seychellesartprojects.org

Beneish M-Score -määritys

Beneish M -tulos on matemaattinen malli, jonka loi professori Messod Beneish, ja sitä käytetään selvittämään, onko yritys tehnyt ansainnallaan minkäänlaista manipulaatiota eri taloudellisten tunnuslukujen ja kahdeksan mainitun erilaisen avulla muuttujat.

M-pisteet laskettaessa tarvittavat kahdeksan muuttujaa lasketaan käyttämällä yhtiön tuloslaskelman, taseen ja kassavirran tietoja, ja sitten M-pisteet lasketaan tietämään yrityksen manipulointitulot.

• Jos Beneishin M-pisteet ovat pienemmät kuin -2,22, se viittaa siihen, että tarkasteltava yritys ei ole manipulaattori.
•  Jos Beneishin M-pisteet ovat yli -2,22, se antaa signaalin siitä, että yritys voi olla manipulaattori.

Beneish M-Scoren komponentit

Beneish M -pisteet lasketaan kahdeksan erityyppisen indeksin yhdistelmän perusteella, jotka ovat seuraavat:

# 1. Päivien myynti saamisten indeksissä (DSRI)

Se on vuoden myyntisaamapäivien suhde edelliseen vuoteen. DSR: n arvon suuri kasvu on indikaattori tulojen inflaatiosta.

DSRI = (Nettosaamiset _t  / Myynti _t ) / Nettosaamiset _t-1  / Myynti _t-1 )

# 2. Bruttomarginaali-indeksi (GMI)

Se on vuoden bruttokateprosentin suhde edelliseen vuoteen.

GMI = [(Myynti _t-1 - COGS _t-1 ) / Myynti _t-1 ] / [(Myynti _t  - COGS _t ) / Myynti _t ]

# 3. Omaisuuden laatuindeksi (AQI)

Se on pitkäaikaisten varojen (muiden kuin tehtaiden, kiinteistöjen ja laitteiden) suhde vuoden kokonaisvaroihin verrattuna edelliseen vuoteen.

AQI = [1 - (Vaihto-omaisuus _t  + PP&E _t  + Arvopaperit _t ) / Varojen kokonaismäärä _t ] / [1 - ((Vaihto-omaisuus _t-1 + PP&E _t-1  + Arvopaperit _t-1 ) / Varojen kokonaismäärä _t-1 ) ]

# 4. Myynnin kasvuindeksi (SGI)

Se on vuoden myynnin suhde edelliseen vuoteen.

SGI = Myynti _t  / Myynti _t-1

# 5. Poistoindeksi (DEPI)

Se on vuoden poistoasteen suhde edelliseen vuoteen.

DEPI = (Poistot _t-1 / (PP&E _t-1  + Poistot _t-1 )) / (Poistot _t  / (PP&E _t  + Poistot _t ))

# 6. Myynti-, yleis- ja hallintokuluindeksi (SGAI)

Se on vuoden myynti-, hallinto- ja yleiskustannusten suhde edelliseen vuoteen.

SGAI = (myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset _t  / myynti _t ) / (myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset _t-1 / myynti _t-1 )

# 7. Viputusindeksi (LVGI)

Se on vuoden kokonaisvelan suhde kokonaisvaroihin verrattuna edelliseen vuoteen.

LVGI = [(lyhytaikaiset velat _t  + pitkäaikainen velka yhteensä _t ) / varojen kokonaismäärä _t ] / [(lyhytaikaiset velat _t-1  + pitkäaikaiset velat yhteensä _t-1 ) / varat yhteensä _t-1 ]

# 8. Siirtovelat yhteensä (TATA)

Se lasketaan muun käyttöpääoman muutoksena kuin käteispoisto

TATA = (Tulot jatkuvista toiminnoista _t  - Liiketoiminnan kassavirrat _t ) / Varojen kokonaismäärä _t

Beneish M -pistekaava

Kahdeksan erityyppistä indeksiä painotetaan yhdessä seuraavan kaavan mukaisesti M-pisteiden saamiseksi:

Beneish M -pistekaava = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beneishin M-pistemäärän laskeminen (esimerkkien avulla)

Seuraavat ovat erilaiset Beneish-suhteet. Laske M-pisteet.

Voit ladata tämän Beneish M-Scroe Excel -mallin täältä - Beneish M-Scroe Excel -malli

1. DSRI: 0,814
2. GMI: 1.556
3. AQI: 0,608
4. SGI: 0,755
5. DEPI: 0,801
6. SGAI: 1.110
7. LVGI: 0,878
8. TATA: 0,044

M-pisteet lasketaan

M-pisteet = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M-pisteet = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M-pisteet = -2,530

Tässä tapauksessa, koska M-pisteet ovat -2,53, mikä on enemmän kuin -2,22 t, on todennäköistä, että yritys on manipulaattori ja analyytikoiden tulisi olla varovaisia ​​samasta asiasta.

Beneish M-Scoren edut

1. On hyödyllistä tietää, että missä määrin yrityksen johto manipuloi tulojaan, kun se laskee yrityksen manipulointiasteen tuloissa
2. Se auttaa analyytikkoja havaitsemaan yrityksen kirjanpitopetokset.

Beneish M-Scoren haitat

1. Todennäköisyysmalli antaa käyttäjälle vain manipuloinnin todennäköisyyden eikä tunnista yrityksiä, jotka manipuloivat tilinpäätöstä.
2. Malli ei koske rahoitusyrityksiä, koska professori Messod Beneish ei mallin arvioinnin aikaan sisältänyt näitä yrityksiä.
3. Jos yrityksen johdolla on idea Beneishin M-pisteet-mallin laskemisesta, he manipuloivat tasetietoja, jotka otetaan huomioon M-Pisteiden laskemisessa. Joten M-pisteen tarkoitus tällöin jää täyttämättä.

Tärkeitä seikkoja

1. M-Scorella on kaksi versiota, eli 8 muuttuvaa mallia ja 5 muuttuvaa mallia. Kahdesta versiosta yleisimmin käytetty on 8 muuttujan Beneishin mallia.
2. Todennäköisyysmallina manipulaatiota ei voida havaita 100 5 tarkkuudella.

Johtopäätös

M-Pisteet lasketaan tietämään yrityksen manipulointitulot tuloissa. Monet yritykset voivat käyttää erilaisia ​​tapoja lisätä raportoituja tulojaan, kuten kulujen aktivoiminen, jotka ovat luonteeltaan tuloja, myynnin varhainen kirjaaminen kirjanpitoon jne. Nämä temput, vaikka ne eivät ole lainvastaisia, sama merkitsee yrityksen väärää toimintaa. Beneish M-Score -malli auttaa analyytikkoja ennustamaan nämä korkean profiilin epäonnistumiset.