Oma pääoma vs. korko | 7 parasta eroa (infografiikan kanssa)

Ero oman pääoman ja korkosijoitusten välillä

Oman pääoman tuotolla tarkoitetaan tulojen hankkimista osakkeiden ja arvopapereiden kaupalla pörsseissä, johon liittyy korkea tuoton riski hintavaihteluihin nähden, kun taas korkosijoituksella tarkoitetaan arvopapereista ansaittua tuloa, joka antaa kiinteää ansaintaa, kuten korkoa, ja myös ne ovat vähemmän riskialttiita.

Suurin osa rahoitussijoituksista voidaan luokitella kahteen pääomaluokkaan - oma pääoma ja korkosijoitukset.

Mikä on pääoma?

Osakesijoituksilla tarkoitetaan osakkeiden ja osakkeisiin liittyvien sijoitusrahastojen ostamista. Kun sijoittaja sijoittaa osakkeeseen, he omistavat osan yrityksen varoista ja tuotoista. He ovat vakuuttuneita yrityksen kasvutarinasta ja uskovat, että heidän sijoituksensa voivat kasvaa yrityksen kasvaessa. Siihen liittyy kuitenkin myös riski, että yritys voi mennä etelään, ja kaikki heidän sijoituksensa ovat kadonneet. Esimerkiksi, jos yrityksellä on luottotapahtuma ja sen on haettava konkurssi, sijoittajat menettävät kaikki rahat.

Oma pääoma voidaan edelleen luokitella kahteen tyyppiin - kantaosakkeet ja etuoikeutetut osakkeet. Kantaosakkeet antavat sijoittajille oikeuden äänestää osakkeenomistajien kokouksissa voittovaatimusten lisäksi. Etuoikeusosakkeenomistajat saavat korvauksen osingoista (itse asiassa heidän vaatimuksensa on enemmän kuin kantaosakkeiden omistajat), mutta heillä ei ole äänioikeutta.

Mikä on korko?

Korkosijoitukset ovat toisaalta arvopaperit, jotka tuottavat kiinteän taatun tuloksen ja tästä johtuen nimen "KIINTEÄT TUOTOT". Kassavirrat maksetaan kiinteästä summasta säännöllisin väliajoin ja pääoma eräpäivänä. Tuotto ei ehkä ole niin suuri, mutta tarjoaa turvatun. Korkosijoitukset voivat olla joukkovelkakirjoja - nollakuponkeja tai -kuponkeja, yritysten talletuksia, ja ne voivat laskea liikkeeseen yritys tai valtion yksikkö - hallitus tai kunta.

Näiden maturiteetti voi vaihdella kolmesta kuukaudesta useisiin vuosikymmeniin. Sijoitusluokan joukkovelkakirjoja pidetään turvallisimpina ja ne tuottavat alhaisen tuoton, kun roskapaperilainat tuottavat parempia tuottoja, mutta niillä on myös alhainen luottoluokitus ja suuremmat maksulaiminlyönnit.

Oma pääoma vs. korkosijoitukset

Tärkeimmät erot

# 1 - Omistusoikeus

Osakkeenomistajia pidetään yhtiön omistajina. Heillä on äänioikeus tärkeissä asioissa ja heillä on sananvaltaa yrityksen toiminnassa. Heillä on ensimmäinen oikeus voittoon ja heille maksetaan osinkoja. Jos johto päättää käyttää voittoa johonkin muuhun toimintaan, kuten uudelleeninvestointiin liiketoimintaan, tai sulautumiseen tai laajentumiseen, niitä ei voida kyseenalaistaa. Näin ollen osingot voidaan maksaa, mutta johdon harkinnan mukaan. Joukkovelkakirjojen haltijat eivät sitä vastoin saa äänioikeutettuja osakkeita tai oikeuksia voittoon. Ne ovat yrityksen velkojia, ja heille taataan vain kiinteä tuotto ja pääoma eräpäivänä.

# 2 - Riski ja tuotto

Historiallisesti on osoitettu, että oman pääoman tuotot ovat ylittäneet korkotuottojen. Sijoittajien ottamat riskit ovat kuitenkin olleet valtavia näiden voittojen saamiseksi. Kuka voi unohtaa suuren taloudellisen laman vuosina 2007–2008 tai vuoden 2000 alun dot-com-kuplan? Nämä ovat olleet aikoja, jolloin osakemarkkinat ovat kaatuneet yli 25-30% 40%: iin joissakin harvoissa tilanteissa.

Vastaavasti on ollut aikoja, jolloin osakemarkkinat olisivat tuottaneet yli 35 prosentin tuoton yhden vuoden aikana. Nämä epävakaat tuotot tekevät osakkeisiin sijoittamisesta erittäin riskialtista ja epävakaata. Täällä on pääasiassa kahden tyyppisiä riskejä - systemaattiset ja systemaattiset riskit. Systemaattiset riskit syntyvät markkinoiden epävakaisuuksista eri talouskausina. Järjestelmättömillä riskeillä tarkoitetaan yksittäisille yrityksille ominaisia ​​riskejä, jotka voidaan välttää hajauttamalla.

Korkosijoitukset puolestaan ​​tarjoavat varmuuden sijoituksellesi. Kun olet sijoittanut joukkolainaan, olet varma saamistasi tuotoista ja pääomasta. Taloudellisen kasvun tai taantuman aikana korot voivat vaihdella, mutta taattu kuponkimaksu, jonka sinulla on ollut oikeus saada, ei muutu. Nämä korkotason vakaat tuotot tekevät niistä erittäin houkuttelevia riskejä välttäville sijoittajille.

Nämä kiinteät mutta matalat tuotot voivat kuitenkin tarkoittaa, että sijoituksesi eivät välttämättä kykene pysymään inflaation tahdissa, mikä yksinkertaisesti tarkoittaa, että menetät rahaa vuosi vuodelta. Kiinteätuottoisten arvopapereiden tyypillinen riski on maksukyvyttömyysriski - riski, että liikkeeseenlaskija saattaa suorittaa maksukyvyttömyyden eikä välttämättä pysty maksamaan takaisin jaksoittaisia ​​kassavirtoja ja pääomaa eräpäivänä. Tämä riski on kuitenkin hyvin pieni valtion arvopapereille, kuten valtion valtion arvopapereille.

# 3 - Konkurssi

Jos luottotapahtuma kuten konkurssi, jos yritys tai joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskija laiminlyö, sijoitus molempiin menetetään. Tällöin yrityksen varat lopetetaan käteisen tuottamiseksi. Lainanhaltijat vaativat ensin näin saadun määrän ja kun heille on maksettu korvaus, jäljelle jäävä summa annetaan omistajille.

Oman pääoman ja korkosijoitusten vertailutaulukko

Kriteeri Oma pääoma Korkosijoitukset 
Tila Osakkeenomistajilla on yhtiön osakkeenomistajia, joiden avulla he voivat vaatia voittoja. Joukkovelkakirjalainojen omistajat ovat velkojia, jotka voivat vaatia vain lainattua määrää ja korkoa.
Liikkeeseenlaskijat  Pääomaa liikkävät pääasiassa yritykset. Valtion laitokset, rahoituslaitokset tai yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja Yritysten talletuksia liikkeeseen laskevat yritykset.
Riski  Erittäin riskialtista, koska se riippuu yrityksen suorituskyvystä ja markkinaolosuhteista. Pieni riski, koska heille luvataan kiinteä korko riippumatta yrityksen tuloksesta
Vaatimus omaisuudesta  Konkurssin sattuessa heillä on viimeinen varallisuusvaatimus. Konkurssissa velanhaltijat ovat etusijalla osakkeenomistajiin nähden.
Palauttaa  Korkea tuotto korkeiden riskien kompensoimiseksi kustannusten kasvun muodossa. Matala, mutta taattu korkotaso.
Osingot Osingot ovat oman pääoman kassavirtaa, mutta ne maksetaan johdon harkinnan mukaan. Osinkoja ei makseta.
Osallistuminen Koska osakkeenomistajat ovat yrityksen omistajia, heillä on äänioikeus. Lainanhaltijoilla ei ole sananvaltaa yhtiöasioissa ja äänestyksessä.

Johtopäätös

Molemmat ovat tärkeitä salkun allokoinnissa. Myös oman pääoman ja korkotuottojen tuotot, sijoitusluokat eivät korreloi toistensa kanssa. Korkosijoitukset lisäävät ennustettavuutta salkkuusi, kun taas osakesijoitukset auttavat voittamaan inflaatiota ja parantavat taloudellista arvoa hyödyntämällä suurempia voittoja.

Varovainen sijoittaja keskittyy tasapainoisen salkun ylläpitämiseen sijoittamalla oman pääoman ja korkosijoitusten yhdistelmiin riippuen riskinsietokyvyn tasosta.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found