Sisäpiirikauppa (merkitys, esimerkkejä | Laillinen vs. laiton

Mikä on sisäpiirikauppa?

Sisäpiirikauppa on yksityishenkilöiden tai yksityishenkilöiden ryhmän välistä kauppaa suoran tai epäsuoran pääsyn seurauksena tiettyihin yrityksen luottamuksellisiin tietoihin, jotka voivat muuttaa käsitystä, jos nämä tiedot julkistetaan.

Tämän ymmärtämiseksi katsotaanpa lause.

  • Ensimmäinen sana on "sisäpiiriläinen", mikä tarkoittaa, kun henkilö on yrityksen sisällä tai henkilö työskentelee yrityksen (eli työntekijän) hyväksi.
  • Viimeinen sana on "kaupankäynti", joka tarkoittaa yksilöivää arvopaperia.

Keräämällä nämä kaksi sanaa saamme tämän merkityksen - työntekijä, joka käy kauppaa yhtiön arvopapereilla.

Nyt kauppa voi olla sekä laillista että laitonta.

  • Laiton sisäpiirikauppa on silloin, kun sisäpiiriläiset haluavat hyötyä yritystiedoista yrityksen kustannuksella.
  • Laillinen sisäpiirikauppa on silloin, kun yhtiön sisäpiiriläiset käyvät kauppaa osakkeilla mutta ilmoittavat samalla kaupasta Arvopaperimarkkinakomissiolle (SEC).

Laittomia sisäpiirikaupan esimerkkejä

  • Oletetaan, että yritys sulautuu muutamassa kuukaudessa. Yrityksen johtaja saa tietää tästä. Tämän hyödyntämiseksi hän ostaa yhtiön osakkeet ennen ilmoitusta sulautumisesta. Tätä kutsutaan laittomaksi tietotekniikaksi.
  • Sanotaan, että valtion työntekijä oppii, että kuljetusyritys hyötyisi asetuksen vuoksi suuresti. Salaa hän päättää ostaa kuljetusyhtiön osakkeita ja pyrkii hyväksymään asetuksen mahdollisimman pian. Tämä on sisäpiiriläisen laitonta kauppaa, koska työntekijä hyötyy vain tiedoista, joita ei vielä julkisteta.
  • Herra H on organisaation työntekijä. Hän on ollut läsnä kokouksessa, jossa yhtiön talousjohtaja on puhunut siitä, kuinka yritys menisi konkurssiin muutamassa kuukaudessa. Tämän tietäen herra H soittaa salaa ystävälleen, joka omistaa suuren määrän yhtiön osakkeita, ja varoittaa, että yritys menisi konkurssiin ja hänen ystävänsä pitäisi myydä yhtiön osakkeet välittömästi.

Laittomasta kaupankäynnistä syyllisen on ehkä maksettava valtava sakko tai saatava jopa vankeusrangaistus.

lähde: pymnts.com

SEC veloitti Equifaxin Yhdysvaltain liiketoimintayksikön entisen tietohallintojohtajan Jun Yingin tästä kaupasta. Ying myi osakkeensa ennen yhtiön massiivisen tietorikkomuksen julkistamista.

Oikeudelliset esimerkit

Yrityksen omistajana tai hallituksen jäsenenä, jos näet kauppaa yrityksessäsi, sinun on ilmoitettava Securities and Exchange Commissionille (SEC) käyttämällä lomaketta 4. (Katso myös SEC-tyypit Viilat)

Katsotaan nyt muutama esimerkki.

  • Yhtiön toimitusjohtaja on ostanut 10000 oman yrityksen osaketta. Koska se käy kauppaa sisäpiiriläisin, yhtiön omistaja ilmoittaa saman arvopaperikomissiolle (SEC). Tämä on laillista, koska sisäpiiriläisen kaupankäynti ilmoitetaan.
  • Työntekijöille tarjotaan usein osakeoptioita osana korvauksia. Siinä tapauksessa, jos työntekijä käyttää optio-oikeuksiaan ja saa 500 yrityksen osaketta, voimme kutsua sitä sisäpiiriläisen lailliseksi kaupaksi.
  • Herra T on yhtiön hallituksessa. Hän päättää ostaa 3000 oman yrityksen osaketta. Ja tapahtumasta ilmoitetaan välittömästi SEC: lle. Voimme kutsua sitä myös lailliseksi sisäpiirikaupaksi.

Ero laillisen ja laittoman sisäpiirikaupan välillä?

  • Ensinnäkin voimme kutsua kaupankäynnin lailliseksi, kun kaupankäynti tapahtuu ajanjaksona, jolloin ei-julkinen tieto ei vaikuta ulkopuolisten sijoittajien sijoituspäätöksiin.
  • Toiseksi, me kutsumme kaupankäynnin lailliseksi, kun sisäpiiriläisen kaupankäynnistä ilmoitetaan välittömästi Securities and Exchange Commissionille (SEC), koska se paljastaa tiedot yleisölle.
  • Kolmanneksi kaikki lailliset kaupat (esim. Työntekijöiden osakeoptiot) kuuluvat myös lailliseen sisäpiirikauppaan.
  • Neljänneksi, jos joku työntekijä jakaa ei-julkista tietoa ystäviensä kanssa hyödyttääkseen heitä, se ei ole sisäpiiriläisen laillista kauppaa. Ja tästä kaupasta tulisi ilmoittaa välittömästi, jos se saadaan selville. Jos SEC toteaa työntekijän syylliseksi, hänen on maksettava sakko tai se voi johtaa myös ankarampaan rangaistukseen.
  • Viidenneksi, hallituksen ja yhtiön omistajien tulisi olla valppaina, että sisäpiiritietoja ei saa jakaa ilman heidän etukäteistä suostumustaan.