoiden ja suuren yleisön olosuhteita. Jos osakekurssi liikkuu tietyn päätöksen jälkeen, se auttaa yritystä päättämään, onko tehty päätös hyvä vai ei. Salkusijoitusten yhteydessä tällaisten osakekurssien liikkuminen tulee epävarmemmaksi, kun riski mitataan kokonaisuutena, ja siksi tiedonkulku on epävarmaa.
  • Jos asianmukaista tutkimusta ei tehdä eikä asianmukaista riskiprofiilia lasketa, salkku ei tuota optimaalista tuottoa.
  • Laskeakseen, mitkä tuotot ovat tietylle riskille, henkilön on analysoitava useita osakkeita ja muodostettava salkku. Vaikka on olemassa yrityksiä, jotka analysoivat tällaisia ​​salkkuja ja tarjoavat niitä, siitä ei ole silti hyötyä käyttäjälle täysimääräisesti.
  • Taloudellinen tieto on pakollista ihmisille, jotka yrittävät sijoittaa salkun käyttöön yksittäisten osakkeiden sijaan. Yksittäisten osakkeiden, osakkeiden ja markkinoiden välisiä suhteita on vaikea analysoida.

Johtopäätös

Kuten kaikki sijoitukset rahoitukseen, päätös sijoittaa salkkuun tai ei. Mutta päätös, jonka monet ihmiset tekevät täällä, osoittaa salkkujen ilmeisen merkityksen nykyaikaisessa sijoittamisessa. Ne tarjoavat mukautusmenetelmän tarkalleen missä se on tarpeen.