seychellesartprojects.org

Mikä on kassavirtalaskelman tarkoitus?

Kassavirtalaskelman laatimisella on useita tarkoituksia, kuten käteisrahan osoittaminen kassan sisään- ja ulosvirtausten suhteen, johdon tekemien strategisten päätösten suorittaminen ja se antaa olennaisia ​​tietoja organisaation taloudellisesta hyvinvoinnista, jotta sen likviditeettitila voidaan johtaa ja ennakoida sen tilinpäätöksen lukijoille.

Kassavirtalaskelma on tilinpäätös, joka kuvaa tällaisten liiketoimien yksityiskohtia tilikaudella. Se antaa selkeän kuvan yritykselle virtaavista käteisvaroista ja yrityksestä ulos virtaavien käteisten määrästä. Lisäksi käteis- ja ulosvirtaustietojen lisäksi se tarjoaa myös näiden toimintojen lähteet.

Tällainen julkistaminen auttaa ymmärtämään, onko yrityksen ydinliiketoiminta itsestään kestävää ja onko sillä pitkän aikavälin kasvunäkymiä. Sen selkeyden takia kassavirtalaskelman katsotaan olevan tärkeä asiakirja, jota sekä sääntelyviranomaiset että sijoittajat vaativat.

Viiden tärkeimmän kassavirtalaskelman tarkoitus / tavoite

# 1 - Selitys käteisen muutoksiin

Kassavirtalaskelman tarkoituksena on antaa yksityiskohtainen kuvaus siitä, miten ja missä määrin rahat virtaavat yrityksen sisään ja ulos. Enemmän, se selittää, miten käteinen on syntynyt ja miten sitä käytetään edelleen tiettynä tilikautena.

Harkitse seuraavaa kassavirtalaskelmaa. Siinä kuvataan tuotettu raha, jaettu raha ja mitä toimintoja se tehtiin.

# 2 - Tietoja käteissijoituksesta ja rahoituksesta

Siinä kuvataan muihin kuin ydintoimintoihin, kuten sijoitus- ja rahoitustoimintaan, käytetyt rahat. Vaikka näillä toiminnoilla ei ole keskeistä merkitystä, niillä on merkittävä vaikutus yrityksen nykyisiin ja tuleviin kassavirtoihin.

Analysoitaessa kassavirtalaskelmaesimerkkiämme voidaan kuvata, että näiden toimintojen kassavirta oli vastaavasti 12000 ja -2000, kuten alla on esitetty.

Tällaisten tietojen ilmoittaminen liittyy mahdollisten lisäriskien lisäksi, koska sekä sääntelyviranomaiset että sijoittajat seuraavat sitä tarkasti.

# 3 - Yrityksen taloudellinen tilanne

Siinä keskitytään paitsi taloudellisiin numeroihin myös siihen, miten nämä luvut on saavutettu. Saattaa olla tapausta, jossa kassavirran luvut näyttävät lupaavilta, mutta ovat vain yhtä kertaa eivätkä välttämättä toistu tulevaisuudessa. Harkitse esimerkiksi seuraavaa kassavirtalaskelmaa

Lopullisia lukuja tarkasteltaessa voidaan sanoa, että yrityksellä menee hyvin, sillä sen käteisylijäämä on 27000. Tällaisen tulkinnan pitäisi olla riittävä, jotta osakekurssi nousee ylöspäin.

Varovaisen sijoittajan tulisi kuitenkin analysoida tarkemmin, että yrityksen ydintoiminnoissa on ollut negatiivisia lukuja. Se on vain ei-ydintoimintoja, kuten maan ja vanhojen koneiden myynti, minkä vuoksi lopullinen luku näyttää paremmalta. Tällainen toiminta on vain kertamaksua, ja se on suoritettava ripaus suolaa. Jos poistamme näistä toiminnoista saadut rahat, tilanne muuttuu, ja on selvää, että yritys on tuottanut huonoja tuloksia kuluvalta tilikaudelta. Kun tämä on selvää, ei vie paljon aikaa, ennen kuin osakkeiden euforia katoaa ja osakekurssi menee etelään.

# 4 - Tarjoaa näkymän hallintastrategiasta

Kassavirtalaskelman ensisijainen tarkoitus / tavoite on osoittaa johtamisstrategia ja yrityksen tulevaisuuden näkymät. Harkitse seuraavaa esimerkkiä

Täällä johto yrittää selvittää varansa, kun yrityksen ydinliiketoiminta tuottaa negatiivisia lukuja, pitäisi nostaa hälytyskelloja. Sijoittajien tulisi ottaa vihje siitä, että tällaiset negatiiviset luvut eivät ole kasvustrategian kustannuksella. Itse asiassa saattaa olla skenaario, jonka mukaan yrityksen on vaikea löytää sijoittajia tai kerätä rahaa markkinoilta. Tällaisessa tilanteessa johto yrittää parhaansa mukaan pysyä vakavaraisena. Se vaatii lisätutkimuksia, ja sijoittajien tulisi seurata johdon kommentteja tarkasti, jotta he voivat jatkaa.

# 5 - Lakivaatimukset

Yritysten on raportoitava kassavirtalaskelma kirjanpitostandardien mukaisesti. Sääntelyviranomaiset vaativat ja tarkkailevat näitä tarkasti varmistaakseen, että sijoittajan rahat ovat turvallisia. Jos taloudellisia petoksia havaitaan alkuvaiheessa, se poistaa kaikki katastrofaaliset tapahtumat tulevaisuudessa. Vuosien 2008-2009 finanssikriisistä käydään yhteistä keskustelua. Jos sääntelyviranomaiset kaikkialla maailmassa ovat olleet valppaampia, taantuman vaikutusten tunnistaminen ja diagnosointi olisi tehty mehiläisillä oikeaan aikaan. Esimerkiksi SATYAM-huijauksen tapauksessa paljon rahaa käytettiin MAYTASiin eikä mihinkään operatiiviseen toimintaan. Jos SEBI olisi voinut analysoida SATYAMin kassavirtalaskelman, he olivat havainneet huijauksen paljon aikaisemmin. Siten paljon sijoittajien rahaa olisi voitu säästää.

Johtopäätös

Kassavirtalaskelma on indikaattori yrityksen likviditeetistä. Se tarjoaa sijoittajille hyödyllistä tietoa kassavirrasta ja rahavirrasta. Vielä tärkeämpää on, että tarjoamalla kuinka tämä käteinen tuotettiin, se auttaa poistamaan luovan kirjanpito-illuusion ja tunnistamaan, onko yritys maksukykyinen vai joutuuko käteisongelma.