Vakavaraisuussuhteet (kaava, esimerkki, luettelo) | Laske vakavaraisuussuhde

Mitkä ovat vakavaraisuussuhteet?

Vakavaraisuussuhteet ovat suhteita, jotka lasketaan organisaation taloudellisen tilanteen arvioimiseksi pitkän aikavälin vakavaraisuuden näkökulmasta. Nämä suhdeluvut mittaavat yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaiset velvoitteensa, ja sijoittajat seuraavat niitä tiiviisti ymmärtämään ja arvostamaan yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaiset velkansa ja auttaa heitä päätöksenteossa varojensa pitkäaikaisesta sijoittamisesta. yritys.

  • Tämän mukaisesti vakavaraisuussuhteet lasketaan taloudellisen tilanteen arvioimiseksi sen varmistamiseksi, onko liiketoiminta taloudellisesti vakaa täyttämään pitkäaikaiset sitoumuksensa.
  • Vakavaraisuussuhteet analysoivat yrityksen kykyä maksaa pitkäaikainen velka. On tärkeää huomata, että osakkeenomistajien varojen (omistajan pääoma) osuus kaikista vastuista määrää organisaation vakavaraisuuden.
  • Mitä suuremmat osakkeenomistajien varat ovat organisaation muihin velkoihin verrattuna, sitä suurempi vakavaraisuusliiketoiminnalla on ja päinvastoin.

Luettelo vakavaraisuussuhteista

Alla luetellaan tärkeiden vakavaraisuussuhteiden luettelo, jota seuraa numeerinen esimerkki:

# 1 - Pitkäaikainen velkaantumisaste

Tämän vakavaraisuussuhteen kaavan tarkoituksena on määrittää pitkäaikaisten velkayritysten määrä omaan pääomaan nähden ja auttaa löytämään yrityksen vipuvaikutus. Tällöin pitkäaikainen velka sisältää pitkäaikaiset lainat, eli rahoituslaitoksilta otetut joukkovelkakirjat tai pitkäaikaiset lainat, ja oma pääoma tarkoittaa osakkeenomistajien varoja, eli osakepääomaa, etuoikeutettua osakepääomaa ja varauksia kertyneiden voittojen muodossa. Suhde auttaa myös tunnistamaan, kuinka paljon pitkäaikaisten velkojen liiketoimintaa on nostettu oman pääoman ehtoiseen osuuteen verrattuna.

Vakavaraisuussuhteen kaava:

Pitkäaikaisen velan ja oman pääoman suhde = Pitkäaikainen velka / oma pääoma

# 2 - Velan ja oman pääoman suhde yhteensä

Tämän vakavaraisuussuhteen kaavan tarkoituksena on määrittää yrityksen kokonaisvelan määrä (joka sisältää sekä lyhytaikaisen että pitkäaikaisen velan), jonka yritys on sitoutunut omaan pääomaan nähden, ja auttaa löytämään yrityksen koko vipuvaikutus. Suhde auttaa tunnistamaan, kuinka paljon yrityksiä rahoitetaan veloilla verrattuna oman pääoman ehtoiseen osuuteen. Lyhyesti sanottuna korkeampi suhdeluku, korkeampi vipuvaikutus ja korkeampi on riski, joka johtuu liikeyrityksen suuresta (korkoina ja päämaksuina) velkasitoumuksista.

Vakavaraisuussuhteen kaava:

Kokonaisvelkaantumisaste = oma velka / oma pääoma

# 3 - Velkasuhde

Tämä suhde pyrkii määrittämään yrityksen kokonaisvarallisuuden (joka sisältää sekä lyhytaikaiset että pitkäaikaiset varat) osuuden, joka rahoitetaan velalla ja joka auttaa arvioimaan liiketoiminnan kokonaisvipua. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi vipuvaikutus ja sitä suurempi on taloudellinen riski, joka johtuu yrityksen suuresta velkasitoumuksesta (korkoina ja päämaksuina)

Vakavaraisuussuhteen kaava:

Velkasuhde = Yhteensä velka / varat yhteensä

# 4 - Taloudellinen vipuvaikutus

Taloudellinen vähimmäisomavaraisuusaste kuvaa kaikkien velkojen vaikutukset, sekä korolliset että korottomat. Tämä suhde pyrkii määrittämään, kuinka suuri osa yrityksen varoista kuuluu yhtiön osakkeenomistajille eikä velanhaltijoille / velkojille. Vastaavasti, jos pääosan osakkeista rahoittaa osakkeenomistajat, liiketoiminta on vähemmän vipuvaikutteista kuin suurin osa velan rahoittamista varoista (tällöin liiketoiminta on enemmän vipuvaikutusta). Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi vipuvaikutus ja sitä suurempi on taloudellinen riski yrityksen varojen rahoittamiseen otettujen raskasvelkojen vuoksi

Vakavaraisuussuhteen kaava:

Rahoitusvipu = Omaisuus yhteensä / Oma pääoma yhteensä

# 5 - Omistussuhde

Tämä suhde vahvistaa osakkeenomistajien varojen ja liiketoiminnan kokonaisvarojen välisen suhteen. Se osoittaa, missä määrin osakkeenomistajien varat on sijoitettu yrityksen varoihin. Mitä korkeampi suhde, sitä pienempi vipuvaikutus ja verrattain pienempi on liiketoiminnan taloudellinen riski. Päinvastoin, se voidaan laskea ottamalla käänteinen rahoitusvakavaraisuusaste.

Vakavaraisuussuhteen kaava:

Oma suhde = Oma pääoma / varat yhteensä

Esimerkki vakavaraisuussuhteista

Ymmärretään yllä olevat suhteet numeerisen esimerkin avulla käsitteellisen selkeyden parantamiseksi:

Alpha ja Beta ovat kaksi yritystä, jotka toimivat samalla nahkakenkävalmistuksen toimialalla, joka on toimittanut tiettyjä yksityiskohtia vuoden lopussa olevasta taseestaan. Analysoidaan kahden yrityksen vakavaraisuus saman perusteella.

Katsotaan nyt alla olevaa vakavaraisuussuhteiden kaavaa ja laskentaa:

Alla olevassa kuvassa olemme laskeneet eri vakavaraisuussuhteet.

Edellä mainittujen suhdelukujen perusteella voimme havaita muutamia mielenkiintoisia oivalluksia:

  • Alpha Companylla on korkeampi pitkäaikainen velkaantumisaste suhteessa Beeta-yhtiöön, mutta pienempi kokonaisvelkaantumisaste omaan pääomaan verrattuna Betaan, mikä on osoitus siitä, että Beta Company käyttää enemmän lyhytaikaista velkarahoitusta itsensä rahoittamiseen ja tulee olemaan enemmän alttiita maksuvalmiusriskeille, jos lyhyet korot muuttuvat haitallisesti.
  • Molempien yhtiöiden kokonaisvelka on sama; Oman pääoman korotuksen vuoksi Alpha Companylla on kuitenkin vähemmän taloudellista vipuvaikutusta kuin Beta Companylla.

Johtopäätös

On huomattava, että edellä käsiteltyjä erilaisia ​​vakavaraisuussuhteita ei tule tarkastella erikseen, vaan niitä on tarkasteltava yhdessä, mikä auttaa sidosryhmiä ymmärtämään ja arvostamaan näiden suhdelukujen merkitystä ja tekemään paremman arvion pitkän aikavälin vakavaraisuudesta ja kyvystä liiketoimintaa, jotta se voi täyttää taloudelliset sitoumuksensa ja olla edelleen arvon luoja.