seychellesartprojects.org

Monipuolistettava riskin määritelmä

Hajautettava riski, joka tunnetaan myös nimellä systemaattisena riskinä, määritellään yrityskohtaiseksi riskiksi ja vaikuttaa siten kyseisen osakkeen hintaan sen sijaan, että se vaikuttaisi koko toimialaan tai alaan, jolla yritys toimii. Yksinkertainen monipuolistettava riskiesimerkki olisi yrityksen lakko tai yritykselle määrättävä rangaistus. Joten vaikka teollisuus näyttää hyvää kasvua, tällä yrityksellä on haasteita, ja saman osakkeenomistajat saattavat nähdä alhaisemmat hinnat, vaikka teollisuus voisi toimia hyvin.

Monipuolistettavan riskin komponentit

Hajautettavan riskin kolme pääkomponenttia ovat seuraavat:

# 1 - Liiketoiminnan riski

Liiketoimintariski syntyy yrityksen haasteista johtuen liiketoiminnasta. Ne voivat olla sekä sisäisiä että ulkoisia, mutta ne koskevat vain yritystä. Oletetaan, että lääkeyritys käyttää huomattavan määrän varoja tutkimukseen ja kehitykseen, mutta ei löytänyt patenttia sille, se vaikuttaa yrityksen kassavirtaan ja kannattavuuteen. Tämä on sisäinen esimerkki hajautettavasta riskistä. Toisaalta, jos yritys pystyy vapauttamaan uuden tuotteen markkinoilla, mutta kahden viikon kuluttua se on kielletty, koska se epäonnistui joissakin tarkastuksissa, tämä on ulkoinen liiketoimintariski.

# 2 - Taloudellinen riski

Rahoitusriski on puhtaasti yrityksen sisäinen riski, koska se liittyy pääoman ja kassavirran rakenteeseen yrityksen sisällä. Jotta yritys olisi vakavarainen ja läpikäy myllerrystä, on välttämätöntä, että pääomarakenne on vankka ja yrityksellä on optimaalinen velka- ja pääomataso.

# 3 - Hallintariski

Tämä on riskialttiin ja vaikeimmin hallittavissa oleva segmentti yritykselle. Johtamisen muutoksella on valtava vaikutus, koska lähtevän johtajan läheiset kollegat myös aina eroavat. Tämä vaikuttaa paitsi tulevaan strategiseen kasvuun myös yrityksen nykyisiin strategisiin muutoksiin. Ja ennen kaikkea voidaan sanoa, että mikään maailman strategia ei voi vastustaa hallinto- ja ohjausjärjestelmää.

Esimerkkejä monipuolistettavasta riskistä

Yksinkertaisin tapa hajauttaa riskejä on hajauttaminen. Yritetään ymmärtää se yksinkertaisella esimerkillä. Harkitse sijoitusrahastoa, joka sijoittaa sijoittajiensa puolesta ja on nousussa IT-aloilla. Rahasto haluaa sijoittaa 120 000 dollaria.

Voit ladata tämän monipuolisen riskin Excel-mallin täältä - monipuolisen riskin Excel-malli

Skenaarioita voi olla kaksi:

# Skenaario 1  

Koska sijoitusrahasto on nousussa IT-alalla, se sijoittaa yritykseen, jolla ei ole vain vankka malli, mutta se on myös markkinajohtaja segmentissään - Google (Aakkoset). Yritys toivoo kaksinumeroista kasvua ja sijoittaa viiden vuoden aikataululla hintaan 1200 dollaria. Osakkeen tuotto on 15% tasainen ensimmäisten 3 vuoden aikana odotetusti. Neljäntenä vuonna Euroopan unioni antoi kuitenkin joitain asetuksia pitkäaikaisen yksityisyyden suojaamiseksi. Tämä vaikuttaa Googlen liiketoimintamalliin ja sen kannattavuuteen. Tämä johtaa varastojen kaatumiseen 40%. Google kuitenkin ratkaisee nämä ongelmat pian ja viidentenä vuonna osakkeet ovat taas oikeilla raiteilla ja tuottavat 20%. Kaiken kaikkiaan kokonaistuotto viiden vuoden aikana on 14% yhden erittäin huonon vuoden takia.

Sijoitus ilman monipuolistamista

Viiden vuoden Google-postitus

• = 1368,79 * 100,00
• Viiden Googlen vuoden postitusmäärä = 136878,75

Palata

• = (136878.75-120000.00) / 120000.00
• Tuotto = 14%

# Skenaario 2

Sen sijaan, että kaikki rahat sijoitettaisiin Googleen, yritys sijoittaa neljään suurimpaan IT-yritykseen - Google, Facebook, Apple, Accenture pitämällä alkuinvestoinnin 120 000 dollarilla. Oletetaan, että facebook, apple ja Accenture tuottavat paljon vähemmän tuottoa kuin Google, mutta mikään sääntelypäätös ei vaikuta niihin. Siksi, vaikka ne eivät antaakaan korkeaa tuottoa, mutta eivät myöskään kaatuneet kuten Google vuonna 4.

Sijoitus monipuolistamalla

Viiden vuoden Google-postitus

= 1368,79 * 50,00

• Postitusmäärä 5 vuotta Facebookia = 68439,38

Palata 

• = (68439.38-60000.00) / 60000.00
• Tuotto = 14%

Määrä postitse 5 vuotta Facebookia

= 322,10 * 100,00

• Postitusmäärä 5 vuotta Facebookia = 32210,20

Palata 

• = (32210.20-20000.00) / 20000.00
• Tuotto = 61%

Samoin laskemme määrän 5 vuoden jälkeen sekä omenan ja Accenturen tuoton.

Omena

Accenture

Skenaarion 2 kokonaistuotto ottaen huomioon omenan ja Accenturen kassavirrat samanlaiset kuin Facebook.

Siksi viiden vuoden virkojen kokonaismäärä on seuraava,

• = 68439,38 + 32210,2 + 26764,51 + 25525,63
• Viiden vuoden postituksen kokonaismäärä = 152939,72

Paluu tulee olemaan -

= (152939.72-60000-60000) / (60000 + 60000)

Tuotto = 27%

Yksityiskohtaiset laskelmat ovat liitteenä olevassa Excel-taulukossa. 

Kahden skenaarion tuottoerotus kuvaa selvästi, kuinka monipuolistaminen suojaa tuottojasi ja alkuinvestointejasi.

Tärkeitä huomioita monipuolistettavasta riskistä

• Monipuolistuva tai systemaattinen riski on yrityskohtainen riski verrattuna systemaattiseen riskiin, joka on toimialakohtainen riski tai tarkemmin sanottuna koko markkinoihin tai sektoriin kohdistuva riski. Se on arvaamaton riski, ja se voi tapahtua milloin tahansa - huijaus, työväline, lakisääteinen rangaistus, johdon muutos, sisäiset tekijät tai tällaiset yritykselle ominaiset uutiset.
• Termin monipuolistamisriski tarkoittaa riskiä, ​​jota voidaan vähentää vaikuttamatta negatiivisesti tuottoon, ja parasta on, että sitä voidaan vähentää seuraamalla yksinkertaisia ​​hajautusstrategioita sijoituksissasi. Esimerkiksi IT-osakkeiden riskien hajauttamiseksi voidaan hajauttaa sijoituksiaan Googleen, Accentureen ja Facebookiin.

Johtopäätös

Hajautettava riski saattaa kuulostaa tarpeettomalta, mutta se on yksi välttämättömistä investoinneista, jotka tulisi tehdä, jos haluaa paitsi paremman tuoton myös turvata alkuperäinen pääoma. Ei voi olla muuta tapaa varmistaa, että yrityskohtaiset systemaattiset riskit eivät vaikuta sinuun.