seychellesartprojects.org

Mitkä ovat rajoitetut osakkeet?

Rajoitetut osakeyksiköt tai RSU voidaan määritellä osakeperusteisina korvauksina, jotka myönnetään yrityksen osakkeina työntekijälle, mutta tämäntyyppinen apuraha on rajoitettu ja sen ansaintajakso on voimassa. Yhtiö asettaa ansaintavaatimukset yksilön suorituksen ja työsuhteen pituuden perusteella.

Amazon käyttää rajoitettuja osakkeita pääomakorvauksen ensisijaisena lähteenä, koska se yhdenmukaistaa sekä osakkeenomistajien että työntekijöiden pitkän aikavälin edut.

lähde: Amazon 10K K Filings

Kun rajoitettu varastoyksikkö on osoitettu työntekijälle käypään markkina-arvoon, niitä pidetään tulona työntekijälle. Koska kyseessä on tulo, yhtiö pidättää osan osakkeista tuloveron maksamiseksi. Työntekijä voi kuitenkin saada jäljellä olevat osakkeet, ja hänellä on valtuudet myydä ne milloin tahansa sopivaksi.

Esimerkki rajoitetuista osuuksista

Oletetaan, että henkilö saa työehdotuksen yrityksestä. Yhtiö uskoo, että hänen taitopakettinsa osoittautuu hyväksi voimaksi yritykselle. Siksi yhtiö päättää tarjota hänelle 600 rajoitettua varastoyksikköä osana yrityksen korvausta lukuun ottamatta sitä, että hänelle annetaan huomattava palkka ja muita etuja. Yhtiön osakkeet käyvät kauppaa 50 dollarin osakekohtaisella hinnalla, mikä tekee 600 RSU: sta yli 30000 dollarin arvoisen. Markkinahinta määritetään yleensä joko edellisen päivän osakekurssin tai päivän korkean ja alimman keskiarvon perusteella.

Jos henkilön on kuitenkin tarkoitus saada 30 000 dollaria kannustimena, hänen on palveltava yritystä viisi vuotta sen ansaintajaksojen vuoksi. Henkilöllä on oikeus saada 20% kaikista työntekijöistään vuoden lopussa. Toinen 20% kaikista RSU: ista toisena vuonna. Joten, kunnes hän saa kaikki 600 RSU: ta vuoden viiden vuoden loppuun mennessä. Riippumatta siitä, mikä on osakkeiden hinta viidennen vuoden lopussa, henkilö saa noin 30 000 dollaria viidennen vuoden lopussa.

RSU: t toimivat siis motivoivana tekijänä organisaatiossa. Sen lisäksi, että työntekijät voivat pysyä organisaatiossa, he voivat myös menestyä hyvin, mikä puolestaan ​​johtaa osakkeiden parempaan suorituskykyyn. Esimerkiksi henkilö pysyy organisaatiossa seuraavien viiden vuoden ajan saadakseen kaikki 600 RSU: ta ja siihen mennessä osakkeen hinta nousee 70 dollariin osakkeelta, hän saa lopulta lähes 42 000 dollaria. Se on kuitenkin verotettavaa tuloa, joten yhtiö omistaa muutaman osan osakkeistaan ​​tuloveroa ja myyntivoittoveroa varten.

Sitä vastoin, jos henkilö olisi lähtenyt työstä ansaintajakson aikana, hän ei olisi oikeutettu tähän palkkioon. Oletetaan esimerkiksi, että henkilö jättää työpaikan yhden vuoden työsuhteensa jälkeen, hän on sitten käytettävissä vain 150 RSU: lla ja hän menettää loput 450 yhtiön osaketta.

RSU - Ero myöntämispäivän ja oikeuden syntymispäivän välillä

Ei pidä sekoittaa myöntämispäivään ja ansaintapäivään, koska molemmat päivämäärät ovat erilaiset. Myöntämispäivänä yritys toimittaa rajoitetut varastoyksiköt. Et kuitenkaan saa myydä tai siirtää RSU: ita tietyksi ajaksi. Kun tämä aika on kulunut, yritys antaa luvan myydä tai siirtää RSU: ita, mikä tunnetaan oikeuden syntymispäivänä. On useita yrityksiä, jotka pyytävät työntekijöitä olemaan myymättä tai siirtämättä omistettuja osakkeita tietyksi ajaksi.

Amazonin rajoitettujen osuuksien aikataulu on esitetty alla.

lähde: Amazon 10K Filings

Amazon on myöntänyt yhteensä 19,8 miljoonaa RSU: ta, joista 7 miljoonaa RSU: ta on liikkeessä vuonna 2017 ja 7,2 miljoonaa RSU: ta liikkeessä vuonna 2018.

RSU: t - täyden arvon apuraha

Rajoitetut osakeyksiköt katsotaan osakemäärän kokonaissummaksi siitä syystä, että avustus on osakkeiden koko arvon arvo ansaintahetkellä. Toisin kuin usein veden alla pidettävät osakeoptiot, RSU: t eivät aiheuta tappiota, mikä tarkoittaa, että tulos johtaa aina tuloihin, vaikka markkinahinta laskee.

RSE-esimerkki

Yritys myöntää työntekijälle 15000 RSU: ta. Ansaintapäivänä, kun osakkeet annetaan sinulle, yhtiön osakekurssi on 20 dollaria osakkeelta. Sen seurauksena avustuksen arvo on 300 000 dollaria (15000 * 20). Jos osakekurssi ansaintahetkellä olisi kuitenkin 15 dollaria osakkeelta, avustuksen arvo olisi silti lähes 225 000 dollaria (15000 * 15). Tämä johtuu siitä, että rajoitetut varastoyksiköt eivät ota huomioon pääpäivää. Sen sijaan he ottavat huomioon oikeuden syntymisajankohdan.

Osakkeet	Osakkeen hinta Vestingissä	Osakkeiden arvo oikeuden syntymisen tai luovutuksen yhteydessä
15000	20 dollaria	300000 (15000 * 20)
15000	15 dollaria	225000 (15000 * 15)

Alla on Amazonin rajoitettu varastoyksikkötoiminta vuosina 2014, 2015 ja 2016.

Huomaa, että vuonna 2016 myönnettyjen RSU: iden kokonaismäärä oli 9,3 miljoonaa, hankittujen RSU: iden määrä oli 6,1 miljoonaa ja menetettyjen RSU: iden määrä oli 2,3 miljoonaa.

Rajoitettujen osuuksien verotus

Kun rajoitettujen osuuksien osakkeet luovutetaan työntekijöille ansaintapäivänä, ne verotetaan. Työntekijöiden verotettava tulo voisi siis olla osakkeiden markkina-arvo ansaintahetkellä. Työntekijöillä on nyt palkkiotulot, joista peritään liittovaltion ja työvero sekä mahdolliset valtion ja paikalliset verot. Yhdysvaltalaisille työntekijöille lähdevero näkyy tulolomakkeen mukana lomakkeessa W-2.

Oletetaan, että työntekijälle luovutetaan ansaintapäivänä 1000 osaketta käyvällä markkina-arvolla 20 dollaria osaketta kohden. Siksi hän kirjaa 20000 dollarin verotettavan tulon. Koska nämä tulot ovat verollisia, hänen yrityksensä voi tarjota erilaisia ​​vaihtoehtoja maksaa 20000 dollarin veron seuraavilla valinnoilla.

# 1 - Suojauksen estäminen

Tämän valinnan mukaan yrityksen odotetaan pidättävän muutaman omistetuista osakkeista työntekijälle sovellettavien verojen maksamiseksi. Katsotaan nyt, että lähdeverokanta on noin 40%, niin kuin edellisessä esimerkissä työntekijälle maksettavat verot olisivat lähes 8000 dollaria (20000 dollaria * 40% = 8000 dollaria). Siten osakkeiden lukumäärä, jonka yritys todennäköisesti pidättää, voi olla 400 (8000 dollaria / 20 dollaria = 400). Joten tässä tapauksessa yhtiö pidättää 400 osaketta ja vapauttaa loput 600 osaketta.

Alla on ote Applen 10K Filingsistä. Toteamme, että suurin osa luovutetuista RSU-yksiköistä oli maksettu netto-osuuksilla, eli osakkeita pidätettiin verovelvoitteiden kattamiseksi ja ne siirrettiin käteisellä asianomaisille veroviranomaisille.

lähde: Apple 10K Filings

# 2 - Käteinen

Työntekijöillä voi olla mahdollisuus maksaa verot suoraan yrityksilleen palkanlaskennalla tai sekillä, ja työntekijät voivat hyvittää tililleen hyvitettyjen osakkeiden kokonaismäärän.

# 3 - Sell-to-cover

Myynnin kattaminen on lisävaihtoehto työntekijöille verojen maksamiseen. Kun otetaan huomioon yllä oleva esimerkki, työntekijä voi pyytää kaikkia osakemarkkinayrityksiä, kuten Morgan Stanley, myymään 400 osaketta kaikista 1000 osakkeesta kuuluvista osakkeista verojensa kattamiseksi. He voivat kuitenkin veloittaa häneltä palvelusta sovellettavat palkkiot ja palkkiot. Myynnin tuotot veloitetaan tililtäsi ja lähetetään työntekijän yritykselle raportointia ja hyvittämistä varten asianmukaisille sääntelyvirastoille.

Rajoitettujen osuuksien edut (RSU)

1. Mahdolliset alemmat verot - Rajoitetut osakeyksiköt eivät sisällä 83 §: n b alakohdan säännöstä. Siksi ylimaksun mahdollisuus on vähimmäismäärä RSU: iden tapauksessa.
2. Osakeannin lykkääminen - Yritykset tai organisaatiot voivat laskea liikkeeseen rajoitettuja osuuksia laimentamatta osakekantaa. Tämä luo huomattavan edun muihin oman pääoman korvauksiin, kuten työntekijöiden osakeostosuunnitelmiin, lakisääteisiin tai lakisääteisiin optio-ohjelmiin.
3. Taloudellinen - Yrityksille tai organisaatioille aiheutuu vähimmäishallintokustannuksia, koska todellisia osakkeita ei ole hallussa, kirjattavissa ja seurattavissa.
4. Verolaskelmat - Yritykset voivat lykätä verotusta oikeuden syntymispäivän jälkeen viivästyttämällä osakkeiden antamista työntekijöille.
5. Ulkomainen veroystävällinen - Yhdysvaltojen ulkopuolella työskentelevien yhdysvaltalaisten työntekijöiden rajoitetuilla osakeyksiköillä on samanlainen verotus kuin kotimaassa työskentelevillä. Niitä verotetaan veron arvosta toimitushetkellä, eivät avustukset ja verovelvolliset varastojen myynnistä.

RSU: iden haittoja

1. Ei äänioikeutta - Rajoitetut osakkeet -yksiköt eivät anna työntekijöille äänioikeutta apurahan myöntämishetkellä. Sen sijaan heille annetaan äänioikeus, kun todelliset osakkeet annetaan työntekijöille oikeuden syntymishetkellä.
2. Ei osinkoja - rajoitetut osakkeet Yksiköillä ei ole mahdollisuutta maksaa veroa, koska työntekijöille ei anneta todellisia osakkeita. Työnantaja voi kuitenkin maksaa käteisosinkoekvivalentteja, jos työntekijät valitsevat osinkovaihtoehdon.
3. Ei 83 §: n b alakohdan vaalit - Rajoitetut osakeyksiköt eivät sisällä 83 (b) kohdan vaaleja, koska työntekijöille annettuja yksiköitä ei pidetä aineellisena omaisuutena sisäisen tuloverolain mukaan. Siksi tällaiset vaalit ovat mahdollisia vain kiinteän omaisuuden kanssa.

Rajoitetut osakeyksiköt vs. osakeoptiot - tärkeimmät erot

Voit ymmärtää rajoitetut osakeyksiköt paremmin, kun verrataan sitä perinteisiin osakeoptioihin. Yhdysvalloissa on periaatteessa kahdenlaisia ​​osakeoptioita, nimittäin ISO: t ja NSO: t. Käytän kuitenkin kannustinoptioita (ISO) korostaaksesi keskeisiä eroja rajoitetuissa osakeyksiköissä ja ISO: ssa.

1. Apurahan päivämäärä - apurahan päivämäärät voidaan valita milloin tahansa henkilön palvelukseen ottamisen jälkeen, minkä jälkeen voidaan antaa RSU: ita tai optioita. Näiden kahden välillä ei ole eroa myöntämispäivänä.
2. Harjoitushinta - Rajoitetuilla osakkeilla ei ole lakohintaa. RSU: t myönnetään työntekijöille yhtiön osakkeen markkinahinnan perusteella edellisen päivän lopussa. Optio-oikeuksien toteutushinta määräytyy kuitenkin yrityksen osakkeen tulevan markkina-arvon perusteella.
3. Myynti - RSU: t ja vaihtoehdot voidaan molemmat antaa työntekijöiden suorituksen ja työsuhteen ajan perusteella yrityksessä.
4. Osakkeenomistajien oikeus - Rajoitetut osakkeet eivät anna työntekijöille mitään oikeuksia, kuten äänioikeutta ja osinkoa. RSU: n vastaanottaja voi kuitenkin käyttää näitä oikeuksia, jos yritys antaa työntekijälle varastot eikä käteistä. Samaan aikaan kannustinoptioiden perusteella edunsaajista tulee yhtiön osakkeenomistajia heti, kun optiot on käytetty.
5. 409A-hoito - RSU: lla ei ole oikeutta 409A-arvostukseen, kun taas ISO: t edellyttävät luonnollisesti 409A-arviointia.
6. Selvitys - RSU: t ratkaistaan ​​sopimuksen ehtojen lopussa. Useimmiten yritys viivästyttää ratkaisua paremman verokohtelun käyttämisestä, koska lykkääminen muutamien kuukausien jälkeen voi johtaa haitallisiin 409A-seurauksiin. Sitä vastoin kannustavia optio-oikeuksia ei ole olemassa. Kun työntekijä on saanut oikeuden syntymisjakson päätökseen, optio-oikeuksista tulee tavanomaisia ​​osakkeita, joita työntekijä voi käyttää halunsa mukaan.
7. Maksutapa suoritettaessa - maksu suorituksen yhteydessä suoritetaan käteisenä tai osakkeina RSU: n puitteissa. Samaan aikaan ISO: t tarjoavat osakkeita työntekijöille maksuna sovinnossa.

Johtopäätös

Rajoitettu osakeyksikkö (RSU) on yksi pääomakorvauspaketeista, joita yritys tarjoaa työntekijöilleen yhtiön osakkeina. Yhtiön osakkeet annetaan kuitenkin työntekijöille tulevana päivänä yhtiön ansiointisuunnitelman mukaisesti. Työntekijä saa osakekorvauksen sen jälkeen, kun hän on täyttänyt ansaintavaatimuksen, kuten vaaditut suoritussuunnitelmat ja palvellut yritystä tietyn ajan.

Rajoitettuja osakeyksikköjä pidetään parempana oman pääoman korvauksena verrattuna optio-oikeuksiin, koska RSU: t ovat tarjonneet suojaa haittapuolilta. Siinä todetaan vain, että työnantaja antaa enemmän rahaa työntekijöilleen. Yksinkertaisesti sanottuna rajoitetut osakeyksiköt antavat työntekijöille mahdollisuuden rikastua yrityksen kasvun myötä. RSU: t ovat saamassa suosiota nopeasti, koska sillä on etuja muihin oman pääoman korvauksiin nähden. Radford.aon.comin mukaan vain 3 prosentilla teknologiayrityksistä oli RSU-keskitettyjä osakepohjaisia ​​suunnitelmia yksitoista vuotta sitten Yhdysvalloissa. Tämä määrä on kuitenkin kasvanut yli 50 prosenttiin tekniikassa, kun yhä useammat yritykset alkoivat harjoittaa rajoitettuja osuuksia .

Rajoitettujen osakkeiden video