seychellesartprojects.org

Välitön PE-suhde käyttää yrityksen ennakoitua osakekohtaista tulosta seuraavan 12 kuukauden aikana hinta-voittosuhteen laskemiseen ja lasketaan jakamalla osakekohtainen hinta yhtiön ennustetulla osakekohtaisella tuloksella seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla.

Mikä on eteenpäin suuntautuva PE-suhde?

Yhtiön PE-suhdeluvun ja saman yrityksen forward-termiinisuhteen välillä on vain yksi ero. Ero on vain tulot, joita käytämme laskettaessa. PE-suhteessa käytämme edellisen vuoden tulosta. Tulevaisuuden PE: ssä käytämme kuitenkin ennakoidut tulot seuraavalle vuodelle.

Kuten PE-suhde, myös eteenpäin suuntautuva PE on erinomainen mittari siitä, onko yritys taloudellisesti terve vai ei. Mutta jokaisen sijoittajan on tarkasteltava joukko muita taloudellisia tunnuslukuja tämän termiinisuhteen kanssa saadakseen päätelmän, pitäisikö heidän sijoittaa yritykseen vai ei.

Kaava

Kuten edellä todettiin, termiinihintojen ansaintasuhteen kaava on vain jatko PE-suhteen kaavalle.

Katsotaanpa seuraavaa kaavaa -

Tässä on otettava huomioon kaksi komponenttia.

• Ensimmäinen komponentti on osakekohtainen markkinahinta. Koska markkinahinta (jolla mahdollinen osakkeenomistaja ostaa yrityksen osakkeet) voi muuttua ajan myötä, eri aikoina, markkinahinta vaihtelee. Meidän on jaettava markkinahinta yhtiön ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä, jotta saat selville osakekohtaisen markkinahinnan.
• Toinen komponentti on arvioitu osakekohtainen tulos. Sijoittajana voit tarkastella eri julkaisuja saadaksesi selville ennustetuista tuloista. Tai voit palkata talousanalyytikon ja ottaa hänen apunsa arvioiden selvittämiseen.

Voimme laskea termiinituloksen osaketta kohti seuraavan kaavan avulla -

Tämän kaavan käyttäminen auttaa myös sijoittajia tietämään, kuinka paljon yritys ansaitsee osaketta kohti. Sitten he voivat käyttää samaa kaavaa saadakseen selville eteenpäin tulevasta PE-suhteesta.

Esimerkkejä

Otetaan nyt kaksi esimerkkiä termiinihintojen ja voittojen suhteesta. Ensimmäinen olisi yksinkertaistettu, jossa kaikki annettaisiin. Toinen esimerkki olisi hieman monimutkainen.

Esimerkki 1

Jill on uusi osakesijoittaminen. Hän haluaa tietää, pitäisikö hänen sijoittaa keksiyhtiöön Burban Ltd. Joten hän kysyy veljeltään, joka on varastossa sijoitus jo jonkin aikaa. Hänen veljensä Jack neuvoo, että hänen tulisi tarkastella joukko taloudellisia tunnuslukuja. Jill selvitti kaikki suhdeluvut, lukuun ottamatta termiinihintatulosuhdetta. Auta Jilliä selvittämään suhde seuraavien tietojen avulla -

• Osakkeen kokonaismarkkinahinta - miljoona dollaria
• Liikkeessä olevien osakkeiden lukumäärä - 100000
• Ensi vuoden tulojen ennakoitu tulos - 500 000 dollaria

Laskemme eteenpäin tulevan PE-suhteen jakamalla esimerkin kahteen osaan.

Ensinnäkin laskemme osakekohtaisen markkinahinnan ja sitten selvitämme tulevan EPS: n.

• Markkinahinta / osake = Osakkeen markkinahinta / ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
• Tai, osakekohtainen markkinahinta = 1 000 000 dollaria / 100 000 = 10 dollaria osakkeelta.

Tulevan EPS: n selvittämiseksi meidän on käytettävä kaavaa.

• Välitön osakekohtainen tulos = seuraavan vuoden ennakoitu tulos / ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
• Tai Eteenpäin tulos = 500 000 dollaria / 100 000 = 5 dollaria osaketta kohden.

Jos nyt käytämme termiinihintojen ansaintakaavan kaavaa, saisimme -

• Forward PE Ratio = markkinahinta / osake / Forward EPS
• = 10 dollaria / 5 dollaria = 2.

Esimerkki 2

Herra Amit haluaa laskea Buddha Jeans Ltd: n termiinihintojen ansaintasuhteen. Asia ei ole kaikilla tiedoilla. Hän tietää vain yrityksen PE-suhteen ja myös EPS: n. Hänellä on myös konsensusraportti, jonka mukaan Buddha Jeans Ltd.:n ennustetut tulot ovat miljoona dollaria tulevana vuonna. Auta herra Amitia selvittämään tämä suhde käyttämällä seuraavia tietoja -

• PE-suhde - 4.
• EPS - 15 dollaria osakkeelta.
• Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä - 100 000.

Meille on annettu PE-suhde ja EPS. Joten, hajotetaan ne.

• PE-suhde = markkinahinta / osake / EPS
• Tiedämme, että PE-suhde on 4 ja EPS on 15 dollaria osaketta kohden.

Joten samoja tietoja käyttämällä saamme nyt -

• 4 = markkinahinta / osake / 15 dollaria
• Tai markkinahinta / osake = 4 * 15 dollaria = 60 dollaria osakkeelta.

Nyt, jotta voimme selvittää tämän suhteen, meidän on laskettava viimeinen tieto, eli eteenpäin tuleva EPS.

Tulevan EPS: n selvittämiseen käytämme seuraavaa kaavaa -

• Välitön osakekohtainen tulos = ennakoitu tulos / ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
• Tai Forward EPS = miljoona dollaria / 100000 = 10 dollaria osakkeelta.

Meillä on nyt kaikki tarvitsemamme tiedot -

• Välitön hintatulosuhde = 60 dollaria osakkeelta / 10 dollaria osakkeelta = 6.

Amazonin PE-suhde eteenpäin

Amazonin nykyinen osakekurssi = 1586,51 (20. maaliskuuta 2018)

Amazonin edelleenlähetetty EPS (2018) = 8,3 dollaria

Amazonin edelleenlähetetty EPS (2019) = 15,39 dollaria

• Suhde (2018) = Nykyinen hinta / EPS (2018) = 1586,51 / 8,31 = 190,91x
• Suhde (2019) = Nykyinen hinta / EPS (2019) = 1586,51 / 15,39 = 103,08x

Välitä PE-laskin

Voit käyttää seuraavaa Forward PE -laskuria.

Markkinahinta / osake
Ennustettu osakekohtainen tulos
Eteenpäin PE suhde kaava

Eteenpäin tulevan PE-suhteen kaava =

Markkinahinta / osake = Ennustettu osakekohtainen tulos

0 = 0 0

Välitä PE-suhde Excelissä

Tehkäämme nyt sama esimerkki yllä Excelissä. Tämä on hyvin yksinkertaista. Ensinnäkin meidän on laskettava markkinahintaosuus ja välitettävä EPS, ja sitten lasketaan suhde. Voit laskea suhde helposti mukana toimitetusta mallista.

Laskemme sen jakamalla esimerkin kahteen osaan.

Jos käytämme kaavaa, saisimme -

Esimerkki 2

Meillä on nyt kaikki tarvittavat tiedot eteenpäin tulevan PE-suhteen selvittämiseksi.

Voit ladata tämän mallin täältä - Välitä PE-suhde Excel-malli.

Välitä PE-suhdevideo