Taseen kertynyt voitto (merkitys, esimerkkejä)

Mikä on taseen kertynyt voitto?

Kertyneet voittovarat määritellään yrityksen ansaitsemaan kumulatiiviseen voittoon saakka siihen päivään asti, jona oikaisu osingon tai muiden osinkojen jakamiselle yhtiön sijoittajille on osoitettu oman pääoman osana saldon vastuupuolella yrityksen arkki.

Kertyneet voittovarat ovat osa yhtiön nettotulosta tai nettotulosta, kun yhtiö on maksanut osingon osakkeenomistajille. Se tunnetaan myös nimellä "kertynyt ylijäämä" tai "kertynyt tulos".

Yritys pidättää osan tilikauden aikana ansaitsemastaan ​​nettotuloksesta rahoittamaan tulevia projekteja, investoimaan uusiin yrityksiin, ostamaan tai ottamaan haltuunsa muita yrityksiä tai maksamaan velkansa.

Kertyneiden voittojen komponentit

Kertyneet voittovarat voidaan laskea käyttämällä seuraavaa:

Alku RE + nettotuotot (voitto tai tappio) - osingot = loppu RE

Tarkastellaan edellisen RE-laskentakaavan komponentteja yksi kerrallaan:

Alku RE

  • Alkuvaihde on mahdollinen kertynyt ylijäämä tilikauden alussa.
  • Määrä lisätään tai vähennetään alkavasta RE: stä lopullisen RE: n laskemiseksi, joka raportoidaan tilikauden lopussa.
  • Tämä määrä riippuu yhtiön tuloksesta tai tappioista ja osakkeenomistajille osinkona annettavasta ylijäämästä.

Nettotulot

  • Nettotuotto on yhtiön kokonaistulos tilikaudella, joka lasketaan vähentämällä tuloista kulut, kuten materiaalikustannukset, yleiset ja hallintomenot, työntekijöiden palkat, poistot ja poistot, velasta maksettavat korot ja verot. yrityksen ansaitsema.
  • Jos liikevaihto on suurempi kuin kaikki kulut, yhtiö ansaitsee nettotuloksen tai muuten yhtiölle aiheutuu nettotappio kyseiseltä vuodelta. Nettotuloa kutsutaan myös yhtiön alimmaksi riviksi, ja se näkyy yhtiön tuloslaskelmassa.

Osinko

  • Osinko on osa tulosta, jonka Yhtiö jakaa osakkeenomistajille palkkiona heidän sijoituksestaan ​​yhtiöön.
  • Osinko voi olla käteismaksujen tai osakemaksujen muodossa, joita kutsutaan myös bonusemissioiksi. Jos yhtiö laskee liikkeeseen bonusosakkeita, se lisää kantaosakkeiden määrää ja maksetun pääoman määrää taseessa.
  • Enemmän yhtiön maksamaa osinkoa on vähemmän kuin kertyneet voittovarat taseessa.

Käydään keskustelua siitä, kuinka paljon yhtiön tulisi pitää ja maksaa loput osakkeenomistajille ja mikä on parempi - RE tai osingot? - Palataan tähän myöhemmin tässä artikkelissa.

Esimerkki voittovaroista

Oletetaan, että yhtiön alkuarvo on 150 000 dollaria, yhtiö oli ansainnut 10000 dollarin voiton (nettotuotot), ja yhtiön hallitus päättää maksaa 1500 dollaria osinkona.

Nyt RE-laskelma tilikauden lopussa on seuraava:

Colgate-esimerkki

RE on osa taseen omaa pääomaa. Kuten jäljempänä nähdään, Colgaten konsolidoidusta taseesta RE raportoidaan omaan pääomaan.

Huomaamme, että se on 19,222 miljoonaa dollaria ja 18 861 miljoonaa dollaria vuonna 2016 ja 2015.

Yritetään löytää voittovarat Colgaten taseesta vuodelle 2016 käyttämällä vuoden 2015 lukuja.

Alku RE (2015) = 18 861 miljoonaa dollaria

Colgaten nettotuotot vuonna 2016 ovat 2441 miljoonaa dollaria (kuten alla on esitetty)

Maksetut osingot ovat 1380 miljoonaa dollaria.

Loppu RE = 18 861 + 2441 - 1380 = 19 922 miljoonaa dollaria

Tässä RE on positiivinen, mikä tarkoittaa, että yhtiö on kokenut enemmän voittoja kuin tappioita ja kertynyt niitä vuosien varrella. Jos yhtiöllä on kuitenkin enemmän tappioita kuin voittoja, RE on negatiivinen tällaisille yrityksille, ja tällaista negatiivista saldoa kutsutaan kertyneeksi alijäämäksi.

Kertyneet voitot tai osingot - mikä on parempi?

Kuten olemme oppineet ylhäältä, RE ja osingot ovat osa samaa yrityksen ansaitsemaa kisua. Jos yksi nousee, toinen laskee. Joten, RE tai osingot, mikä on parempi sijoittajille ja osakkeenomistajille? Pitäisikö yrityksen säilyttää suurempi piirakka tuloja ja maksaa pieni osinko vai päinvastoin?

Yleensä sijoittajat ajattelevat, että yhtiö, joka ei maksa osinkoa tai ei lisää osinkoa edellisvuodesta, ei toimi operatiivisesti, mutta näin ei ehkä ole.

Yhtiö voi säilyttää tulonsa sijoittamaan muihin projekteihin tai laajentaa toimintaansa siten, että se voi kasvaa nopeammin ja ansaita parempia tuottoja kuin sijoittajille maksettu osinko. Tämä puolestaan ​​nostaa yhtiön osakekursseja hyödyttäen osakkeenomistajia.

Tämä tapaus ei kuitenkaan aina ole totta esimerkiksi seuraavissa tapauksissa:

  • Johto ei kykene tuottamaan hyvää tuottoa RE: ltä.
  • Johto teki huonon päätöksen uusissa projekteissa ja menetti suuren osan siitä.
  • Kirjoihin kasaantuvat rahat eivätkä johto voinut hyödyntää sitä hyvällä tavalla.
  • Johto käyttää petoslaskentamenetelmiä korkeamman tuloksen osoittamiseksi.

Kasvava yhtiö välttää osinkojen maksamista, koska sen on käytettävä varat liiketoiminnan laajentamiseen. Kypsällä yhtiöllä olisi kuitenkin suurempi osinkomaksujen ulosvirtaus.

Siten sijoittajille on löydettävä tasapaino voittovarojen ja osinkojen välillä, jotta sijoittajat saavat asianmukaisen palkkion sijoituksestaan ​​ja että yhtiöllä on riittävät varat tarpeisiinsa.

Onko säilytetty voitto hyvä toimenpide tulojen erottamiseksi?

Taseen kertyneiden voittovarojen määrä ei välttämättä ole paras tapa verrata kahta yritystä. Kun verrataan kahta yritystä RE-määrän perusteella, analyytikon on arvioitava ne seuraavien parametrien perusteella:

  • Yhtiön ikä : Yrityksellä, jolla on enemmän aikaa liiketoiminnassa, on suurempi RE.
  • Osinkopolitiikka : Yrityksellä, joka maksaa usein ja usein osinkoa, on vähemmän RE: tä.
  • Kannattavuus : Yrityksellä, jolla on korkea voittomarginaali, voi olla suurempi RE, kun otetaan huomioon edellä mainitut kaksi tekijää.

Johtopäätös

Olemme nyt saaneet hyvän käsityksen siitä, mikä on kertyneitä voittoja, ja olemme nähneet myös RE-laskelman. Yhtiön johto pyrkii kovasti säilyttämään kohtuullisen määrän voittoja vastaamaan yhtiön pääomatarpeita ja palkitsemaan sijoittajia heidän sijoituksestaan.