seychellesartprojects.org

Erot perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä 

Perusanalyysi viittaa liiketoiminnan taloudellisten näkökohtien analysointiin, kuten tilinpäätöksiin ja taloudellisiin tunnuslukuihin sekä muihin tekijöihin, kuten taloudellisiin ja muihin liiketoimintaan vaikuttaviin tekijöihin, analysoimaan osakkeen / arvopaperin käyvän arvon, kun taas teknisessä analyysissä viitataan osakkeiden / arvopapereiden käypään analyysiin. hintaa tutkimalla ja analysoimalla osakkeiden aiempia suuntauksia ja hintamuutoksia sekä tutkimalla liiketoiminnan historiallisia tietoja.

Perusanalyysi on kaluston arvostusmenetelmä, jossa osaketta arvioidaan sen sisäisen arvon (käyvän arvon) perusteella. Toisaalta tekninen analyysi on osakkeiden arvostusmenetelmä, joka arvioi osakkeen kaavioiden ja trendien perusteella ja ennustaa osakkeen tulevan hinnan.

Molempia menetelmiä käytetään osakekannan ja tulevien osakekurssien ennustamiseen, mutta kun perustanalyysi keskittyy osakkeen sisäiseen arvoon, tekninen analyysi keskittyy osakkeen hintaliikkeen aikaisempaan suuntaukseen.

Vain antaa sinulle joitain esimerkkejä:

Menestyvä Wall Street -kauppias Martin Schwartz sai mainetta ja vaurautta teknisen analyysin ansiosta. Jim Rogers, suosittu sijoittaja, on menestyksensä velkaa perustanalyysille. Molemmat voivat olla eri mieltä monista käsitteistä. Mutta he ovat varmasti samaa mieltä siitä, että emotionaalinen hallinta on tärkein seurattava tie.

Mikä on perusanalyysi?

Perusanalyysin tarkoituksena on löytää yrityksen yritysarvo. Tämä tarkoittaa sitä, että saavutetaan sen sisäinen hinta. Tällaisessa analyysissä käytetään taloudellisia tekijöitä. Nämä tekijät osoittavat hinnan määrittämisen perustekijät. Joten jos valitset Fundamental-reitin, muista suorittaa seuraava analyysi:

• Teollisuuden analyysi
• Yritysanalyysi
• Taloudellinen analyysi

Tärkeimmät oletukset:

• Pitkällä aikavälillä osakekurssi korjaa itsensä.
• Voit saada voittoja ostamalla aliarvostetun osakkeen ja odottamalla, että markkinat korjaavat itsensä.

Tämän sijoitusmenetelmän omaksuvat osto-, hold- ja arvosijoittajat.

Mikä on tekninen analyysi?

Se on myös menetelmä arvopapereiden arvioimiseksi. Mutta koko peli riippuu markkinoiden tuottamista tilastoista. Kaaviot ja kuviot ovat teknisen analyysin leipä ja voi.

Katsotaan siis, mitkä ovat teknisen analyysin ominaisuudet:

• Tässä analyysissä käytetään aikaisempia hintaliikkeitä ennustamaan tulevia hintaliikkeitä.
• Suuntauksilla ja kuvioilla on tärkeä rooli sisäisen arvon sijasta.
• Markkinahinta on kaikki. Siihen vaikuttavia tekijöitä ei oteta huomioon, kuten perusanalyysissä. 

Kolme kultaista sääntöä:

Tekniset analyytikot noudattavat näitä kolmea kultaista sääntöä:

• Ensimmäinen sääntö: Hinnat alentavat kaikki yleisön saatavilla olevat tiedot.
• Toinen sääntö: Hintaliikkeet eivät ole satunnaisia. Hintatoiminnan takana olevat trendit voidaan selvittää teknisten työkalujen avulla.
• Kolmas sääntö: Hintatrendit todennäköisesti toistuvat.

Perustiedot vs. teknisen analyysin infografiikka

Katsotaanpa tärkeimmät erot perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä.

Vaiheet perustavanlaatuisen analyysin suorittamiseksi

Vaihe 1: Suorita teollisuusanalyysi

Kaivaa ja selvitä kaikki teollisuudesta / alasta, jolla yritys toimii.

Tämän tyyppinen analyysi antaa sinulle tietoa:

• Sektorin kasvu
• Vaikutus BKT: hen
• Alan trendit
• Kysynnän ja tarjonnan analyysi

Vaihe 2: Suorita yritysanalyysi

• Ymmärtää yrityksen sisäpuolinen toiminta käyttämällä suhdeanalyysiä. Suorita vaaka- ja pystysuora analyysi.
• Arvioi trendit ajan myötä. Laske prosentuaalinen kasvu tai lasku suhteessa perusvuoteen.
• Ymmärrä missä yritys on käyttänyt resurssejaan. Tunne osuudet, joilla ne on jaettu eri tileille (tase ja tuloslaskelma).
• Seuraava työkalu, joka sinun on käytettävä, on suhdeanalyysi. Tämä auttaa sinua ymmärtämään muutoksia yhtiön taloudellisessa tilanteessa.
• Huomaa, että suhteet ovat parametreja eivät absoluuttisia mittauksia. Siksi on tulkittava varovaisesti.

Vaihe 3: Suorita taloudellinen mallinnus

• Ennustaa yhtiön tulevaisuuden taloudellinen kehitys (rahoitusmallinnus) seuraaville viidelle seitsemälle vuodelle.
• Saatat tarvita paljon tietoa ja oletuksia täältä.
• Lopullinen tavoite on ymmärtää, miltä tilinpäätös ja osakekurssi näyttävät tulevaisuudessa.

Vaihe 4: Suorita arvostusanalyysi

Monet arvostustekniikat ovat riippuvaisia ​​yrityksestä. DCF- ja suhteellisen arvostuksen lähestymistapoja (kuten PE moninkertainen hinta kirjanpitoarvoon, hinta / kassavirta jne.), SOTP-arvostusta käytetään useimmissa tapauksissa. Vaikka saatat tarvita muita yritystyyppiin perustuvia lähestymistapoja.

Alennetun kassavirran analyysi:

Alennetun kassavirran analyysissä pääset sisäiseen hintaan. Samaa varten käytetyt menetelmät ja menettelyt ovat mielenkiintoisia. Emme aio keskustella samasta yksityiskohtaisesti tässä artikkelissa. Mutta siirrytään vain vaiheeseen, jossa pääset yrityksen sisäiseen osakekurssiin. Joten näin tulkitset tuloksia.

• Jos markkinahinta> osakkeen sisäinen hinta = osake on yliarvostettu,  suositus tässä on myydä osake.

• Jos markkinahinta <osakkeen sisäinen hinta = osake on aliarvostettu,  suositus on Osta osake.

Suhteellinen arvostusanalyysi:

Tässä arvostustekniikassa käytetään vertailukelpoista yritysanalyysiä. Täällä arvostat kiinnostavaa yritystäsi vertaamalla sitä vertaisryhmään.

Jotkut tässä käytetyistä arvostusparametreista ovat:

• PE-suhde
• EPS
• EV / käyttökate
• EV / myynti jne.

Jos haluat oppia Equity Researchia ammattimaisesti, sinun kannattaa tarkastella yli 40 videotuntia  Equity Research Course

Vaiheet teknisen analyysin suorittamiseksi

Vaihe 1: Tunnista sinua kiinnostavat arvopaperit!

Pieni tutkimus siitä, mikä ala on tällä hetkellä trendillä, auttaa sinua päättämään, mitä ostaa tai myydä. Tämä on ensimmäinen ja merkittävin askel, jonka teet.

Vaihe 2: Selvitä parhaiten sopiva strategia.

Kaikki osakkeet eivät sovi samaan strategiaan. Paras strategia valituille osakkeille on tärkeää.

Vaihe 3: Valitse kaupankäyntitili

Tarvitset oikean osakekauppatilin, jolla on tarvittava tuki, toiminnot ja kustannukset.

Vaihe 4: Tunne työkalut ja käyttöliittymät

Valitse työkalut, jotka sopivat kaupankäyntivaatimuksiisi ja strategioihisi. Saatavilla on paljon ilmaisia ​​työkaluja. Aloittelijana voit kokeilla heitä ensin tuntemaan niiden ominaisuudet.

Vaihe 5: Aina paperikauppa ensin!

Se on iso maailma siellä. Hyppääminen kaupankäynnin viidakkoon ilman ennakkotietoa on iso virhe. Ehdotan, että vietät vähintään kuukauden, testataksesi järjestelmääsi päivän lopun markkinatiedoilla. Valitse muutama pörssi, jotka täyttävät teknisten indikaattoriesi vaatimukset. Katso, kuinka heillä on päivittäin.

Vaihe 6: Aseta pysäytyshäviö

Tappavan kaupan pitäminen kaivaa sinulle syvemmän reiän. Aseta Stop loss riippumatta siitä, minkä osakkeen valitset.

Tärkeimmät erot

• Perusanalyysi perustuu pitkän aikavälin lähestymistapaan kannan arvioimiseksi ja ehdottaa useiden vuosien tietojen analysointia. Tämäntyyppinen lähestymistapa auttaa sijoittajia valitsemaan sijoitusta varten osakkeet, joiden arvon odotetaan kasvavan tulevaisuudessa. Tekninen analyysi perustuu lyhytaikaiseen lähestymistapaan varastojen arvioimiseksi, ja tästä syystä se on merkityksellisempää päivittäiskauppiaiden kannalta, koska analyysin tarkoituksena on valita ne osakkeet, jotka voidaan nyt ostaa myytäviksi korkeampaan hintaan lyhyemmässä ajassa.
• Perusanalyysissä otetaan huomioon osakkeen sisäinen arvo pitkäaikaisten sijoitusmahdollisuuksien tunnistamiseksi. Teknisessä analyysissä arvioidaan osakkeen aiempia hintaliikkeitä ja ennustetaan osakkeen suorituskyky tulevaisuudessa eli odotetaanko sen hinnan nousevan vai laskevan lyhyemmässä ajassa.
• Perusanalyysin tavoitteena on sijoittaminen, koska se on pitkän aikavälin lähestymistapa. Tekninen analyysi koskee kuitenkin kaupankäynnin tavoitteita.
• Päätökset tehdään perusteellisessa analyysissä, joka perustuu käytettävissä oleviin tietoihin ja tilinpäätöksiin. Toisaalta päätökset perustuvat kaavioihin ja teknisen analyysin hintaliikkeen suuntauksiin.
• Perusanalyysissä otetaan huomioon sekä aikaisemmat että esitetyt tiedot osakkeesta, kun taas teknisessä analyysissä otetaan huomioon vain aikaisemmat tiedot.
• Perusanalyysi on hyödyllinen pitkäaikaisille sijoittajille, kun taas tekninen analyysi on hyödyllinen päiväkaupoille ja lyhytaikaisille kauppiaille, jotka haluavat ansaita voittoja myymällä osakkeita lyhyemmällä aikavälillä.
• Perusanalyysiin ei sisälly olettamuksia, kun taas teknisessä analyysissä on otettava monia oletuksia, joista yksi on, että hinta seuraa menneisyyden suuntausta myös tulevaisuudessa.
• Perusanalyysi voi auttaa päättämään, onko osake yliarvostettu vai aliarvostettu sen sisäisen arvon perusteella. Päinvastoin, teknisen analyysin avulla voidaan päättää oikea aika ostaa tai myydä osakkeita hintojen muutosten perusteella.

Fundamentaalisen vs. teknisen analyysin vertailutaulukko

Kriteeri		Perusanalyysi		Tekninen analyysi
Tarkoitus		Varaston analyysi sen sisäisen arvon laskemisen perusteella		Osakeanalyysi ja sen hinnan ennustaminen käyttämällä trendihintoja ja kaavioita sen hintaliikkeestä
Tarkoitus		Arvioi osakkeen sisäinen arvo ja tee päätös sijoituksesta		Analysoi oikea aika tulla markkinoille tai poistua osakkeesta ennustettujen tulevien hintojen perusteella
Merkityksellisyys		Pitkäaikaiset sijoitukset		Lyhytaikaiset sijoitukset
Toiminto palvellaan		Sijoittaminen		Kaupankäynti
Päätöksen perusta		Historialliset ja nykyiset tiedot		Historialliset tiedot
Tietolähde		Tilinpäätös ja yhtiön nykyinen ja aikaisempi kehitys		Kaaviot ja trendit
Osakkeen ostotekijä		Kun osakekurssi on pienempi kuin sisäinen arvo		Kun sijoittaja uskoo, että sijoittaja voidaan myydä tulevaisuudessa korkeammalla hinnalla
Käytetyt käsitteet		Oman pääoman tuotto ja varojen tuotto		Dow-teoria, hintatiedot
Lähestyminen seurasi		Pitkäaikainen		Lyhytaikainen
Oletukset		Oletuksia ei ole tehty		Otetaan monia oletuksia, kuten samanlainen hintakehitys seuraa

Edut ja haitat

# 1 - Perusanalyysi

Edut

• Analyysimenetelmien käyttö:  Perusanalyysissä käytetyt menetelmät ja lähestymistavat perustuvat vakaisiin taloudellisiin tietoihin. Tämä eliminoi tilaa henkilökohtaiselle puolueellisuudelle.
• 360 asteen painopiste: Perusanalyysissä otetaan huomioon myös pitkän aikavälin taloudelliset, demografiset, teknologiset ja kuluttajatrendit.
• Systemaattinen lähestymistapa arvon laskemiseen: Käytetyt tilastolliset ja analyyttiset välineet auttavat saavuttamaan oikean osta / myy-suosituksen.
• Parempi ymmärrys: Tarkka kirjanpito ja taloudellinen analyysi auttavat ymmärtämään kaiken paremmin.

Haitat

• Aikaa vievää: Teollisuuden analyysin, taloudellisen mallinnuksen ja arvostuksen suorittaminen ei ole kuppi teetä. Se voi olla monimutkainen ja voi vaatia paljon kovaa työtä aluksi.
• Oletukset ovat keskeisiä: Oletuksilla on tärkeä rooli talouden ennustamisessa. Joten on tärkeää ottaa huomioon paras ja huonoin tapaus. Odottamattomat negatiiviset taloudelliset, poliittiset tai lainsäädännölliset muutokset voivat aiheuttaa ongelmia.

# 2 - Tekninen analyysi

Edut

• Antaa oivalluksia volyymikehityksestä:  Kysyntä ja tarjonta ohjaa kauppamarkkinoita. Siksi se kertoo sinulle paljon Traders Sentimentsista. Voit itse asiassa arvioida, kuinka kokonaismarkkinat toimivat. Yleensä korkea kysyntä nostaa hintoja ja korkea tarjonta nostaa hintoja.
• Kertoo, milloin tulee tulla sisään ja poistua:  Tekninen analyysi pystyy ilmoittamaan sinulle, milloin peliin tulee tulla tai siitä poistua.
• Tarjoaa ajankohtaista tietoa:  Hinta heijastaa kaikkia tiedossa olevia tietoja omaisuudesta. Hinnat voivat nousta tai laskea, mutta viime kädessä nykyinen hinta on kaikkien tietojen tasapainopiste.
• Kuviot antavat sinulle suunnan:  Voit käyttää malleja oppaana osto- ja myyntipäätösten ohjaamiseen.

Haitat

• Liian monet indikaattorit pilaavat kaavioita:  Liian monet indikaattorit voivat tuottaa sekavia signaaleja, jotka voivat vaikuttaa analyysiisi.
• Perusperusteet jätetty huomiotta:  Tekninen analyysi ei ota huomioon yrityksen taustalla olevia perusteita. Tämä voi osoittautua riskialttiiksi pitkien aikataulujen ollessa kyseessä.

Johtopäätös

Molempia menetelmiä käytetään sijoittajilla ympäri maailmaa markkinapäätöksissä. Ne eroavat toisistaan ​​siinä mielessä, että vaikka perusanalyysi perustuu sisäiseen arvoon, tekninen analyysi perustuu historiallisiin hintaliikkeisiin osakkeiden hintojen ennustamiseksi tulevaisuudessa.

Perusanalyysissa luotetaan kaikkiin niihin tekijöihin (tunnetaan perustekijöinä), jotka voivat vaikuttaa osakkeen hintaan, kuten taloudellisiin, rahoituksellisiin ja muihin merkityksellisiin tekijöihin. Se perustuu ajatukseen, että vaikka hinnat eivät vastaa perustekijöiden vaikutusta lyhyellä aikavälillä, osakekurssit sopeutuvat perustekijöiden mukaan.

Tekninen analyysi tutkii osakkeen historiallista hintaliikettä ja perustuu osakemarkkinoiden hintoihin eikä niihin vaikuttaviin tekijöihin. Se ei ota huomioon osakkeella olevaa arvoa, vaan analysoi menneitä trendejä ja ennustaa tulevaisuuden hinnat vastaavasti.