Riskialtistus (määritelmä, esimerkkejä) Kuinka laskea?

Mikä on riskialtistus?

Yrityksen tai sijoituksen riskiasema on tietystä tapahtumasta tai liiketoiminnasta johtuvan mahdollisen tulevaisuuden tappion mittaaminen, ja se lasketaan todennäköisyyden kerrottuna riskivaikutuksesta johtuvalla odotetulla tappiolla.

Todennäköisyyden laskeminen tietystä tapahtumasta, joka johtaa tappioon yritykselle, on tärkeä osa riskianalyysiä, ja siksi johdon tärkeä päätös on ymmärtää, arvioida ja toteuttaa tarvittavat varotoimet riskin välttämiseksi tai minimoimiseksi.

Kuinka laskea riskialttius?

Vaikka tiettyjä liiketoimintaan liittyviä riskejä ei voida ennustaa ja hallita, ennustettavissa olevat ja hallittavat riskit lasketaan seuraavalla kaavalla:

Riskialttiuskaava = Tapahtuman todennäköisyys * Riskistä johtuva tappio (vaikutus)

Esimerkki

Sijoittajalle on tarjolla 3 sijoitusvaihtoehtoa, joista hänen on päätettävä. Sijoittaja haluaa sijoittaa 500 000 dollaria markkinoille yhden vuoden ajan.

Sijoittajan on tehtävä päätös, mihin sijoitusvaihtoehtoon hän haluaa sijoittaa. Vaikka sijoitusvaihtoehto C näyttää houkuttelevalta ja korkeampi tuottoriski on myös suurempi, 12%.

Jos sijoittaja päättää jakaa sijoituksen kaikille kolmelle vaihtoehdolle, riskiasema muuttuu ja hän saa hyötyä kaikista kolmesta sijoituksesta.

Taulukon riskisarake edustaa sijoitustappioiden todennäköisyyttä.

Riskialtistustyypit esimerkillä

Riskialttiuksia on neljää tyyppiä:

Voit ladata tämän riskialttiuden Excel-mallin täältä - Riskialtista Excel-malli

# 1 - Kaupan altistuminen

Transaktiopositio johtuu valuuttamääräisen valuuttakurssin muutoksista. Tällainen altistuminen on kansainvälisesti tai komponenteista riippuvaisen yrityksen vastuulla, joka on tuotava muista maista, mikä johtaa valuuttakauppaan. Valuuttamääräisten ostojen ja myyntien, lainojen ja lainojen on kohdattava transaktioriskeillä.

Seuraavat transaktioihin liittyvät riskit:

  1. Valuuttakurssi: Se tapahtuu, jos tehdyn kauppasopimuksen päivämäärä ja toteutettu tapahtuma eroavat toisistaan. Esimerkiksi luottojen osto, termiinisopimukset jne.
  2. Luottoriski: Maksukyvyttömyysriski , jos ostaja tai luotonsaaja ei pysty maksamaan.
  3. Likviditeettiriski: Jos kyseessä ovat valuuttamääräiset maksut, jotka saattavat vaikuttaa ostajan tai luotonsaajan uskottavuuteen tulevaisuudessa.

Transaktioriski hallitaan pääosin käyttämällä erilaisia ​​johdannaissopimuksia suojautumiseksi, joten näistä transaktioista syntyvä riski ei vaikuta tuloihin tai kuluihin.

Esimerkki

Intiassa toimivien intialaisten matkapuhelinvalmistajien on tuotava tiettyjä matkapuhelimen sisäisiä osia Kiinasta ja Yhdysvalloista. Hinta yksittäisten matkapuhelinten valmistamiseen tarvittavien osien kokonaistuonti maksaa 500 50 ja 50 dollaria. Yritys valmistaa 100 000 matkapuhelinta kuukaudessa.

Nykyinen valuuttakurssi

Yhden yksikön nykyiset valmistuskustannukset

Nykyinen valuuttakurssi

Muutos valmistuskustannuksissa yksikköä kohti

Valmistuskustannukset yhteensä

Valmistuskustannukset kuukaudessa nousivat 5,00,00 000 ₹ valuuttakurssin muutoksen vuoksi.

# 2 - Käyttöaltistus

Liiketoiminnan kassavirran mittaamiseen vaikutti valuuttakurssin muutos, joka johtaa tuloksen muutokseen. Kilpailu- ja muuntovaikutus tapahtuu monikansallisten yritysten tapauksessa verrattuna kotimaassaan toimiviin paikallisiin yrityksiin. Tällaista riskiä hallitaan ottamalla käyttöön asianmukainen hinnoittelustrategia ja vähentämällä kustannuksia paikallisen toiminnan, ulkoistamisen jne. Avulla.

Esimerkki

Intian markkinoilla toimiva yhdysvaltalainen jääkaappivalmistaja joutuu menettämään dollarin arvon nousun vuoksi, mikä vähentää toiminnan kassavirtaa.

# 3 - Käännösaltistus

Muunto Vastuut syntyvät ulkomailla tytäryrityksen omaavan monikansallisen yrityksen taseen varojen tai velkojen muutoksista konsolidoidun tilinpäätöksen raportoinnin aikana. Se mittaa yhtiön varojen ja velkojen arvon muutoksia valuuttakurssivaihteluista johtuen. Translaatioriski ei vaikuta yhtiön liiketoiminnan kassavirtaan tai ulkomailla olevaan voittoon, mutta tällainen riski syntyy vain konsernitilinpäätöstä raportoitaessa.

Käännös Altistuminen hallitaan käyttämällä johdannaisstrategioita valuutassa, jotta vältetään epäselvyys yrityksen sijoittajien mielessä. Yhtiö hyväksyy tietyt tavat samalla kun ylläpitää tilinpäätöksen raportointia.

Eri menetelmä

  • Nykyinen / pitkäaikainen menetelmä
  • Rahallinen / ei-rahallinen menetelmä
  • Ajallinen
  • Nykyinen korko

Esimerkki

Yhdysvaltalaisella yhtiöllä on tytäryhtiö Euroopassa, ja se käyttää erilaisia ​​menetelmiä, kun taas seuraava raportointi on yksi menetelmä laskennallisten vastuiden laskemiseksi. Seuraava on rahallinen / ei-rahallinen menetelmä.

# 4 - Taloudellinen altistuminen

Liiketoiminnan arvon muutos valuuttakurssin muutoksen vuoksi. Liiketoiminnan arvo laskettuna diskonttaamalla tietyllä korolla diskontatut tulevat kassavirrat. Taloudellinen vastuu on sekoitus yritysten liiketoimien olennaisia ​​eriä, jotka liittyvät transaktio- ja translaatioriskeihin. Yhtiön operatiivinen ja transaktioriski aiheuttaa taloudellisen altistumisen liiketoiminnalle. Taloudellinen altistuminen on aina olemassa liiketoiminnassa sen jatkuvan luonteen vuoksi. Kaikissa tulevissa liiketoiminnan kassavirroissa käytettävät nykyarvolaskelmat odotetun ja valuuttakurssin reaalimuutoksen mukaan vaikuttavat liiketoiminnan arvoon.

Esimerkki

Meille tytäryhtiön kautta Euroopassa toimiva yritys joutuu menettämään valuuttakurssin muutoksen vuodessa.

Tulot muuttuivat valuuttakurssivaihteluiden takia, mikä muuttaa liiketoiminnan tuottoja ja liiketoiminnan arvoa.

Johtopäätös

Riskialttius on tärkeä tekijä missä tahansa suuressa tai pienessä liiketoiminnassa, koska se antaa meille arvion riskeistä, jotka liittyvät tiettyihin toimintoihin, politiikan muutoksiin tai toimintamuutoksiin. Valuuttakurssin muutos on tärkeä osa nykypäivän liike-elämää, koska tuonti ja vienti, palvelujen ulkoistaminen on suuri osa monien monikansallisten organisaatioiden liiketoimintaa. Monet kotimarkkinoilla toimivat yritykset tarvitsevat edelleen apua tuonnin kautta ja saavat viennistä hyötyjä. Oikea hinnoittelu, käytäntö ja toimintastrategia auttavat yritystä hallitsemaan kokonaisriskiä.