Suojausaste (määritelmä, kaava) Esimerkki suojaussuhteen laskemisesta

Suojausasteen määritelmä

Suojaussuhde määritellään avoimen position suojauksen vertailevana arvona position kokonaiskoon kanssa. Se voi myös olla suojattujen futuurisopimusten vertaileva arvo, jotka ostetaan tai myydään käteisrahan arvolla. Futuurisopimukset ovat sijoitusväline, jonka avulla sijoittaja voi lukita tarkasteltavan aineellisen hyödykkeen hinnat jossain vaiheessa tulevaisuudessa.

Suojausasteen kaava

Alla on suojausasteen kaava:

Suojaussuhde = Suojauspaikan arvo / Kokonaisvalotuksen arvo

Missä,

  • Suojausposition arvo = Kokonaisdollari, jonka sijoittaja sijoittaa suojattavaan positioon
  • Kokonaisvastuun arvo = Kokonaisdollari, jonka sijoittaja on sijoittanut kohde-etuuteen.

Suojaussuhde ilmaistaan ​​desimaalina tai murto-osana, ja sitä käytetään määrittelemään riskin määrä, jonka henkilö ottaa itselleen pysyessään aktiivisena kaupassa tai sijoituksessa. Tämän suhdeluvun avulla sijoittaja voi saada käsityksen altistumisestaan ​​position muodostamisen yhteydessä. Suhde 0 tarkoittaa, että asemaa ei ole lainkaan suojattu, ja toisaalta suhde 1 tai 100% osoittaa, että henkilön asema on täysin suojattu.

Kun sijoittajan suojausaste lähestyy arvoa 1,0, se osoittaa, että heidän vastuunsa kohde-etuuteen laskee ja kun sijoittajan suojausaste lähestyy nollaa, positio on suojaamaton.

Esimerkki suojausasteesta

Herra X asuu Yhdysvalloissa ja työskentelee vain siellä. Hänellä on ylijäämä ja hän haluaa sijoittaa saman Yhdysvaltain ulkopuolelle kuin hänellä on jo paljon sijoituksia kotimaassaan. Uutta sijoitusta varten hän teki jonkin verran tutkimusta eri ulkomarkkinoista ja tutkittuaan havaitsi, että Intian maan talous kasvaa tällä hetkellä nopeammin, mikä on jopa enemmän kuin Yhdysvaltojen talous.

Joten herra X päättää osallistua Intian markkinoihin, joiden kasvu on nopeampaa kuin kotimainen, rakentamalla salkun osakkeista, joiden intialaiset yritykset ovat 100 000 dollaria. Tästä ulkomaisessa maassa tehdystä sijoituksesta johtuen valuuttariski syntyy, koska valuuttariski liittyy aina, kun sijoitus tehdään ulkomaisiin yrityksiin. Joten sijoittaja on huolestunut rupioiden devalvoitumisesta Yhdysvaltain dollariin nähden.

Nyt valuuttariskin välttämiseksi sijoittaja päättää suojata 50 000 dollaria osakepääomastaan. Laske suojausaste.

Tässä,

  • Suojauspaikan arvo = 50000 dollaria
  • Kokonaisvalotuksen arvo = 100 000 dollaria

Joten laskelma on seuraava -

  • = 50 000 dollaria / 100 000 dollaria
  • = 0,5

Täten suojausaste on 0,5

Edut

Tässä suhteessa on useita erilaisia ​​etuja, jotka tarjoavat mahdollisuuden sijoittajille. Jotkin Hedge-suhteen edut ovat seuraavat:

  • Aggressiivisen suojauksen käytäntöihin osallistuvat osapuolet käyttävät suojausastetta ohjeina omaisuuden arvon arvioimiseksi ja optimoimiseksi.
  • Suojaussuhde on helppo laskea ja arvioida, koska siihen sisältyy kahden parametrin käyttö, jotka ovat suojauspaikan arvo ja kokonaisaltistuksen arvo
  • Suojausasteen avulla sijoittaja voi saada käsityksen altistumisestaan ​​position muodostamisen yhteydessä.

Haitat / haitat

Etujen lisäksi on olemassa erilaisia ​​rajoituksia ja haittoja, jotka sisältävät seuraavat:

  1. Joskus on tilanteita, joissa futuureja ei ole siinä valuutassa, jolla suojausyrityksellä on vastuu. Tämä johtaa valuutan epäsuhtaan.
  2. Lasketun suojausasteen tulisi olla lähellä yhtenäisyyttä täydellisen suojauksen saavuttamiseksi, kun se lasketaan samassa valuutassa. Toisin sanoen, futuurisopimuksen täydellinen suojaus on sama kuin taustalla oleva valuuttapositio. Todellisessa käytännössä täydellisen suojauksen saavuttaminen on kuitenkin melko vaikeaa.

Tärkeitä seikkoja

  • Sijoittajat käyttävät sitä verrattaessa suojattavan aseman määrää sijoittajan koko asemaan nähden.
  • Suhde 0 tarkoittaa, että asemaa ei ole lainkaan suojattu, ja toisaalta suhde 1 tai 100% osoittaa, että henkilön asema on täysin suojattu. Kun sijoittajan suojausaste lähestyy arvoa 1,0, se osoittaa, että heidän vastuunsa kohde-etuuden arvon muutosten suhteen laskee ja kun se lähestyy nollaa, positio on suojaamaton.
  • Suojausaste on suojattu positio, joka jaetaan kokonaispositiolla.

Johtopäätös

Suojaussuhde on matemaattinen kaava, joka vertaa suojattavan position osuuden arvoa koko position arvoon. Se auttaa sijoittajaa ymmärtämään vastuunsa position muodostamisen yhteydessä. Kuten jos sijoittajan laskema suojausaste on 0,60, se osoittaa, että 60% sijoittajan sijoituksesta on suojattu riskiltä, ​​kun taas loput 40% (100% - 60%) altistuvat edelleen riski.

Sitä käytetään sopimuksessa olevan riskin tunnistamiseen ja minimoimiseen. Aggressiivisen suojauksen käytäntöihin osallistuvat osapuolet käyttävät suojausastetta ohjeina omaisuuden arvon arvioimiseksi ja optimoimiseksi.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found