Keskimääräisen oman pääoman tuotto (merkitys, kaava) | Kuinka laskea?

Mikä on keskimääräisen oman pääoman tuotto?

Keskimääräisen oman pääoman tuotto (ROAE) on oman pääoman tuotto-osuuden jatko ja kauden lopun oman pääoman sijasta se käyttää oman pääoman avaavan ja viimeisen saldon keskiarvoa tietyn ajanjakson ajan ja lasketaan nettotuloksena jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla.

Tässä on kaava -

Selitys

Tässä ROAE-kaavassa on kaksi komponenttia.

Ensimmäinen osa on nettotulot.

  • Nettotuotot löytyvät yhtiön tuloslaskelmasta. Nettotulos on viimeinen erä tuloslaskelmassa. Laskemme nettotuoton vähentämällä toimintakulut ja muut niihin liittyvät ja niihin liittyvät kulut yrityksen liiketoiminnan tuotoista ja muista tuotoista.
  • Kuitenkin tässä, koska laskemme osuutta vain oman pääoman perusteella, meidän ei pitäisi vähentää korkokuluja tässä nettotulossa.
  • Koska emme ota velkaa huomioon tässä suhteessa, ei ole järkevää sisällyttää velkaan liittyviä kustannuksia (korkokustannuksia) kaavaan.
  • Jos yritys on kuitenkin koko pääomayhtiö (eikä velkaa ole), meidän ei tarvitse harkita tällaista toimenpidettä.

Kaavan toinen komponentti on keskimääräinen oma pääoma.

  • Oma pääoma on tärkeä tilinpäätös, jonka sisällytämme usein taseeseen.
  • Omaan pääomaan voimme sisällyttää kantaosakkeita, etuoikeutettuja osakkeita ja osinkoja.
  • Oman pääoman keskiarvon selvittämiseksi meidän on otettava huomioon sekä oman pääoman alku- että loppuosa. Kun olemme saaneet nämä kaksi lukua, käytämme yksinkertaista keskiarvoa selvittääksemme keskimääräisen oman pääoman.
  • Meidän on kuitenkin sovellettava hienostunutta lähestymistapaa, jos jaksolla on enemmän osakekauppoja. Sitten on parempi käyttää painotettua keskiarvomenetelmää keskiarvon selvittämiseen.

Esimerkki oman pääoman tuotosta

Otetaan käytännön esimerkkejä

Big Brothers Companylla on sinulle seuraavat tiedot -

  • Nettotulot vuodelta - 45000 dollaria
  • Alkupääoma on 135 000 dollaria
  • Lopullinen oma pääoma - 165000 dollaria

Selvitä Big Brothers Companyn keskimääräisen oman pääoman tuotto (ROAE).

Tässä lasketaan ensin oman pääoman keskiarvo lisäämällä yksinkertaisesti alku- ja loppuluvut ja jakamalla sitten summa kahdella.

Tässä laskelma -

  • Keskimääräinen oma pääoma = (135000 dollaria + 165000 dollaria) / 2 = 150000 dollaria.
  • Nettotulos vuodelta on 45 000 dollaria.

Käyttämällä ROAE-suhdetta saamme -

ROAE-kaava = nettotuotot / keskimääräinen oma pääoma = 45 000 dollaria / 150 000 dollaria = 30%.

PALAUTUMINEN PÄÄOMAN LASKEMISESTA

Alla on Colgaten tasetiedot vuosilta 2008–2015. Voit ladata tämän taulukon suhdeanalyysin oppaasta.

Colgate ROAE on pysynyt terveenä viimeisten 7-8 vuoden aikana. Vuosien 2008 ja 2013 välillä oman pääoman tuotto oli keskimäärin noin 90%.

Vuonna 2014 oman pääoman tuotto oli 126,4% ja vuonna 2015 se nousi merkittävästi 327,2%: iin.

Näin on tapahtunut huolimatta nettotulojen 34 prosentin laskuista vuonna 2015. Oman pääoman tuotto hyppäsi merkittävästi osakkeenomistajien

Oma pääoma vuonna 2015. Oma pääoma laski osakkeiden takaisinoston ja myös oman pääoman läpi kertyneiden tappioiden vuoksi.

Kuinka tulkita tämä suhde?

Tämä ROAE-suhde auttaa meitä ymmärtämään, kuinka hyvin oma pääoma käytetään nettotulojen tuottamiseen. Jos sijoittaja haluaa sijoittaa kantaosakkeisiin, hän saa käsityksen yhtiön oman pääoman tehokkuudesta käyttämällä tätä suhdelukua.

  • Jos suhdeluku on korkeampi, se osoittaa, että oma pääoma on asianmukaisesti käytetty kauden aikana nettotuoton tuottamiseen.
  • Jos suhdeluku on pienempi, se osoittaa, että johto ei ole riittävän tehokas hallitsemaan ja käyttämään omaa pääomaa.

Tuotto keskimääräiselle oman pääoman kaavan laskimelle

Voit käyttää seuraavaa laskinta.

Nettotulot
Keskimääräinen oma pääoma
Keskimääräisen oman pääoman kaavan tuotto
 

Keskimääräisen oman pääoman tuotto kaava =
Nettotulot
=
Keskimääräinen oma pääoma
0
= 0
0

Laske keskimääräisen oman pääoman tuotto Excelissä (Excel-mallilla)

Tehkäämme nyt sama esimerkki yllä Excelissä.

Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi tuloa nettotuotto ja keskimääräinen oma pääoma.

Voit helposti laskea keskimääräisen oman pääoman tuoton mukana toimitetusta mallista.

Voit ladata tämän mallin täältä - Tuotto keskimääräiselle oman pääoman Excel-mallille.