seychellesartprojects.org

Mikä on velan ja oman pääoman suhde?

Velkaantumisaste lasketaan jakamalla yhtiön oma pääoma kokonaisvelkaan, mikä heijastaa yrityksen kokonaisvipua ja siten sen kykyä saada lisää velkaa

Käyttämällä D / E-suhdetta sijoittajat oppivat kuinka yrityksellä pärjää pääomarakenteessa; ja myös kuinka liukoinen yritys on kokonaisuutena. Kun sijoittaja päättää sijoittaa yritykseen, hänen on tiedettävä yrityksen lähestymistapa.

Jos yhtiön kokonaisvelat ovat suuremmat kuin oma pääoma, sijoittaja miettii, investoiko se yritykseen vai ei; koska liikaa velkaa on liian riskialtista yritykselle pitkällä aikavälillä.

Jos yhtiön kokonaisvelat ovat liian pienet verrattuna omaan pääomaan, sijoittaja miettisi myös kahdesti yhtiöön sijoittamista; koska silloin yrityksen pääomarakenne ei ole riittävän suotuisa taloudellisen vipuvaikutuksen saavuttamiseksi. Jos yritys kuitenkin tasapainottaa sekä sisäistä että ulkoista rahoitusta, niin ehkä sijoittaja kokee yrityksen olevan ihanteellinen sijoittamiseen.

Pepsi-velka omaan pääomaan oli noin 0,50x vuosina 2009-1010. Se alkoi kuitenkin nousta nopeasti ja on tällä hetkellä 2,792x. Näyttää siltä,  että tilanne on liian suuri.

Lainan omavaraisuusaste kaava

Velka omaan pääomaan on kaava, jota pidetään pitkän aikavälin vakavaraisuussuhteena. Se on vertailu "ulkoisen rahoituksen" ja "sisäisen rahoituksen" välillä.

Katsotaanpa kaava -

Osoittajaan otamme yrityksen "kokonaisvelat"; ja nimittäjässä tarkastelemme omaa pääomaa. Koska oma pääoma sisältää myös "etuoikeutetun osakkeen", harkitsemme myös sitä.

Esimerkki

Otetaan yksinkertainen esimerkki havainnollistaaksemme velkaantumisaste-kaavaa.

Nuorisoyrityksellä on seuraavat tiedot -

• Lyhytaikaiset velat - 49000 dollaria
• Pitkäaikaiset velat - 111000 dollaria
• Tavalliset osakkeet - 20000 osaketta 25 dollaria kullekin
• Ensisijaiset osakkeet - 140 000 dollaria

Selvitä Youth Companyn velkaantumisaste.

Tässä esimerkissä meillä on kaikki tiedot. Meidän on vain selvitettävä velat ja oma pääoma yhteensä.

• Velat yhteensä = (Lyhytaikaiset velat + pitkäaikaiset velat) = (49 000 dollaria + 111 000 dollaria) = 160 000 dollaria.
• Oma pääoma yhteensä = (kantaosakkeet + etuoikeutetut osakkeet) = [(20000 * 25 dollaria) + 140 000 dollaria] = [500000 dollaria + 140 000 dollaria] = 640 000 dollaria.
• Velkapääoma = velat yhteensä / oma pääoma = 160 000 dollaria / 640 000 dollaria = ¼ = 0,25.
• Nuorten yrityksen velka omaan pääomaan on siis 0,25.

Normaalitilanteessa suhdetta 2: 1 pidetään terveenä. Yleisnäkökulmasta Nuorisoyritys voisi käyttää hieman enemmän ulkoista rahoitusta, ja se auttaa heitä myös saamaan taloudellisen vipuvaikutuksen edut.

Käyttää

D / E-kaava on vakavaraisuudessa hyvin yleinen suhde.

Jos sijoittaja haluaa tietää yrityksen vakavaraisuuden, velka omaan pääomaan olisi ensimmäinen suhde, joka tulee hänen mieleensä.

Käyttämällä velkaa omaan pääomaan sijoittaja ei vain ymmärrä yrityksen välitöntä asennetta; mutta ymmärtää myös yrityksen pitkän aikavälin tulevaisuuden.

Esimerkiksi, jos yritys käyttää liian vähän ulkoista rahoitusta oman pääoman velan kautta, sijoittaja pystyy ymmärtämään, että yrityksestä yritetään tulla koko pääomayhtiö. Tämän seurauksena yritys ei pystyisi käyttämään taloudellista vipuvaikutusta pitkällä aikavälillä.

Laskin

Voit käyttää seuraavaa D / E-suhdelaskurin kaavaa

Velat yhteensä
Oma pääoma
Lainan omavaraisuusaste kaava

Lainan omavaraisuusaste kaava =

Velat yhteensä = Oma pääoma

0 = 0 0

Laske velkasuhde Excelissä

Tehkäämme nyt sama esimerkki yllä Excelissä.

Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi panosta kokonaisvastuista ja oma pääoma.

Voit laskea suhde helposti mukana toimitetusta mallista.

Täältä selvitetään ensin Ensisijaiset velat ja oma pääoma.

Lasketaan nyt oman pääoman suhde velan ja oman pääoman suhteen kaavalla.

Voit ladata tämän mallin täältä - Velkaantumisaste Excel-malli.