Perus EPS vs. laimennettu EPS | 7 parasta eroa, jotka sinun on tiedettävä!

Erot perus EPS: n ja laimennetun EPS: n välillä

Sekä perus- että laimennettu osakekohtainen tulos ovat kannattavuuden mittareita, peruspalkkio lasketaan yksinkertaisesti jakamalla nettotuotot vähennettynä ensisijainen osinko, joka sitten jaetaan ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärällä. Laimennettu osakekohtainen tulos ottaa huomioon vaihdettavien arvopapereiden vaikutuksen kuten vaihtovelkakirjalaina ja lasketaan nettotuloksena vähennettynä ensisijaisilla osinkoilla jaettuna painotettujen keskimääräisten ulkona olevien osakkeiden ja kaikkien muunnettujen arvopapereiden summalla.

Molemmat osakekohtaiset osuudet ovat yrityksen kannattavuusmittareita.

  • Basic EPS mittaa kuinka paljon yritys ansaitsee osaketta kohden menemättä paljon muihin yksityiskohtiin. Yksinkertaisesti jakamalla (nettotuotot - ensisijainen osinko) ulkona olevien osakkeiden määrällä voimme laskea EPS: n.
  • Laimennettu osakekohtainen tulos toisaalta ottaa huomioon vaihtovelkakirjat laskettaessa osakekohtaista tulosta. Vaihtovelkakirjoihin sisältyvät vaihdettavat etuoikeutetut osakkeet, työntekijän optio-oikeudet, velka, oma pääoma jne.

Maallikkona ilmaistuna perusero EPS: n ja laimennetun EPS: n välillä on se, että laimennetussa EPS: ssä oletetaan, että kaikkia vaihtovelkakirjoja käytetään.

Tässä artikkelissa käymme läpi kaikki mittarit ja yritämme tehdä niiden välillä vertailevan analyysin.

Basic EPS vs. laimennettu EPS Infographics

Keskeiset erot

  • EPS on yksinkertainen mittari kannattavuudesta. Laimennettu EPS on toisaalta monimutkainen toimenpide.
  • Basic EPS on sopivin, mutta ei kovin järkevä tapa selvittää, miten yrityksellä suoriutuu taloudellisesti. Laimennettu EPS on paljon parempi ja tiukempi tapa selvittää, miten yrityksellä on taloudellisesti.
  • Perus EPS voidaan laskea vähentämällä ensisijainen osinko nettotulosta ja jakamalla se sitten ulkona oleviin osakkeisiin. Laimennettu osakekohtainen tulos voidaan toisaalta laskea lisäämällä nettotuotot, vaihdettava etuoikeutettu osinko ja velkakorko ja jakamalla sitten summa ulkona olevilla osakkeilla ja yhtiön kaikilla vaihtovelkakirjoilla.
  • Basic EPS: tä käytetään yrityksille, joilla on yksinkertainen pääomarakenne. Laimennettua osakekohtaista osuutta käytetään yrityksille, joilla on monimutkainen pääomarakenne.
  • Perus EPS on aina korkeampi kuin laimennettu EPS, koska laimennetussa EPS: ssä kaikki vaihdettavat arvopaperit lisätään nimittäjän kantaosakkeisiin.

Vertaileva taulukko

Vertailun perusteet Perus EPS Laimennettu EPS
Luontainen merkitys Auta selvittämään yrityksen perustulos osaketta kohti. Auta selvittämään yhtiön tulos vaihtovelkakirjassa.
Tarkoitus  Selvittää yrityksen kannattavuus. Selvittää yrityksen kannattavuus sisällyttämällä vaihtovelkakirjoja.
Merkitys sijoittajille  Vähemmän, koska se ei sisällä kaikkia vaihtovelkakirjoja; Enemmän, koska se sisältää vaihtovelkakirjat laskennassa.
Mitä laskelma sisältää? Tavalliset osakkeet. Kantaosakkeet, etuoikeutetut osakkeet, optio-oikeudet, optiotodistukset, velat jne .;
Laskeminen (Nettotuotto - ensisijainen osinko) / ulkona olevat osakkeet. (Nettotuotto + Vaihdettava etuoikeutettu osinko + Velkakorko) / Kaikki vaihtovelkakirjat plus kantaosakkeet.
Mitan arvo Enemmän, koska nimittäjä on vain tavallisia osakkeita. Vähemmän, koska nimittäjä sisältää kaikki vaihdettavat arvopaperit.
Helppokäyttöisyys Helppo. Verrattain monimutkainen.

Johtopäätös

Perus EPS ja laimennettu EPS kulkevat käsi kädessä. Jos yhtiön pääomarakenne on melko monimutkainen, on aina parempi mennä molempiin.

Molempien selvittäminen auttaa selvittämään niiden välisen peruseron. Ja voit nähdä yrityksen osakekohtaisen tuloksen erittäin konservatiivisella toimenpiteellä. Vaikka vain perus EPS: n ja laimennetun EPS: n laskeminen ei tarjoa sinulle kaikkia pieniä yksityiskohtia yrityksen taloudellisesta tilanteesta, ne voivat olla hyvä alku.