DuPont-kaava | Kuinka laskea Dupont ROE? (Askel askeleelta)

Kaava Dupont ROE: n laskemiseksi

Dupont-kaava, jonka Dupont Corporation johti vuonna 1920, laskee oman pääoman tuottoprosentin (ROE) jakamalla se kolmeen osaan - voittomarginaalit, omaisuuden kokonaisliikevaihto ja vähimmäisomavaraisuuskerroin. Sijoittajat ja rahoitusanalyytikko käyttävät sitä tehokkaasti yrityksen tunnistamiseen. tuottaa oman pääoman tuottoa.

Tässä on oman pääoman tuoton kaava DuPont Corporationin mukaan -

DuPont-kaavan esimerkki

Tässä on yksinkertainen esimerkki DuPont ROE -kaavan havainnollistamiseksi.

Voit ladata tämän DuPont Excel -mallin täältä - DuPont Excel -malli

Sutra Co: lla on seuraavat tiedot -

  • Vuoden nettotulos - 50000 dollaria
  • Vuoden tulot - 300 000 dollaria
  • Yhtiön varat yhteensä - 900000 dollaria
  • Oma pääoma - 150000 dollaria

DuPont ROE -kaavan avulla saamme -

  • Oman pääoman tuotto = voittomarginaali * Omaisuuden kokonaisliikevaihto * Vipukerroin
  • Tai, Dupont ROE = nettotuotot / -tuotot * tuotot / varat yhteensä * varat yhteensä / oma pääoma
  • Tai Dupont ROE = 50 000 dollaria / 300 000 dollaria * 300 000 dollaria / 900 000 dollaria * 900 000 dollaria / 150 000 dollaria
  • Tai Dupont ROE = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Jos saamme suoraan selville oman pääoman tuoton, saamme -

  • Oman pääoman tuotto = nettotuotot / osakeomistusosuudet
  • Tai ROE = 50 000 dollaria / 150 000 dollaria = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE Colgatelle

Seuraavassa DuPont-kaavan esimerkissä lasketaan Colgaten Dupont ROE.

  • Nettotulo otetaan vähemmistöosakkaan maksun jälkeen. Siksi oma pääoma koostuu vain Colgaten yhteisomistajasta (lukuun ottamatta vähemmistöosakkaita)
  • Omaisuuden liikevaihto on laskenut viimeisten 7-8 vuoden aikana. Lisäksi Colgaten voittomarginaalit ovat myös laskeneet viimeisten 5-6 vuoden aikana.
  • Oman pääoman tuotto ei kuitenkaan ole osoittanut laskusuuntausta. Se kasvaa yleisesti.
  • Tämä johtuu oman pääoman kertoimesta (taseen loppusumma / oma pääoma). Huomaa, että osakekerroin on kasvanut tasaisesti viimeisten 5 vuoden aikana ja on tällä hetkellä 30x.

Selitys DuPont Formulasta

Jos hajotamme tämän kaavan, voimme ymmärtää, miten se toimii.

  • Kaavan ensimmäinen komponentti on nettovoittomarginaali. Jos tarkastelemme voittomarginaalin kaavaa, se olisi - Nettotuotot / Tulot.
  • Kaavan toinen komponentti on varojen kokonaisvaihto. Jos tarkastelemme omaisuuden kokonaisliikevaiheen kaavaa, se olisi - Tulot / Omaisuus yhteensä.
  • Kolmas komponentti yllä olevassa kaavassa on osakekerroin. Jos tarkastelemme vipukertoimen kaavaa, saisimme - Omaisuus yhteensä / Oma pääoma.

Jos laitamme nämä kolme komponenttia DuPont Corporationin määrittelemän mukaisesti, saamme -

  • Oman pääoman tuotto = voittomarginaali * Omaisuuden kokonaisliikevaihto * Vipukerroin
  • Tai oman pääoman tuotto = nettotuotot / tuotot * tuotot / varat yhteensä * varat yhteensä / oma pääoma

Tämän kaavan taika on, kun kerrotaan nämä kolme, lopulta saadaan - nettotuotot / oma pääoma.

Kuitenkin, jos tarkastelemme kutakin, pystymme ymmärtämään kaikki neljä suhdetta yhdessä.

  • Ensinnäkin saamme tietää, mikä on yrityksen kannattavuus.
  • Toiseksi voimme ymmärtää, kuinka tehokkaasti yritys on käyttänyt varojaan.
  • Kolmanneksi, kuinka paljon vipuvaikutuksia yritys on saanut.
  • Neljänneksi ymmärrämme myös oman pääoman tuoton kokonaisuudessaan.

Oman pääoman tuoton kaavassa emme sisälly vain kantaosakkeisiin, vaan otamme huomioon myös etuoikeutetut osakkeet, osingot.

Oma pääoma tarkoittaa, että otamme koko lausunnon ja kokonaisluvun lopussa.

DuPont Formulan käyttö

Jokaisen sijoittajan on oltava perusteellinen taloudellisten tunnuslukujen suhteen ennen sijoittamista mihinkään yritykseen.

  • Se auttaa sijoittajia säästämään aikaa ja vaivaa. Samanaikaisesti he pystyisivät ymmärtämään, kuinka tehokkaasti yritys käyttää resurssejaan ja kuinka vipuvaikutukseltaan yritys on.
  • ROE valaisee ehdottomasti nettotuoton ja oman pääoman suhdetta; se ei salli meidän ymmärtää kuinka paljon yrityksellä on kannattavuutta, kuinka yritys on käyttänyt varojaan jne.
  • Tällä kaavalla voit laskea kaikki. Sinun tarvitsee vain tarkastella tuloslaskelmaa, tasetta ja omaa pääomaa koskevaa laskelmaa.

DuPont ROE -laskin

Voit käyttää seuraavaa DuPont ROE -laskinta

Voittomarginaali
Omaisuuden kokonaisliikevaihto
Vipukerroin
ROE-kaava
 

ROE-kaava = Voittomarginaali x Omaisuuden kokonaisliikevaihto x Vipukerroin
0 x 0 x 0 = 0

DuPont Excelissä (Excel-mallilla)

Tehkäämme nyt sama DuPont-kaavan esimerkki yllä Excelissä. Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi tuloa: nettotuotot, varojen kokonaismäärä, tuotot ja oma pääoma.

Voit laskea suhde helposti mukana toimitetusta mallista.

Jos saamme suoraan selville ROE: n, saamme -