seychellesartprojects.org

Kaava CAGR: n (yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti) laskemiseksi

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) viittaa tuottoprosenttiin, joka saavutetaan sijoituksella kasvamalla alkuarvosta lopulliseen arvoon perustuen olettamukseen, että sijoituksen voimassaoloaikana saadut voitot sijoitettiin uudelleen kunkin lopussa vuosi ja se lasketaan jakamalla kauden lopussa käytettävissä olevan sijoituksen arvo sen alkuarvolla ja korottamalla sitten saatu tulos sen luvun eksponenttiin, joka on jaettu vuosien lukumäärällä ja muusta tuloksena olevasta vähennetystä.

CAGR Kaava = [(Loppuarvo / Alkuarvo) 1 / Ei. vuosien varalta - 1] * 100%

Kaava voidaan ilmaista myös lisäämällä yksi absoluuttiselle sijoitetun pääoman tuottoprosentille (ROI), nostamalla sitten tulos toimisuhteen vastavuoroisuuteen, jos sijoitus on tehty, ja sitten lopulta vähentämällä yksi.

CAGR = [(1 + absoluuttinen ROI) 1 / ei. vuosien varalta - 1] * 100%

missä Absoluuttinen ROI = (Loppuarvo - Alkuarvo) / Alkuarvo

CAGR: n laskeminen (askel askeleelta)

Yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti voidaan laskea käyttämällä seuraavia vaiheita:

• Vaihe 1: Määritä ensin sijoituksen alkuarvo tai sijoituskauden alkaessa sijoitettu raha.
• Vaihe 2: Määritä seuraavaksi sijoituksen lopullinen arvo sijoitusajan lopussa tai loppuarvo.
• Vaihe 3: Määritä seuraavaksi investoinnin kesto eli lukuvuodet investoinnin alkamisesta sen loppuun.
• Vaihe 4: Seuraavaksi jaa sijoituksen loppuarvo alkuarvolla ja nosta sitten tulos sijoituksen vastavuoroiseksi voimaksi. Lopuksi vähennä tuloksesta ja ilmaise prosentteina saadaksesi yhdistetyn vuotuisen kasvun kaavan, kuten yllä on esitetty.

Esimerkkejä

Voit ladata tämän CAGR Formula Excel -mallin täältä - CAGR Formula Excel -malli

Esimerkki 1

Otetaan esimerkki Davidista, joka sijoitti 50 000 dollaria salkkuun 1.1.2015, ja seuraava salkun tuotto on esitetty alla: 

• 1.1.2016 salkun arvo oli 60000 dollaria
• 1.1.2017 salkun arvo oli 73000 dollaria
• 1.1.2018 salkun arvo oli 70 000 dollaria
• 1.1.2019 salkun arvo oli 85000 dollaria

Määritä annetun perusteella Davidin sijoitussalkun vuotuinen tuotto ja CAGR.

Käytä seuraavia tietoja CAGR: n laskemiseen.

Paluu ensimmäisen vuoden ajan

• 1. vuoden tuotto = [(Loppuarvo / Alkuarvo) - 1] * 100%
• = [(60 000 dollaria / 50 000 dollaria) - 1] * 100%
• = 20,00%

Paluu 2. vuodeksi

• Tuotto toiselle vuodelle = [(73 000 dollaria / 60 000 dollaria) - 1] * 100%
• = 21,67%

Paluu kolmanneksi vuodeksi

• Kolmannen vuoden tuotto = [(70 000 dollaria / 73 000 dollaria) - 1] * 100%
• = -4,11%

Paluu 4. vuodeksi

• Tuotto 4. vuodeksi = [(85 000 dollaria / 70 000 dollaria) - 1] * 100%
• = 21,43%

Tehkäämme nyt CAGR: n laskeminen Excelissä annettujen tietojen perusteella,

• CAGR = [(85000 dollaria / 50000 dollaria) 1/4 -1] * 100%

CAGR tulee olemaan -

• CAGR = 14,19%

Siksi yllä oleva esimerkki osoittaa, kuinka CAGR yhdistää kaiken kasvun ja kasvun vähenemisen sijoituskauden aikana ja tarjoaa keskimääräisen vuotuisen kasvuvauhdin sijoituskauden aikana.

Esimerkki 2

Otetaan esimerkki osakekannasta, jonka arvo kasvaa siten, että absoluuttinen tuotto viiden vuoden jaksolla oli 57%. Suorita salkun CAGR-laskenta.

Siksi salkun CAGR voidaan laskea seuraavasti:

• CAGR = [(1 + absoluuttinen ROI) 1 / vuosien lukumäärä - 1] * 100%
• = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%

CAGR tulee olemaan -

• CAGR = 9,44%

Siksi osakekannan CAGR viiden vuoden jälkeen oli 9,44%.

CAGR-laskin

Voit käyttää seuraavaa CAGR-laskinta.

Loppuarvo
Alkuarvo
Vuosien lukumäärä
CAGR kaava =

CAGR kaava =	[(Loppuarvo / Alkuarvo) 1 / Ei. vuosista - 1] * 100%
	[(0/0) 1 / 0-1] * 100% =	0

CAGR: n käyttö

Analyytikoille on tärkeää ymmärtää yhdistetyn vuotuisen kasvun käsite, koska sitä voidaan käyttää laskemaan sijoituksen keskimääräinen kasvu. Tietyissä olosuhteissa markkinat muuttuvat epävakaiksi ja sellaisenaan sijoituksen vuotuinen kasvu saattaa tuntua epätasaiselta ja epätasaiselta. Tällöin CAGR auttaa tasoittamaan markkinoiden epävakauden ja epäjohdonmukaisuuden vuoksi odotettavissa olevia epätasaisia ​​kasvuvauhteja.

Toinen CAGR-yhtälön käyttö on, että sitä voidaan käyttää erityyppisten sijoitusten vertailuun. CAGR: llä on kuitenkin oma haittansa, että tasoittamalla sijoitusten epätasaisia ​​tuottoja CAGR peittää sijoittajalta tosiasian siitä, kuinka riskialtista tai epävakaata salkku on ollut sijoituskauden aikana. Haittapuolesta huolimatta CAGR on edelleen erittäin hyödyllinen tulosindikaattori sijoittajille ja analyytikoille.