seychellesartprojects.org

Mikä on kurtosis?

Kurtoosia tilastoissa käytetään kuvaamaan tietojoukon jakaumaa ja kuvaa, missä määrin tietyn jakauman datajoukkopisteet eroavat normaalijakauman tiedoista. Sitä käytetään määrittämään, sisältääkö jakauma ääriarvoja.

Selitys

Rahoitusalalla tätä käytetään mittaamaan mihin tahansa instrumenttiin tai liiketoimeen liittyvän rahoitusriskin määrää. Enemmän kurtoosi on kyseiseen tietojoukkoon liittyvä taloudellinen riski. Vinosuus on symmetriamittari jakaumassa, kun taas kurtoosi on raskauden tai jakeluhäntien tiheyden mittari.

Kurtoosin tyypit

Alla on kurtosiksen kuvallinen esitys (kaikki kolme tyyppiä, kukin selitetään yksityiskohtaisesti seuraavassa kappaleessa)

# 1 - Mesokurtic

Jos datan kurtosis laskee lähelle nollaa tai yhtä suuri kuin nolla, sitä kutsutaan Mesokurticiksi. Tämä tarkoittaa, että tietojoukko seuraa normaalijakaumaa. Yllä olevan kuvan sininen viiva edustaa Mesokurtic-jakaumaa. Rahoituksessa tällainen malli kuvaa riskiä kohtuullisella tasolla.

# 2 - Leptokurtic

Kun kurtoosi on positiivinen muilla ehdoilla kuin nolla, tiedot kuuluvat leptokurtiseen. Leptokurticilla on molemmilla puolilla raskaat jyrkät käyrät, jotka osoittavat, että tietojoukossa on paljon poikkeavia. Rahoituksen kannalta leptokurtinen jakauma osoittaa, että sijoitetun pääoman tuotto voi olla erittäin epävakaa valtavassa mittakaavassa kummallakin puolella. Leptokurtisen jakauman jälkeisen sijoituksen sanotaan olevan riskialtis sijoitus, mutta se voi myös tuottaa kalliita tuottoja riskin kompensoimiseksi. Yllä olevan kuvan vihreä käyrä edustaa leptokurtista jakaumaa.

# 3 - Platykurtic

Aina kun kurtoosi on alle nolla tai negatiivinen, se viittaa Platykurticiin. Jakautumisjoukko seuraa hienovaraista tai vaaleaa käyrää, ja tämä käyrä osoittaa pienen määrän poikkeavuuksia jakaumassa. Sijoittajat vaativat yleensä platykurtiseen sijoitteluun pienen todennäköisyyden vuoksi tuottaa äärimmäistä tuottoa. Myös pienet poikkeamat ja tasainen pyrstö osoittavat, että tällaisiin sijoituksiin liittyy vähemmän riskiä. punainen viiva yllä olevassa graafisessa esityksessä kuvaa platykurtista jakaumaa tai turvallista sijoitusta.

Merkitys

• Sijoittajien näkökulmasta tuotto-jakauman korkea kurtoosi tarkoittaa, että sijoitus tuottaa satunnaisesti äärimmäistä tuottoa. Tämä voi kääntää molempia tapoja, jotka ovat joko erittäin negatiivisten tuottojen positiivisia tuottoja. Siten tällaisella sijoituksella oli suuri riski. Tällainen ilmiö tunnetaan kurtosisriskinä. Vinosuus mittaa kahden hännän yhdistetyn koon, kurtosis mittaa jakauman näiden pyrstöjen arvojen välillä.
• Kun kurtosisjakauma lasketaan minkä tahansa tietyn sijoituksen tietojoukosta, sijoituksen riski suhteessa tuoton todennäköisyyteen. Sijoitusneuvojat voivat tehdä sijoitusennusteita sen arvon ja tyypin mukaan, johon se kuuluu. Ennusteiden perusteella neuvonantajat neuvoo strategiaa ja sijoitusohjelmaa sijoittajalle ja he valitsevat sijoittamisen. Kurtosiksen laskemiseksi Excelissä on sisäänrakennettu toiminto Kurt excelissä.

Edut

• Tämä lasketaan sijoituksen tietojoukosta, saatuja arvoja voidaan käyttää kuvaamaan sijoituksen luonnetta. Suurempi poikkeama keskiarvosta tarkoittaa, että tuotot ovat myös korkeat kyseiselle sijoitukselle.
• Kun ylimääräinen kurtosis on tasainen, se tarkoittaa todennäköisyyttä tuottaa korkea tuotto sijoituksesta, on pieni ja tuottaa korkeita tuottoja vain muutamissa tilanteissa, säännöllisesti tuotto ei ole niin korkea sijoitukselle.
• Suuri ylimääräinen kurtoosi tarkoittaa, että sijoituksen tuotto voi vaihdella molempiin suuntiin. Se tarkoittaa, että tuotetut tuotot voivat olla joko hyvin korkeita tai hyvin pieniä jakelun poikkeamien mukaan. Kun se on negatiivinen, se osoittaa, että tietojoukon poikkeama keskiarvosta on tasainen.

Johtopäätös

• Kurtoosia käytetään mittaamaan sijoituksen aiheuttama riski. Korkeamman tuoton tuottavan investoinnin luonne voidaan myös ennustaa lasketun kurtoosin arvosta. Mitä suurempi sijoitusdataryhmän ylitys, sitä suurempi on sen poikkeama keskiarvosta.
• Tämä tarkoittaa, että tällaisella sijoituksella on potentiaalia tuottaa suurempaa tuottoa tai heikentää sijoitusarvoa enemmän. Ylimääräinen kurtoosi lähempänä nollaa tai tasainen poikkeama keskiarvosta kuvaa, että sijoituksella on pienempi todennäköisyys tuottaa korkeaa tuottoa. Tätä voidaan käyttää määrittelemään sijoituksen taloudellinen riski. Sijoitusneuvojalle kurtosis on ratkaiseva tekijä rahaston salkkuun liittyvän sijoitusriskin määrittämisessä.