seychellesartprojects.org

10 parasta suhdeanalyysin rajoitusta

Suhde-analyysillä on tiettyjä rajoituksia, koska siinä otetaan huomioon vain määrälliset näkökohdat ja jätetään täysin huomioimatta kvalitatiiviset näkökohdat, siinä ei oteta huomioon määrien vaihtelun syitä, joiden vuoksi tulokset eivät välttämättä ole tarkoituksenmukaisia, ja se näyttää vain vertailun tai trendin, toimet johdon on otettava jälkikäteen suhteiden analyysin perusteella.

Suhdeanalyysi on yksi yleisimmin käytetyistä työkaluista tilinpäätöksen analysoimiseksi, ja se auttaa kuvaamaan liiketoiminnan kriittisimmät taloudelliset parametrit yhdellä silmäyksellä. Ratioanalyysillä on kuitenkin omat rajoituksensa, vaikka se onkin niin suosittu ja hyödyllinen tekniikka tilinpäätöksen tulkinnassa.

Alla on suhdeanalyysin 10 parasta rajoitusta

# 1 - Ei ota huomioon yrityksen kokoa

• Suhdeanalyysi siirtää tarkoitetun käyttäjän huomion yrityksen luvuista ja tilinpäätöksistä, koska niissä ei oteta huomioon yrityksen kokoa ja siitä johtuvaa neuvotteluvoimaa ja mittakaavaetuja, joita suuryrityksellä on pienyritykseen verrattuna. . Siinä ei oteta huomioon sellaisia ​​tekijöitä, jotka vaikuttavat yhtiön tulokseen.

# 2 - Ei ota huomioon ehdollista vastuuta

• Toinen suhdeanalyysin rajoitus on, että siinä ei oteta huomioon ehdollista vastuuta. Ehdollinen vastuu on sellainen, joka riippuu joistakin ulkoisista tekijöistä, joita voi tapahtua tai ei, kuten oikeudenkäynneistä jne.
• Tällaisilla tapahtumilla, jos ne johtavat haitalliseen lopputulokseen liiketoiminnalle, on vakavia vaikutuksia yhtiön talouteen, mutta suhdeanalyysi ei ota tätä huomioon, vaikka tällaisilla ehdollisilla veloilla voi olla olennainen vaikutus yhtiön taloudelliseen asemaan.

# 3 - Ei sisällä yhtenäisiä kirjanpitokäytäntöjä

• Suhdeanalyysi ei sisällä yrityksen käyttämien kirjanpitopolitiikkojen vaikutusta tulojen ja kulujen kirjaamiseen, ja sellaisenaan tuloksena oleva suhdeanalyysiin perustuva yritysten välinen vertailu on puolueellinen eikä esitä todellista vertailua yritysten välillä.
• Esimerkiksi yritykset, jotka ilmoittavat poistot Straight Line -menetelmän perusteella, ilmoittavat erilaisen nettotuloksen, ja yritykset, jotka ilmoittavat poistot laskevan saldomenetelmän perusteella, ilmoittavat erilaisen nettotuloksen. Vastaavasti valuuttakurssimuutoksille altistuvat yritykset vaikuttavat eri tavoin, mutta suhdeanalyysi ei pysty sisällyttämään samaa tilinpäätökseen.

# 4 - Altis luovalle kirjanpidolle

• Yritysten hyväksymillä laskentaperiaatteilla on olennainen vaikutus suhdeanalyysiin. Creative Accountingia käyttävät yritykset voivat vääristää tilinpäätöstä. Yritys voi valita poikkeuksellisen tuoton (kertaluonteiset tulot) osana tulojaan ja voi luokitella yrityskustannukset kertaluonteisiksi menoiksi, mikä voi vaikuttaa merkittävästi sen tilinpäätökseen ja sen tuloksena olevaan suhdeanalyysiin. Valitsemalla tällaiset laskentaperiaatteet yritykset käyttävät tarkoituksellisesti väärinkäyttöä kirjanpitoon liittyvään subjektiivisuuteen, mikä pyrkii kumoamaan luvut johdon valitsemaan suuntaan.
• Suhde-analyysi muuttuu vertaansa vailla, jos liiketoiminnan hyväksymissä kirjanpitomenettelyissä ja toimintaperiaatteissa tapahtuu merkittäviä muutoksia. Esimerkiksi yritys, joka siirtyy LIFO-varaston arvostusmenetelmästä FIFO-vaihto-omaisuuden arvostusmenetelmään, havaitsee merkittävän vaihtelun kannattavuudessa ja likviditeettisuhteissa inflaatiokausien aikana ja päinvastoin, mikä tekee trendianalyysista turhaa.

# 5 - Ei voida verrata eri toimialoja

• Toinen rajoitus on, että sitä ei ole standardoitu kaikille toimialoille. Eri toimialoilla toimivia yrityksiä on vaikea tulkita tavallisen suhdeanalyysin perusteella. Esimerkiksi kiinteistöalalla toimivilla yrityksillä on erittäin alhainen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), koska tällaisten yritysten hallussa olevat varat päivitetään säännöllisesti, mikä johtaa sijoitetun pääoman määrän kasvuun; on kuitenkin joitain toimialoja, joissa omaisuuserien uudelleenarvostamista ei vaadita niin usein, mikä tekee suhteellisen analyysin perusteella vertailun erittäin vaikeaksi.
• Suhde-analyysin standardit eivät ole samat eri toimialoilla, ja on vaikea verrata yrityksiä puhtaasti niiden vakiosuhteisiin. Esimerkiksi kaupankäyntialan yrityksen nykyinen suhdeluku 3: 1 saattaa vaikuttaa hyvältä verrattuna kiinteistöyritykseen, jonka nykyinen suhde on ehkä 1: 1, koska suhde Analyysi ei ota huomioon liiketoiminnan ja teollisuuden dynamiikka, johon yritykset liittyvät.

# 6 - Ainoastaan ​​historian perusteella

• Toinen rajoitus on, että se perustuu yrityksen ilmoittamiin historiallisiin lukuihin ja ennustaa sellaisenaan historian toistuvan, mikä voi olla tai ei. Tällaisilla luvuilla ei myöskään ole merkitystä, kun yritys on muuttanut liiketoimintamalliaan tai aloittanut kokonaan toisen toimialan.

# 7 - Ei ota huomioon inflaation vaikutusta

• Suhde-analyysi ei sisällä hintojen nousun eli inflaation vaikutusta. Jos myynnin kasvu johtuu yksinomaan inflaatiosta; Liiketoiminnan liikevaihto näyttäisi kasvaneen edelliseen vuoteen verrattuna, kun itse asiassa liikevaihto olisi pysynyt reaalisesti vakiona.

# 8 - Ei ota huomioon markkinaolosuhteiden vaikutusta

• Suhde-analyysi ei sisällä markkinaolosuhteiden vaikutusta liiketoiminnan tulokseen. Esimerkiksi yhtiön maksamatta olevien saamisten kasvu talouden noususyklin aikana, jolloin myynnin kasvua pidetään huonona taantumaan verrattuna.

# 9 - Epäonnistuminen kausiluonteisuuden vaikutusten selvittämisessä

• Toinen rajoitus on sen epäonnistuminen kausiluonteisuuden saavuttamisessa. Kausitekijät vaikuttavat moniin yrityksiin, eikä suhdeanalyysi ota huomioon samaa, mikä johtaa väärään tulkintaan tällaisen suhdeanalyysin tuloksista.
• Esimerkiksi villavaatteiden alalla toimiva yritys havaitsee varastotiedot äkillisesti ennen talvikautta, koska suuri tuotanto tehdään etukäteen villavaatteiden tarjonnan täyttämiseksi sesongin aikana. Tällaiset varastotasot, verrattuna muihin kuukausiin, osoittavat varaston tason epätodennäköisen nousun, jos kausiluonteisia tekijöitä ei oteta huomioon, mitä suhdeanalyysi ei pysty suorittamaan yksin.

# 10 - Ottaa huomioon yrityksen aseman tiettynä päivänä

• Suhde-analyysissä käytetään tase-arvoja, jotka ovat liiketoiminnan asema tiettynä päivänä, ja suurin osa arvoista esitetään historiallisessa kustannuslaskelmassa, joka näyttää koko vuoden kehityksen käyvin kustannuksin.
• Tällaisten suhteiden analysointi voi aiheuttaa paljon eroja aiottujen käyttäjien keskuudessa.

Johtopäätös

Suhdeanalyysi perustuu yhtiön laatimaan tilinpäätökseen, ja siinä otetaan huomioon vain liiketoiminnan kvantitatiivinen puoli ja jätetään kokonaan huomiotta liiketoiminnan laadulliset tekijät, jotka ovat yhtä tärkeitä. Lisäksi tilinpäätöksen laatu määrittää suhdeanalyysin tarkkuuden, ja jos liikeyritys manipuloi tilinpäätöstä tai esittää sen näyttääkseen paremman aseman kuin todellinen (tunnetaan myös nimellä "Window Dressing"), kaikki lasketut suhteet tällainen Business Financials johtaa myös virheelliseen analyysiin yrityksestä.