seychellesartprojects.org

Vähentäminen Merkitys

Velkaantumisen vähentäminen määritellään prosessiksi, jossa organisaatio vähentää velkaa tai taloudellista vipuvaikutusta joko myymällä omia varojaan tai keräämällä omaa pääomaa. Vähennystoiminnan ensisijainen tavoite on supistaa sen velan rahoittaman yrityksen suhteellista osuutta taseesta.

Numeerinen esimerkki velan vähentämisestä

Otetaan esimerkki velan vähentämisestä. Oletetaan, että yrityksellä on 10, 00 000 dollaria omaisuutta. Omaisuuserän löytämisen rakenne on sellaisenaan, että 5, 00 000 dollaria katetaan velalla ja loput 5, 00 000 dollaria on oma pääoma. Nettotulot vuoden aikana olivat 2, 50 000 dollaria. Tämän perusteella lasketaan muutama ratkaiseva suhde.

• Velka omaan pääomaan = $ 5, 00,000 / $ 5, 00,000 = 100%
• ROE (oman pääoman tuotto) = 2, 50000 dollaria / 5 dollaria, 00000 = 50%
• ROA (varojen tuotto) = 2, 50000 dollaria / 10 dollaria, 00000 = 25%

Otetaan nyt toinen skenaario, jossa velkaantuneisuus vähenee, jolloin yritys on päättänyt kuluttaa 2, 00 000 dollaria varoistaan ​​maksaa 2, 00 000 dollaria velastaan. Liiketoiminnasta on jäljellä 8, 00 000 dollaria, josta oman pääoman osuus on sama kuin 5 00 000 dollaria, mutta velkakomponentti on laskettu 3 000 000 dollariin. Vastaavassa tilanteessa, kun yritys on ansainnut 2, 50000 dollarin nettotuoton, katsotaanpa, kuinka edellä laskettu suhde muuttuu:

• Velka omaan pääomaan = 3 dollaria, 00000/5 dollaria, 00000 = 60%
• ROE (oman pääoman tuotto) = 2, 50000 dollaria / 5 dollaria, 00000 = 50%
• ROA (varojen tuotto) = 2, 50000 dollaria / 8 dollaria, 00000 = 31,2%

Voimme selvästi nähdä, että toinen suhde näyttää olevan taloudellisesti paljon terveellisempi ja kannattavampi, ja myös sijoittajat haluavat valita toisen vaihtoehdon sijoittaa rahansa.

Esimerkki velan vähentämisestä - käytännön skenaario

Freeport-McMoRan Inc. on esimerkki pääasiassa kaivostoimintaa harjoittavasta organisaatiosta, joka on viime aikoina toteuttanut velkaantumisen vähentämisen. Se oli lainannut liikaa taantuman jälkeen, jolloin velka kasvoi kuusi kertaa yli 20 miljardiin dollariin uusien liiketoimintojen vuoksi.

Öljyn hintojen lasku pakotti Freeportin muuttamaan suunnitelmaansa. Se alkoi myydä varoja ja suorittaa maksuja joukkovelkakirjoista supistamalla kokonaisvelkaansa 11,1 miljardiin dollariin. Lisäksi se osoitti valtavaa parannusta käyttökatteeseen, joka melkein kaksinkertaistui toisella vuosineljänneksellä odotettua aikaisemmasta vuodesta, jolloin sen kassavirran vipuvaikutus laski 1,4-kertaiseksi 2,9-kertaisesta.

Vähentämisen edut

Joitakin vähennysten etuja ovat seuraavat:

• Sitä voidaan pitää yhtenä tehokkaista menetelmistä vähentää velkaa nostamatta ylimääräistä lainaa / velkaa nykyisen vastuun peittämiseksi, jonka monet yritykset tekevät ja lopulta joutuu velanloukkuun, jota kutsumme.
• Yhtiö keskittyy omiin varoihinsa varojen muodossa kattamaan keskeneräiset velkansa. Kolmannen osan tai ulkoisen rahoituksen tarvetta ei siis ole. Koko velan jäsentely tapahtuu yrityksen potentiaalin perusteella.
• Lainan vähentämisen ensisijainen etu on, että se auttaa vähentämään riskiä eli vapaaehtoista velan vähentämistä ja auttaa myös välttämään konkurssia taloudellisissa olosuhteissa.
• Kun yritys osallistuu valtavan sakon velkojen maksamiseen, sitä pidettiin parhaana vaihtoehtona, koska se myy omaisuutensa, pienentää omistusosuuttaan ja nostaa myös kassavaraa, jonka avulla se voi ainakin selviytyä markkinoilla sen sijaan, että se suljettaisiin .

Vähennysten vähentämisen haitat

Joitakin vähennyksiä vähennysten vähentämisessä ovat seuraavat:

• Systeemisen velkaantumisen lisääntyminen voi aiheuttaa luottokriisin ja taloudellisen taantuman.
• Velkaantumisen vähentäminen tarkoittaa monien mahdollisten voittojen hylkäämistä, joita olisi voitu hyödyntää aikaisemmin kannattavammissa yrityksissä.
• Velkaantumisen vähentäminen aiheuttaa lomautuksia, osastojen sulkemisia ja myös budjettien kutistumista, mikä ei ole käytännössä hyvää.
• Velkaantuminen vaikuttaa yrityksen osakekursseihin jopa lyhyeksi ajaksi, mutta suuressa määrin.
• Velkaantumisaste ei aina mene suunnitellulla tavalla, koska yritykset, jotka myyvät omaisuuttaan, luovuttavat ne heittokorolla velkojensa peittämiseksi.
• Luotonantajat saavat maksuviivästyksiä tai vähemmän maksuja pidemmän ajanjakson ajan tai alhaisemmalla korolla.

Lainan vähentämisen rajoitukset

Joitakin vähennysten rajoituksia ovat seuraavat:

• Se voi osoittautua tehokkaaksi vain, kun itse yritykselle kuuluvat varat on kaupallistettu.
• Sillä on aina riski tulla häiriöttömäksi ja äkilliseksi. Myös ratkaisuja on pulaa.
• On hyvin vähän indikaattoreita siitä, että nykyinen vipuvaikutuksen käytäntö vähenee etenkin tilanteessa, jossa talouskasvun odotukset laskevat. Siten tämä kutsuu lainanoton vähentämistekniikoiden käyttötarkoitusta ollenkaan.
• Velkaantumisaste vähentää markkinoiden volatiliteetin lisääntymistä lainanottajan taseessa. Lisäksi tämä lopulta luopuu mahdollisista tuotoista hyvinä aikoina, vaihtokaupassa vähentääksesi raskaan tappion riskiä ja epämiellyttäviä maksukyvyttömyyksiä vaikeina aikoina.

Tärkeitä seikkoja

• Velkaantuneisuus merkitsee maksamatta olevien velkojen leikkaamista ilman uusia velkoja.
• Systeemisen velkaantumisen lisääntyminen voi aiheuttaa luottokriisin ja taloudellisen taantuman.
• Säästämisaste voi joskus liittyä velan vähentämiseen, koska ihmiset / yritykset pyrkivät säästämään enemmän, kun he eivät lainaa markkinoilta.
• Velkaantumisen laiminlyönti epäonnistumisesta tarpeen tai finanssikriisin aikana voi lisätä yrityksen maksukyvyttömyysriskiä.
• Velkaantumisen vähentämistä pidetään tehokkaana strategiana, jos se toteutetaan rahoittamalla omaisuuserät.

Johtopäätös

Yritysnäkymä huomioon ottaen velkaantumisaste lisää voimaa taseisiin. Se on tehokas toimintatapa saada yritys takaisin toimintaansa tai tarjota sille elinehto. Käytännössä skenaarion vähentäminen ei kuitenkaan ole niin hienoa. Työpaikkojen vähentäminen, sulkeminen, budjettien vähentäminen ja omaisuuden myyminen ovat kaikki seurausta velkaantumisesta, jolloin yritys pyrkii varastoimaan ylimääräisen käteisen maksamaan velvoitteensa.