Todelliset varat (määritelmä, esimerkki) | Real Omaisuus vs Rahoitusvarat

Oikean omaisuuden määritelmä

Todelliset hyödykkeet ovat aineellisia hyödykkeitä, joilla on fyysisten ominaisuuksiensa vuoksi luontainen arvo, ja esimerkkejä ovat metallit, hyödykkeet, maa ja tehdas-, rakennus- ja infrastruktuuriomaisuus. Ne lisäävät sijoittajan salkun arvoa maksimoimalla tuoton ja hajauttamalla riskejä, koska niiden kovarianssi on pienempi muiden rahoitusvarojen luokkien, kuten osakkeiden ja velkakirjojen, kanssa. Ne houkuttelevat sijoittajia, koska ne tuottavat hyvää tuottoa, suojaavat inflaatiolta, pienemmällä kovarianssilla pääomasijoituksilla ja veroetuilla, kun he voivat vaatia omaisuuserien poistoja.

Selitys

Omaisuuserät voidaan luokitella eri luokkiin reaali-, rahoitus- jne. Niillä on tietty sisäinen arvo yritykselle tai yksityissijoittajalle, koska sillä voidaan käydä kauppaa käteisellä ja siten niiden katsotaan olevan varoja. Aineettomilla hyödykkeillä ei ole fyysistä muotoa, kuten tuotemerkki, patentit, tavaramerkit, mutta brändillä on arvoa kaikille liike-elämän yksiköille, koska se tuo asiakassuhteita asiakkaana ja lisää liikearvoa liiketoiminnalle tuotemerkin identiteetin takia, jonka kautta se tunnistaa itsensä markkinoilla ja erottaa ne muista markkinoilla olevista. Rahoitusvarat ovat likvidejä varoja, joilla on omistusoikeuden kautta arvo yrityksen maksetusta pääomasta.

Osakkeet, pitkäaikaiset velkakirjat, pankkitalletukset tai käteinen ovat klassisia esimerkkejä rahoitusvaroista. Useimmilla yrityksillä on sekoitus aineellisia ja rahoitusvaroja. Esimerkiksi yritys voi omistaa auton, tehdasmaan ja rakennuksen. Sillä voi kuitenkin olla myös tiettyjä aineettomia hyödykkeitä, kuten patentit, tavaramerkit ja immateriaalioikeudet. Lopuksi yhtiöllä voi olla sijoituksia tytäryhtiöihinsä, joita voidaan kutsua rahoitusvaroiksi. Varojen yhdistelmä tarjoaa hyvän suojauksen markkinariskeiltä, ​​kun fyysiset varat liikkuvat päinvastaiseen suuntaan kuin rahoitusvarat. Real-varat tarjoavat enemmän vakautta, mutta vähemmän likviditeettiä kuin rahoitusvarat.

Esimerkki reaalivaroista

Esimerkiksi yritys omistaa kiinteistöjä, ajoneuvokanta ja toimistorakennukset ovat kiinteää omaisuutta. Se on kuitenkin tuotenimi, joka ei ole todellinen omaisuus, vaikka sillä olisi markkina-arvo. Sijoittajan näkökulmasta todelliset varat ovat varoja, jotka suojaavat inflaatiolta, valuutan arvon vaihtelulta ja muilta makrotaloudellisilta tekijöiltä.

Real Omaisuus vs. Rahoitusvarat

Rahoitusvarat sisältävät osakkeita, joukkovelkakirjoja ja käteistä, kun taas kiinteät varat ovat kiinteistöjä, infrastruktuureja ja hyödykkeitä. Omaisuus on talouden selkäranka ja elinehto, jonka avulla voimme luoda vaurautta.

  • Rahoitusvarat ovat erittäin likvidejä varoja, jotka ovat joko käteisiä tai jotka voidaan nopeasti muuttaa rahaksi. Ne sisältävät sijoituksia, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Rahoitusvarojen pääpiirre on, että sillä on jonkinlainen taloudellinen arvo, joka voidaan helposti toteuttaa. Itse sillä on kuitenkin vähemmän sisäinen arvo.
  • Tosiasialliset omaisuuserät ovat toisaalta arvon omistamia fyysisiä varoja, jotka yritys omistaa. Ne sisältävät maata, rakennuksia, autoa tai hyödykkeitä. Sen ainutlaatuinen piirre on, että niillä on itsessään luontainen arvo, eivätkä ne luottavat vaihtoihin saadakseen arvoa.

Realiteettien ja rahoitusvarojen samankaltaisuudet ovat, että niiden arvostus riippuu niiden kassavirran tuottopotentiaalista.

Niiden välinen ero on, että reaalivarat ovat vähemmän likvidejä kuin rahoitusvarat, koska kiinteillä varoilla on vaikea käydä kauppaa eikä niillä ole kilpailukykyistä ja tehokasta vaihtoa. Ne ovat enemmän riippuvaisia ​​sijainnista, kun taas rahoitusvarat ovat liikkuvampia, mikä tekee niistä riippumattomia sijainnistaan.

Edut

  • Kiinteillä varoilla on vakauden etu rahoitusvaroihin verrattuna. Inflaatio, valuutan arvostus ja makrotaloudelliset tekijät vaikuttavat enemmän taloudellisiin kuin reaalisiin.
  • Sillä on vahva negatiivinen korrelaatio rahoitusmarkkinoiden kanssa.
  • Ne eivät ole riippuvaisia ​​rahoitusmarkkinoiden volatiliteetista. Se on kannattava sijoitusvaihtoehto riskien hajauttamiseksi ja tarjoaa kannattavuutta, joka ei liity rahoitusmarkkinoihin tai ole riippuvainen niistä.
  • Ne ovat hyvä suoja inflaatiota vastaan. Kun inflaatio on korkea, varallisuushinnat nousevat.
  • Toisin kuin pääomamarkkinoilla, kiinteän omaisuuden markkinat ovat tehottomia. Tiedon puute tekee voittomahdollisuuksista korkean.
  • Se voidaan hyödyntää siten, että kiinteät varat voidaan ostaa velalla.
  • Kassavirta kiinteistä varoista, kuten maa-, kasvi- ja kiinteistöhankkeista, tarjoaa vakaan ja vakaan tulovirran sijoittajille.

Haitat

  • Sillä on korkeat transaktiokustannukset. Kun ostamme osakkeita tai osakkeita, transaktiokustannukset ovat alemmat. Mutta ostettaessa sitä, transaktiokustannukset ovat suhteellisen korkeat. Transaktiokustannukset voivat vaikuttaa sijoitusten arvoon ja voi olla vaikea tuottaa voittoa. Sillä on alhainen likviditeetti.
  • Toisin kuin rahoitusvarat, joilla voidaan käydä kauppaa muutamassa sekunnissa, nämä varat ovat suhteellisen vähemmän likvidejä, koska maa- ja rakennusomaisuuden ei voida helposti käydä kauppaa ilman merkittävää arvon menetystä.
  • Kiinteän omaisuuden myynnistä korkeammalla hinnalla sovelletaan myyntivoittoveroa. Kolmen vuoden kuluessa ostosta myydystä kiinteistöstä kannetaan lyhytaikaisia ​​myyntivoittoveroja, mutta jos ne myydään kolmen vuoden kuluttua, sovelletaan pitkäaikaisia ​​myyntivoittoveroja.
  • Ostettava pääoma vaatii suuria pääomasijoituksia. Suurten pääomakustannusten vuoksi ostamisesta ja myymisestä tulee haaste. Tämän vuoksi ihmiset luottavat yleensä lainattuihin varoihin ostaessaan kiinteitä varoja.
  • Niillä on myös korkeammat ylläpitokustannukset kuin muilla omaisuuserillä. Investoinnit siihen ovat epälikvidejä ja lukitsevat valtavan määrän pääomaa, jota on vaikea lunastaa.

Johtopäätös

Se tarjoaa vakaan ja vakaan tulon sijoittajilleen, maksimoimalla tuoton ja hajauttamalla riskejä, jotka monin tavoin tasapainottavat sijoittajien salkua, koska reaalivaroilla on negatiivinen korrelaatio muihin varoihin. Mutta se vaatii myös valtavia pääomasijoituksia ja muita riskejä.