DSCR-kaava | Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste?

Mikä on DSCR-kaava?

DSCR (Debt service Kattavuusaste) -kaava antaa intuitiivisen käsityksen yrityksen velkojen takaisinmaksukyvystä ja se lasketaan nettotuototuoton ja kokonaisvelkapalvelun suhteena.

DSCR-kaava = Liiketoiminnan nettotuotto / Kokonaisvelka-palvelu

Nettotuotot lasketaan yrityksen liikevaihdosta vähennettynä toimintakustannuksilla. Useimmissa tapauksissa luotonantajat käyttävät liikevoittoa, joka on sama kuin nettotuotot. Lainapalvelujen kokonaismäärä on nykyiset velkasitoumukset, kuten lainat, jotka upottavat varoja, jotka on maksettava tulevana vuonna.

Selitys

Lainapalvelujen kattavuusasteen kaava yksinkertaisesti ottaa nettotoiminnan tuotot ja jakamalla ne velkasitoumuksilla (korot, uppoavat varat, verokulut).

Sen on sisällettävä kaikki voimassa olevat velkasitoumukset seuraavasti:

  • pankkilaina
  • Lyhytaikaiset lainat
  • Vuokrasopimukset
  • Kuukausimaksut velanhoitosta

Suurin osa lainanantajista käyttää liikevoittoa, joka vastaa liikevoittoa. Mutta jotkut käyttävät myös käyttökatetta laskemaan suhde.

Esimerkkejä DSCR-kaavasta (Excel-mallin kanssa)

Katsotaanpa joitain yksinkertaisia ​​ja edistyneitä esimerkkejä sen ymmärtämiseksi paremmin.

Voit ladata tämän DSCR Formula Excel -mallin täältä - DSCR Formula Excel -malli

Esimerkki 1

Oletetaan, että kiinteistökehittäjä haluaa ottaa lainaa paikallisesta pankista. Sitten lainanantaja haluaa ensin laskea DSCR: n selvittääkseen lainanottajan kyvyn maksaa laina takaisin. Kiinteistökehittäjä paljastaa, että sen liiketoiminnan tuotot ovat 200 000 dollaria vuodessa ja että hänen on maksettava 70 000 dollarin vuotuinen korko ottamastaan ​​lainasta. Siksi lainanantaja laskee DSCR: n selvittääkseen myöntääkö laina kiinteistökehittäjälle.

  • DSCR = 200 000/700 000
  • DSCR = 2,857

2,857 DSCR on hyvä DSCR lainan myöntämiseksi kiinteistökehittäjälle.

Jos kehittäjällä on myös vuokramaksuja maksettavaksi sitten 5000 dollaria, velanhoito nousee 75000 dollariin. Uusi DSCR on seuraava: -

  • DSCR = 200 000/75 000
  • DSCR = 2,66

Siksi DSCR laski velanhoitomaksujen lisääntyessä.

Esimerkki 2

Laske DSCR yritykselle X, jolla on seuraava tuloslaskelma.

Liikevoitto lasketaan vähentämällä kulut bruttovoitosta.

Lainapalvelut vastaavat korko- ja tuloverokulut.

Siksi liiketulos = 13000 dollaria

Lainapalvelu = 5000 dollaria

Joten, DSCR lasketaan seuraavasti:

  • DSCR = 13000/5000

DSCR on -

          

  • DSCR = 2,6

DSCR 2,6 osoittaa, että yrityksellä on tarpeeksi käteistä kattamaan velkasitoumuksensa.

Esimerkki 3

Laskemme ILandFS Engineering and Construction Company -yhtiön velkasitoumuksen. Liikevoiton, joka vastaa liiketulosta ja velanhoitoa, tiedot saadaan tuloslaskelmasta, joka on käytettävissä rahanhallinnassa.

Lähde: //www.moneycontrol.com/

Nettotulos on 160,92 ₹ vuonna 2018.

Lainanhoidosta voidaan todeta, että sen on maksettava korkoja, jotka ovat 396,03 .

Siksi DSCR-kaavan laskenta on seuraava -

  • DSCR = 160,92 / 396,03

DSCR tulee olemaan

  • DSCR = 0,406

DSCR 0,406 osoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi käteistä kattamaan velkasitoumuksensa.

Esimerkki 4

Laskemme MEP-infrastruktuurin kehittäjien velkapalvelujen kattavuuden. Voimme saada liikevoiton ja velanhoitotiedot tuloslaskelmasta, joka on käytettävissä rahanhallinnassa.

Lähde: //www.moneycontrol.com/

Nettotulos on 218,26 ₹ vuonna 2018.

Lainanhoidosta voidaan todeta, että sen on maksettava korkoja ja veroja, mikä on .04 50,04.

DSCR lasketaan seuraavasti:

  • DSCR = 218,26 / 50,04

DSCR tulee olemaan

  • DSCR = 4,361

DSCR 4,361 osoittaa, että yrityksellä on tarpeeksi käteistä kattamaan velkasitoumuksensa.

DSCR-laskin

Voit käyttää seuraavaa DSCR-laskinta.

Nettotuotot
Lainapalvelu yhteensä
DSCR-kaava
 

DSCR-kaava =
Nettotuotot
=
Lainapalvelu yhteensä
0
= 0
0

Merkitys

DSCR on sekä tärkeä velkojille että sijoittajille, mutta velkojat analysoivat sitä enemmän, koska se määrittää luotonantajan kyvyn maksaa takaisin nykyinen velka.

DSCR-suhde määrää, saako lainanottaja lainansa, ja lainan ehdot.

Kuinka tulkita DSCR-kaavaa?

DSCR-suhde 1 tai suurempi on hyvä suhde. Mitä korkeampi, sitä parempi.

  • Yli 1 suhde osoittaa, että se tuottaa riittävästi kassavirtaa kattamaan velkakirjansa.
  • Alle 1 suhde osoittaa, että käteisvaroja ei ole riittävästi velkasitoumusten kattamiseen.

DSCR 0,85 osoittaa, että liiketuloja on vain riittävästi kattamaan 85% velanmaksuista.

Enimmäkseen luotonantajat etsivät DSCR-suhdetta 1,15 tai enemmän yrityksen taloudellisista olosuhteista riippuen.

Luotonantaja ei koskaan halua tehdä tappiota antamalla lainaa lainanottajalle, joka ei ehkä koskaan pysty maksamaan takaisin. DSCR-suhde antaa käsityksen yrityksen kassavirrasta ja siitä, kuinka paljon rahaa yrityksen on maksettava lainansa takaisin.

Sillä on suuri merkitys kiinteistö- tai kaupallisessa lainanannossa, koska tämä suhde antaa meille käsityksen lainanantajan saamasta enimmäismäärästä lainaa.

Korkean DSCR: n edut

  • Suuremmat mahdollisuudet saada lainaa
  • Paremmat mahdollisuudet saada alempi korko.
  • Yritykset voivat hoitaa velkasitoumuksia paremmin.

Siksi suurempi suhde, sitä parempi se on.