seychellesartprojects.org

Mikä on osakkeiden yksityinen sijoittaminen?

Yksityinen osakkeiden sijoittaminen tarkoittaa yhtiön osakkeiden myyntiä sijoittajille ja laitoksille, jotka yritys valitsee, johon yleensä kuuluvat pankit, sijoitusrahastoyhtiöt, varakkaat yksittäiset sijoittajat, vakuutusyhtiöt jne. Sen sijaan, että se laskettaisiin liikkeeseen avoimilla markkinoilla. Yleisesti ja samalla yleisöllä on muutama sääntelyvaatimus.

Tässä sijoittelussa arvopaperit lasketaan liikkeeseen rajoitetulle määrälle "akkreditoituja" sijoittajia. Hyväksytty sijoittaja on se, joka: -

• Täyttää tietyn taloudellisen nettovarallisuuden ja pätevyyden kynnyksen.
• Hänellä on enemmän kokemusta investointien tekemisestä ja harkittujen taloudellisten päätösten tekemisestä.
• Varaa ottaa riskejä ja tappioita, jotka johtuvat tällaisesta sijoituksesta.

Esim .: New Yorkin henkivakuutus otti 22,51%: n osuuden Maxx-yrityksistä tammikuussa 2017 hintaan 78 Rs / osake tällä sijoituksella

Erot yksityisen sijoitusohjelman ja julkisen tarjoamisen välillä

• Arvopaperit myydään sijoittajaryhmälle osakkeiden yksityisessä sijoittamisessa, kun taas julkisessa osakeannissa arvopapereita tarjotaan yleisölle.
• Sekä julkiset että yksityiset yritykset voivat laskea liikkeeseen yksityisiä osakkeita, kun taas julkisen tarjouksen yhteydessä yhtiö on joko listattu tai listataan tarjouksen tekemisestä.
• Näitä sijoitustarjouksia ei ehkä vaadita rekisteröimään sääntelyviranomaisella, kun taas kaupat, joissa arvopapereita tarjotaan julkisesti, on rekisteröitävä sääntelyviranomaisessa.

Kuinka yksityinen sijoitusohjelma vaikuttaa yrityksen osakekurssiin?

Osakkeiden yksityinen sijoittaminen, jos yksityinen yritys tekee sen, ei vaikuta osakekurssiin, koska niitä ei ole listattu. Pörssiyhtiölle tämä sijoitus johtaa kuitenkin osakekurssin laskuun ainakin lähitulevaisuudessa.

Tämä sijoitus johtaa nykyisten osakkeenomistajien omistuksen laimentumiseen suhteessa tämän sijoittamisen kokoon. Tämä johtuu siitä, että uusia osakkeita lasketaan liikkeeseen ja nykyisten osakkeenomistajien omistusosuus pysyy samana. Katsotaanpa esimerkki:

Olkoon ulkona olevien osakkeiden lukumäärä ennen osakkeiden yksityistä sijoittamista 10 miljoonalla, ja yhtiö on ehdottanut miljoonan oman osakkeen tarjoamista yksityiseen osakeantiin. Tämä johtaisi nykyisten osakkeenomistajien omistuksen laimentumiseen 10 prosentilla.

Tämä osakkeen laimennus johtaa yleensä osakekurssin laskuun; tämän sijoittamisen vaikutusta voidaan pitää samanlaisena kuin osakkeiden jakautumisen. Tällainen vaikutus näkyy kuitenkin vain lyhyellä aikavälillä. Pitkäaikainen vaikutus hintaan ottaisi huomioon yhtiön tämän varainhankinnan aikana keräämät varat. Jos yhtiö sijoittaa osakkeita yksityisesti hankkiakseen pääomaa projektiin, joka voisi tuottaa parempaa tuottoa; ylimääräiset voitot ja tuotot tällaisesta projektista vaikuttavat osakekurssiin ja nostavat sitä korkeammalle.

Yksityisen sijoitusohjelman edut

Seuraavassa on viisi parasta yksityisen sijoittamisen etua

• Pitkäaikainen etu -  Jos kyseessä on velkapaperi, yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, joiden erääntymisaika on yleensä pidempi kuin pankkivelan. Siksi yhtiöllä on enemmän aikaa maksaa takaisin sijoittajille. Tämä on ihanteellinen tilanteissa, joissa yhtiö investoi uusiin yrityksiin, joiden ansaitseminen ja kasvu vaatii aikaa. Lisäksi, jos tämä sijoitus tehdään omiin osakkeisiin; ne tehdään yleensä strategisille sijoittajille "osta ja pidä" -strategialla. Nämä sijoittajat sijoittavat pidempään ja tarjoavat myös strategisia panoksia yrityksen johtamiseen. Siksi yhtiö hyötyy pitkäaikaisesta suhteesta sijoittajaan.
• Pienempi toteutusaika -   Kun sijoitusmarkkinat ovat kypsyneet, tämä on lisännyt asiakirjojen standardointia, parempia ehtoja ja hinnoittelua sekä kasvattanut varojen keräämistä. Lisäksi liikkeeseenlaskijan ei tarvitse rekisteröidä ja markkinoida tällaista varainhankintaa sääntelyviranomaisella, joten se voidaan toteuttaa lyhyemmässä ajassa ja kustannuksilla. Jos liikkeeseenlaskija laskee liikkeeseen yksityisomistuksessa olevia joukkovelkakirjalainoja, sitä ei ehkä vaadita saamaan luottoluokitusta, mikä vähentää edelleen luottolaitokselle maksettavia kustannuksia.
• Varainhankinnan monipuolistaminen -  Varainhankinta tällä sijoituksella auttaa yritystä monipuolistamaan yhtiön rahoituslähteitä ja pääomarakennetta. Se auttaa yhtiötä hankkimaan pääomaa, kun markkinoiden likviditeettiehdot eivät ole hyvät. Se auttaa yritystä järjestämään pääomarakenteen lainan ja oman pääoman rakenteen suhteen ja auttaa hallitsemaan velkasitoumuksiaan.
• Pienemmät sääntelyvaatimukset -  Tämä sijoitus vaatii rajoitettua julkisuutta ja on alttiimpi vähemmän sääntelyvaatimuksille kuin mitä julkisessa tarjouksessa tarvittaisiin. Siksi yhtiö neuvottelisi kaupasta yksityisesti ja tarjoaisi arvopaperit neuvoteltuun ja kiinteään hintaan.
• Myy akkreditoiduille sijoittajille - Tämä sijoitusliikkeeseenlaskija voi myydä monimutkaisia ​​arvopapereita emissioon osallistuville sijoittajille, koska tällainen emissio rajoitetaan tiettyyn sijoittajaryhmään (akkreditoituihin sijoittajiin). Lisäksi he ymmärtäisivät tällaisten arvopapereiden mahdollisen riskin ja tuoton.

Yksityisen sijoitusohjelman haitat

Seuraavassa on kaksi tärkeintä yksityisen sijoittamisen haittaa

• Vaikeus löytää sopiva sijoittaja - Ensinnäkin yksityisen osakeannin haittana olisi löytää sopiva sijoittaja. Lisäksi sijoittajalla voi olla rajoitettu määrä varoja sijoittamiseen, ja hän voi asettaa tietyt tavoitteet saavutettaviksi, joihin hän sijoittaa varat.
• Suurempi palautusvaatimus -Sijoittajat voivat vaatia enemmän tuottoa yksityisen sijoittamisen riskin takia. Jos sijoitus on yksityisen liikkeeseenlaskun joukkolainoja, ne voivat pyytää korkeampia korkoja tai vuosikuponkeja riskittämättömien joukkovelkakirjojen ja epälikvideiden arvopapereiden riskin vuoksi. Jos sijoitus yksityiseen yritykseen tapahtuu osakeannilla, ne voivat pyytää korkeampaa omistusosuutta tai hallituspositioita sijoituksensa likviditeettiriskin takia. Vaikka yhtiö olisi julkisen kaupankäynnin kohteena ja se päättäisi tarjota yksityisiä osakkeita, sijoittajat tekisivät asianmukaista huolellisuutta ja joitain lausekkeita tällaisesta tarjouksesta, kuten vuotuiset osingot tai osakkeet, jotka lasketaan liikkeeseen halvemmalla kuin markkinahinnat, koska heidän olisi lukita omistusosuutensa (ei myytävänä avoimilla markkinoilla) tietyksi ajaksi.

Johtopäätös

Osakkeiden yksityinen sijoittaminen on yhtiön arvopapereiden liikkeeseenlaskua valitulle henkilölle, henkilöiden ryhmälle, yrityksille tai yritysryhmille. Tämän sijoittamisen aikana annettuja arvopapereita ei tarjota julkisesti. Siksi yhtiö kerää pääomaa myymällä arvopapereita muutamalle valitulle sijoittajalle, kun taas julkisessa osakeannissa arvopaperit ovat avoinna markkinoilla kaiken tyyppisille sijoittajille.

Olemme tutkineet osakkeiden yksityisen sijoittamisen etuja ja haittoja. Yrityksellä voi olla useita syitä mennä yksityiseen sijoittamiseen, kuten lainojen jälleenrahoitus, liiketoiminnan laajentaminen, pääoman hajauttaminen, strateginen sijoittajien osallistuminen, erot fuusioiden ja yritysostojen välillä, osakkeiden takaisinosto, ESOP-suunnitelma jne. Tämän sijoittamisen tärkein osa on kuitenkin on löytää sopiva samanhenkinen sijoittaja yritykselle.